सोमवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने यम चाइना होल्डिंग्स (NYSE: YUMC) पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया, जिससे स्टॉक पर बाय रेटिंग दोहराते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $49.00 से बढ़ाकर $57.50 कर दिया गया। यम चाइना द्वारा तीसरी तिमाही के मजबूत परिणामों की सूचना देने के बाद समायोजन किया गया है, जो क्रमशः 5.4%, 14.9% और 21.7% साल-दर-साल कर वृद्धि के बाद राजस्व, परिचालन लाभ और शुद्ध लाभ के साथ मजबूत प्रदर्शन का प्रदर्शन करता है।
प्रतिभूति फर्म ने 2024 और 2025 के लिए अपनी आय प्रति शेयर (EPS) अनुमानों को क्रमशः 2% और 3% से ऊपर समायोजित किया है। यह नया मूल्यांकन उच्च गुणकों पर आधारित है, जो यम चीन की विकास संभावनाओं में फर्म के विश्वास को दर्शाता है। विश्लेषक ने कंपनी की “फर्स्ट इन, फर्स्ट आउट” रणनीति पर प्रकाश डाला, जिसके कारण मार्जिन में सुधार हुआ है और समान-स्टोर बिक्री वृद्धि में गिरावट आई है।
ट्रैफिक, विस्तार, लागत नियंत्रण और शेयरधारक रिटर्न को बढ़ावा देने के उद्देश्य से यम चाइना की 'क्रेजी फोर' रणनीतियों के साथ यह दृष्टिकोण, कंपनी को चीन में व्यापक आर्थिक चुनौतियों के खिलाफ अच्छी तरह से पेश करता है।
सकारात्मक कमाई के दृष्टिकोण के अलावा, यम चाइना ने वर्ष 2024 से 2026 के लिए अपने शेयरधारक रिटर्न कार्यक्रम को $3 बिलियन से बढ़ाकर $4.5 बिलियन कर दिया है। यह वृद्धि प्रति वर्ष 1.5 बिलियन डॉलर के बेस केस के आधार पर लगभग 8% की वार्षिक शेयरधारक उपज का सुझाव देती है। कंपनी ने अपनी फ्रेंचाइजी के मिश्रण को संशोधित करने की भी योजना बनाई है, जिसका लक्ष्य अगले कुछ वर्षों में केएफसी के लिए शुद्ध नए स्टोर के फ्रैंचाइज़ी मिश्रण को 40-50% और पिज्जा हट के लिए 20-30% तक बढ़ाना है। इस रणनीतिक कदम से इक्विटी स्टोर्स के विस्तार में बाधा डाले बिना फ्रैंचाइज़ी अर्थशास्त्र को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है।
जबकि अल्पकालिक जोखिमों का उल्लेख किया जाता है, विशेष रूप से अमेरिकी चुनावों के बाद संभावित बाजार में उतार-चढ़ाव के संबंध में, बोफा सिक्योरिटीज यम चाइना के स्टॉक में किसी भी संभावित गिरावट को एक आकर्षक खरीद अवसर के रूप में देखता है। विश्लेषक की टिप्पणी कंपनी के लचीलेपन और चुनौतीपूर्ण आर्थिक माहौल के बीच निरंतर वृद्धि की संभावना में उनके विश्वास को रेखांकित करती है।
हाल की अन्य खबरों में, यम चाइना होल्डिंग्स ने विश्लेषकों की उम्मीदों को पार करते हुए तीसरी तिमाही की प्रभावशाली कमाई और राजस्व की सूचना दी। चीन में KFC और Pizza Hut का संचालन करने वाली कंपनी ने प्रति शेयर $0.77 की समायोजित आय और $3.07 बिलियन का राजस्व दर्ज किया, दोनों ने अनुमान से बेहतर प्रदर्शन किया। ये सकारात्मक परिणाम मजबूत बिक्री वृद्धि और मार्जिन विस्तार से प्रेरित थे।
कंपनी ने मुद्रा प्रभावों को छोड़कर, मुख्य रूप से 7% शुद्ध नई यूनिट योगदान के कारण, कुल सिस्टम बिक्री में 4% YoY की वृद्धि दर्ज की। कंपनी की समान-स्टोर बिक्री में सुधार हुआ, जो पिछले वर्ष के स्तर के 97% तक पहुंच गया, जो समान-स्टोर लेनदेन वृद्धि की लगातार सातवीं तिमाही को चिह्नित करता है।
मजबूत कमाई और राजस्व परिणामों के अलावा, कोर ऑपरेटिंग प्रॉफिट में 18% की वृद्धि के साथ, यम चाइना का परिचालन लाभ 15% YoY बढ़कर $371 मिलियन हो गया। कंपनी का परिचालन लाभ मार्जिन भी बढ़कर 12.1% हो गया, जो लचीला रेस्तरां मार्जिन और G&A बचत द्वारा समर्थित है।
इसके अलावा, यम चाइना तीसरी तिमाही में 438 शुद्ध नए स्टोर खोलने के साथ अपने परिचालन का सक्रिय रूप से विस्तार कर रहा है, जिससे इसकी कुल स्टोर संख्या 15,861 हो गई है। कंपनी की योजना वित्तीय वर्ष 2024 तक 1,500-1,700 शुद्ध नए स्टोर खोलने की है।
अंत में, यम चाइना ने 2024 और 2026 के बीच शेयरधारकों को पूंजी रिटर्न को $3 बिलियन से $4.5 बिलियन तक बढ़ाने की योजना की घोषणा की, जो कि 50% की महत्वपूर्ण वृद्धि है। 2024 के लिए, कंपनी का लक्ष्य लाभांश और शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से शेयरधारकों को रिकॉर्ड $1.5 बिलियन वापस करना है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
यम चाइना होल्डिंग्स (NYSE: YUMC) के लिए BoFA सिक्योरिटीज के आशावादी दृष्टिकोण के आधार पर, InvestingPro का हालिया डेटा कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन और बाजार की स्थिति के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Q2 2024 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में, यम चाइना ने 6.77% की राजस्व वृद्धि के साथ $11.04 बिलियन का मजबूत राजस्व दर्ज किया। यह लेख में हाइलाइट किए गए मजबूत तीसरी तिमाही के परिणामों के साथ मेल खाता है और सकारात्मक कमाई के दृष्टिकोण का समर्थन करता है।
InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि यम चाइना आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो लेख में उल्लिखित बढ़े हुए शेयरधारक रिटर्न कार्यक्रम का पूरक है। कंपनी की उच्च शेयरधारक उपज निवेशकों को मूल्य प्रदान करने की अपनी प्रतिबद्धता को और मजबूत करती है। इसके अतिरिक्त, यम चाइना ने लगातार 8 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जिसमें 1.42% की मौजूदा लाभांश उपज और पिछले बारह महीनों में 23.08% की प्रभावशाली लाभांश वृद्धि हुई है।
कंपनी का 23.42 का P/E अनुपात और 1.17 का PEG अनुपात बताता है कि भले ही स्टॉक प्रीमियम पर कारोबार कर रहा हो, लेकिन इसकी वृद्धि की संभावनाओं को देखते हुए इसका बहुत अधिक मूल्यांकन नहीं किया गया है। यह मूल्यांकन बोफा सिक्योरिटीज के बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य और बाय रेटिंग के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Yum China के लिए 11 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।