सोमवार को, RBC कैपिटल मार्केट्स ने Ares Management, L.P. (NYSE: ARES) पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया, जिससे कंपनी के शेयरों पर आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $170 से $185 तक बढ़ा दिया गया। समायोजन फर्म की वित्तीय क्षमता और निजी क्रेडिट क्षेत्र के भीतर उसकी स्थिति पर एक संशोधित परिप्रेक्ष्य को दर्शाता है।
RBC कैपिटल के विश्लेषक ने फर्म की शुल्क-संबंधित आय (FRE) मार्जिन अपेक्षाओं के पुनर्मूल्यांकन का हवाला दिया, जिसमें पूरक वितरण शुल्क के प्रभाव की अधिक समझ को स्वीकार किया गया, जिसने तीसरी तिमाही में एक चुनौती पेश की। इसके अलावा, विश्लेषक ने कंपनी के चल रहे निवेशों को नोट किया और प्रति शेयर आय (EPS) के अनुमानों को थोड़ा संशोधित किया।
कमाई की उम्मीदों में समायोजन के बावजूद, विश्लेषक ने एरेस मैनेजमेंट की धन उगाहने की गति में संभावित लचीलापन की बढ़ती मान्यता व्यक्त की। स्टॉक पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखने के निर्णय में इस पहलू को एक प्रमुख कारक के रूप में उजागर किया गया था।
एरेस मैनेजमेंट की पहचान आरबीसी द्वारा निजी क्रेडिट के लिए अग्रणी वैश्विक प्लेटफार्मों में से एक के रूप में की गई है, एक ऐसा क्षेत्र जिसके बारे में विश्लेषक का मानना है कि यह एक बहु-वर्षीय धर्मनिरपेक्ष विकास अवसर प्रदान करता है। फर्म के एसेट-लाइट मॉडल को इसकी अनुकूल स्थिति में योगदान देने वाले कारक के रूप में भी उल्लेख किया गया था, जिसमें पर्याप्त प्रदर्शन की उम्मीद थी।
विश्लेषक ने निष्कर्ष निकाला, “हम ARES का पक्ष लेना जारी रखते हैं क्योंकि यह निजी क्रेडिट के लिए शीर्ष वैश्विक प्लेटफार्मों में से एक है, जो एक बहु-वर्षीय धर्मनिरपेक्ष विकास अवसर है, हमें विश्वास है; हम ARES के एसेट-लाइट मॉडल का पक्ष लेते हैं, और पर्याप्त आउटपरफॉर्म देखते हैं।” यह भावना आरबीसी कैपिटल के मूल्य लक्ष्य को बढ़ाने और एरेस मैनेजमेंट के स्टॉक पर आशावादी रेटिंग बनाए रखने के फैसले को रेखांकित करती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, एरेस मैनेजमेंट कॉर्पोरेशन ने अपनी तीसरी तिमाही की कमाई में मजबूत वृद्धि का खुलासा किया है। कंपनी ने प्रबंधन शुल्क में 18% की वृद्धि, शुल्क-संबंधी आय में 24% की वृद्धि और वास्तविक आय में 28% की वृद्धि दर्ज की। एरेस वैश्विक बाजार में भी सक्रिय रहा है, जिसने तिमाही में लगभग $30 बिलियन की तैनाती की, जिससे वर्ष के लिए कुल $74.6 बिलियन का योगदान हुआ। रिकॉर्ड तोड़ धन उगाहने के प्रयासों को भी नोट किया गया है, जिसमें अकेले तीसरी तिमाही में लगभग 21 बिलियन डॉलर जुटाए गए हैं।
ये हालिया घटनाक्रम एरेस के लिए मजबूत प्रदर्शन और आशावाद की अवधि को उजागर करते हैं। कंपनी ने नए उत्पाद भी लॉन्च किए हैं, जिसमें एक विशेष अवसर फंड और एक कर-कुशल कोर इंफ्रास्ट्रक्चर फंड शामिल है, जो इसके पोर्टफोलियो में और विविधता ला रहा है। एरेस के धन प्रबंधन में भी तेजी आई है, जिसमें साल-दर-साल एयूएम में 57% की वृद्धि हुई है।
हालांकि, कंपनी को उम्मीद है कि मुआवजे की लागत में वृद्धि सहित विभिन्न कारकों के कारण Q4 में FRE मार्जिन में लगभग 40% की कमी आएगी। इसके बावजूद, एरेस $160 मिलियन और $170 मिलियन के बीच अनुमानित शुल्क-संबंधित प्रदर्शन राजस्व के साथ मजबूत Q4 प्रदर्शन का अनुमान लगाता है और 2025 और उसके बाद AUM और प्रदर्शन आय में निरंतर वृद्धि की उम्मीद करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro का हालिया डेटा एरेस मैनेजमेंट (NYSE:ARES) पर RBC कैपिटल के तेजी के रुख को अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $50.36 बिलियन है, जो निजी ऋण क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। एरेस ने Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में $3.68 बिलियन के राजस्व के साथ मजबूत वित्तीय प्रदर्शन का प्रदर्शन किया है, और पिछले साल की इसी तिमाही की तुलना में Q3 2024 में 68.3% की प्रभावशाली राजस्व वृद्धि हुई है।
InvestingPro टिप्स एरेस के लगातार लाभांश प्रदर्शन को उजागर करते हैं, जिसने लगातार 5 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया और 11 वर्षों तक सीधे भुगतान बनाए रखा। यह लेख में उल्लिखित कंपनी के एसेट-लाइट मॉडल के अनुरूप है, जो संभावित रूप से शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की क्षमता में योगदान देता है। इसके अतिरिक्त, एरेस ने पिछले वर्ष की तुलना में उच्च रिटर्न दिखाया है, जिसमें एक साल का कुल मूल्य 55.32% का रिटर्न है, जो स्टॉक के प्रदर्शन पर RBC के आशावादी दृष्टिकोण का समर्थन करता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि एरेस 71.05 के पी/ई अनुपात के साथ एक उच्च अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जिस पर निवेशकों को आरबीसी द्वारा उल्लिखित विकास की उम्मीदों के प्रकाश में विचार करना चाहिए। अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro 8 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो एरेस मैनेजमेंट के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।