सोमवार को, सिटी विश्लेषक पैट कनिंघम ने रसायन क्षेत्र के एक प्रमुख खिलाड़ी, ल्योंडेलबेसेल इंडस्ट्रीज (NYSE: LYB) के शेयर मूल्य लक्ष्य को $100 के पिछले लक्ष्य से $92 तक समायोजित किया। इस बदलाव के बावजूद, फर्म ने स्टॉक पर अपनी न्यूट्रल रेटिंग बरकरार रखी है।
संशोधन पिछले शुक्रवार को कंपनी की हालिया कमाई कॉल से प्राप्त अंतर्दृष्टि का अनुसरण करता है। विश्लेषक के अनुसार, चर्चा से तीन प्रमुख बिंदु सामने आए। सबसे पहले, ऑक्सीफ्यूल्स और रिफाइनिंग सेगमेंट के भीतर EBITDA में उल्लेखनीय गिरावट आई, जिसने समूह के लिए समग्र अनुक्रमिक लाभप्रदता मंदी को पार कर लिया।
यह आंशिक रूप से पॉलीओलेफ़िन (पीओ) परिचालन दरों में वृद्धि के कारण अमेरिकी प्रोपलीन लागतों में बाधा उत्पन्न होने के कारण था, जिसने एशिया को निर्यात को प्रतिबंधित कर दिया था। अक्टूबर में शुरू हुए बेपोर्ट साइट के टर्नअराउंड से प्रभावित होकर 2024 की चौथी तिमाही के लिए अपेक्षित परिचालन दरें 75% के आसपास मंडराने का अनुमान है।
दूसरे, विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि अक्टूबर में उत्तर अमेरिकी पॉलीइथिलीन (NA PE) के ऑर्डर वर्ष के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गए, जो कच्चे तेल की अधिक स्थिर कीमतों से प्रेरित था, जिसके कारण घरेलू और निर्यात मांग दोनों में वृद्धि हुई।
इस वृद्धि को सितंबर से अक्टूबर तक ऑर्डर टाइमिंग में बदलाव के लिए भी जिम्मेदार ठहराया गया था। हालांकि, नवंबर और दिसंबर के लिए उम्मीदें विशिष्ट मौसमी रुझानों से प्रभावित होती हैं जो ऑर्डर वॉल्यूम को प्रभावित कर सकती हैं।
अंत में, जबकि ल्योंडेलबैसेल ने अपनी पुनर्गठन योजनाओं पर विशेष अपडेट नहीं दिए, कंपनी ने उल्लेख किया कि डीकोमिशनिंग के लिए निर्धारित यूरोपीय संपत्ति लगभग 2 से 2.5 मिलियन टन एथिलीन क्षमता का प्रतिनिधित्व करती है।
इन नियोजित निकासों को ध्यान में रखते हुए, पुनर्नवीनीकरण नवीकरणीय उत्पादों को समायोजित करने के लिए रिफाइनरी संशोधनों के साथ, ल्योंडेलबैसेल के पोर्टफोलियो में लागत-लाभकारी परिचालनों का अनुपात 60% से बढ़कर 70% होने का अनुमान है।
विश्लेषक की टिप्पणी और संशोधित मूल्य लक्ष्य कंपनी के वित्तीय दृष्टिकोण और परिचालन समायोजन पर एक सतर्क लेकिन चौकस रुख को दर्शाते हैं क्योंकि यह बाजार की चुनौतियों और रणनीतिक पुनर्गठन प्रयासों को नेविगेट करता है।
हाल की अन्य खबरों में, ल्योंडेलबैसेल इंडस्ट्रीज ने अपने तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों की सूचना दी है, जिसमें प्रति शेयर 1.88 डॉलर की आय और 1.2 बिलियन डॉलर के ईबीआईटीडीए का खुलासा किया गया है। चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों के बावजूद, कंपनी ने परिचालन से $670 मिलियन कमाए। जेफ़रीज़ ने बाद में होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए, ल्योंडेलबैसेल के शेयरों पर अपना रुख समायोजित किया, मूल्य लक्ष्य को पिछले $101 से घटाकर $96 कर दिया।
ये हालिया घटनाक्रम मार्जिन कम्प्रेशन से संबंधित चिंताओं के बीच आए हैं, जो ईथेन की लागत में वृद्धि और क्रैक स्प्रेड में कमी से प्रभावित हैं। हालांकि, ल्योंडेलबैसेल की रणनीतिक पहल, जिसमें मोरटेक -1 रीसाइक्लिंग सुविधा का निर्माण और ह्यूस्टन रिफाइनरी का नियोजित बंद होना शामिल है, योजना के अनुसार जारी है।
ओलेफ़िन और पॉलीओलेफ़िन - अमेरिका के सेगमेंट में 13% अनुक्रमिक EBITDA वृद्धि दर्ज की गई, जबकि रिफाइनिंग सेगमेंट में $23 मिलियन EBITDA का नुकसान हुआ। इन चुनौतियों के बावजूद, ल्योंडेलबैसेल ने 2024 के अंत तक वार्षिक EBITDA में कम से कम $600 मिलियन अनलॉक करने का लक्ष्य रखा है, जिसका लक्ष्य 2025 के अंत तक $1 बिलियन है।
ये हालिया घटनाक्रम लंबी अवधि के मूल्य को सुनिश्चित करने के लिए अनुशासित पूंजी आवंटन और संचालन को अनुकूलित करने पर ल्योंडेलबैसेल के रणनीतिक फोकस को रेखांकित करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
LyondellBasell के वित्तीय मेट्रिक्स और बाजार की स्थिति विश्लेषक की टिप्पणियों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करती है। कंपनी का 13.14 का मौजूदा पी/ई अनुपात ऐतिहासिक उद्योग औसत की तुलना में अपेक्षाकृत मामूली मूल्यांकन का सुझाव देता है। यह विश्लेषक की न्यूट्रल रेटिंग के अनुरूप है, जो कंपनी की संभावनाओं के बारे में संतुलित दृष्टिकोण को दर्शाता है।
पिछले बारह महीनों में 7.2% की लाभांश वृद्धि दर के साथ, लियोंडेलबैसेल की लाभांश उपज आकर्षक 6.19% है। यह मजबूत लाभांश नीति आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकती है, खासकर लागत लाभ में सुधार लाने के उद्देश्य से कंपनी के चल रहे पुनर्गठन प्रयासों के प्रकाश में।
एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि LyondellBasell के लाभांश भुगतान सुसंगत रहे हैं, जो परिचालन समायोजन की इस अवधि के दौरान शेयरधारकों को कुछ आश्वासन दे सकता है। एक अन्य InvestingPro टिप में कहा गया है कि हाल की चुनौतियों के बावजूद, कंपनी निवेशित पूंजी पर उच्च रिटर्न बनाए रखती है, जो संभावित रूप से संसाधनों के कुशल उपयोग का संकेत देती है, भले ही यह बाजार की बाधाओं को नेविगेट करती हो।
ये जानकारियां विश्लेषक की रिपोर्ट के पूरक हैं, जो ल्योंडेलबैसेल के वित्तीय स्वास्थ्य और रणनीतिक स्थिति पर व्यापक परिप्रेक्ष्य पेश करती हैं। अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, LeyondellBasell के लिए 16 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के प्रदर्शन और दृष्टिकोण के बारे में गहन जानकारी प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।