सोमवार को, गोल्डमैन सैक्स ने डीटी मिडस्ट्रीम (एनवाईएसई: डीटीएम) के लिए अपने वित्तीय दृष्टिकोण को समायोजित किया, मूल्य लक्ष्य को पिछले $66 से बढ़ाकर $74 कर दिया, जबकि स्टॉक पर सेल रेटिंग की सलाह देना जारी रखा। डीटी मिडस्ट्रीम द्वारा 2024 के लिए तीसरी तिमाही के परिणामों की रिपोर्ट करने के बाद समायोजन किया गया, जो उम्मीदों के अनुरूप था। कंपनी ने गैदरिंग मार्जिन में सुधार देखा, जो प्रत्याशित पाइपलाइन योगदान की तुलना में कमजोर था।
डीटी मिडस्ट्रीम ने 2024 की चौथी तिमाही के अंत तक गैस इकट्ठा करने की मात्रा बढ़ने का अनुमान लगाया है, जिसमें 2025 की पहली छमाही में और वृद्धि की उम्मीद है, हालांकि यह बाजार की मांग के समय पर निर्भर है। नतीजतन, कंपनी ने 2024 के लिए अपने EBITDA मार्गदर्शन के निचले सिरे को बढ़ा दिया है, जो अब $930 मिलियन से $980 मिलियन की पिछली सीमा की तुलना में $950 मिलियन से $980 मिलियन के बीच होने की उम्मीद है। यह अद्यतन मार्गदर्शन गोल्डमैन सैक्स के $979 मिलियन के अपने अनुमान के अनुरूप है और $982 मिलियन की फैक्टसेट आम सहमति से थोड़ा कम है।
मध्यम से दीर्घकालिक विकास पर कंपनी के फोकस पर भी चर्चा की गई, यह देखते हुए कि हेन्सविले क्षेत्र में LEAP चरण 4 परियोजना पर अंतिम निवेश निर्णय (FID) एक सकारात्मक विकास है, लेकिन इसे पैमाने में मामूली माना जाता है। इस परियोजना के 2026 की पहली छमाही तक तय होने की उम्मीद है, जिसमें प्रति दिन 200 मिलियन क्यूबिक फीट जोड़ने का अनुमान है, जो पहले से निर्देशित 200 से 400 मिलियन क्यूबिक फीट प्रति दिन की सीमा के निचले सिरे पर है। इसके अतिरिक्त, उसी क्षेत्र में एक प्रतियोगी की परियोजना को हाल ही में हरी झंडी दी गई है।
डीटी मिडस्ट्रीम ने कार्बन कैप्चर एंड स्टोरेज (सीसीएस) प्रोजेक्ट के लिए एफआईडी में भी देरी का अनुभव किया, और डेटा सेंटर परियोजनाओं पर कोई महत्वपूर्ण नया विवरण नहीं था, जिन्हें मामूली असफलताओं के रूप में देखा गया था। गोल्डमैन सैक्स ने बेहतर गैदरिंग मार्जिन, 2025 के वॉल्यूम में थोड़ा धीमा रैंप-अप, LEAP विस्तार और CCS प्रोजेक्ट से स्थगित योगदान के लिए अपने अनुमानों को अपडेट किया है।
नया मूल्य लक्ष्य साथियों के बीच निरंतर पुन: रेटिंग को दर्शाता है और फर्म के अनुमानित 2025 EBITDA के लगभग 10.5 गुना का प्रतिनिधित्व करता है, जो 2026 EBITDA के लगभग 10 गुना के मूल्यांकन का सुझाव देता है। लक्ष्य वृद्धि के बावजूद, गोल्डमैन सैक्स ने डीटी मिडस्ट्रीम शेयरों पर सतर्क रुख बनाए रखा है।
हाल की अन्य खबरों में, DT Midstream, Inc. ने 2024 के लिए अपने समायोजित EBITDA मार्गदर्शन में वृद्धि की है, जैसा कि इसकी तीसरी तिमाही 2024 अर्निंग कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान घोषित किया गया था। कंपनी के सीईओ डेविड स्लेटर ने डीटी मिडस्ट्रीम के मजबूत परिचालन प्रदर्शन और जैविक परियोजनाओं के माध्यम से विकास के प्रति प्रतिबद्धता पर जोर दिया, जिसमें LEAP चरण 4 के विस्तार के लिए अंतिम निवेश निर्णय भी शामिल है। Q3 के लिए समायोजित EBITDA में मामूली कमी के बावजूद, कंपनी सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखती है, जिसमें कई विस्तार परियोजनाएं और नए अवसर चल रहे हैं।
DT मिडस्ट्रीम ने 2024 के लिए अपने समायोजित EBITDA मार्गदर्शन को $950 मिलियन से $980 मिलियन की सीमा में निर्धारित किया है। कंपनी नए पावर और डेटा सेंटर के अवसरों का भी पीछा कर रही है, जिसमें छह संभावित परियोजनाओं पर चर्चा हो रही है। लुइसियाना में एक कार्बन कैप्चर प्रोजेक्ट का लक्ष्य 2025 के मध्य तक अंतिम निवेश निर्णय लेना है।
इन हालिया विकासों में $0.735 प्रति शेयर पर एक स्थिर लाभांश घोषणा, 5% से 7% का दीर्घकालिक विकास दृष्टिकोण और एलएनजी निर्यात और औद्योगिक जरूरतों द्वारा समर्थित प्राकृतिक गैस की मांग के लिए एक सकारात्मक दृष्टिकोण भी शामिल है। कंपनी को 2024 और 2025 के लिए फ्री कैश फ्लो पॉजिटिव स्थिति बनाए रखने का अनुमान है।
नॉर्थईस्ट वॉल्यूम में मामूली गिरावट के बावजूद, रिकवरी की उम्मीद है, और कंपनी चेसापीक और एसडब्ल्यूएन पोस्ट-मर्जर के साथ अपने संबंधों के बारे में आशावादी बनी हुई है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के डेटा से DT Midstream के हालिया प्रदर्शन और भविष्य के दृष्टिकोण को और अधिक रोशन किया जा सकता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $8.72 बिलियन है, जो मिडस्ट्रीम ऊर्जा क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। 21.6 के P/E अनुपात के साथ, DTM उद्योग के कुछ साथियों की तुलना में प्रीमियम पर कारोबार कर रहा है, जो गोल्डमैन सैक्स के सतर्क रुख के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि DTM ने लगातार 4 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक सकारात्मक संकेत है। यह पिछले बारह महीनों में 3.3% की मौजूदा लाभांश उपज और 6.52% की लाभांश वृद्धि दर द्वारा समर्थित है। ये आंकड़े शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता का सुझाव देते हैं, जो गोल्डमैन की सेल रेटिंग के बावजूद आकर्षक हो सकता है।
Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 77.97% के सकल लाभ मार्जिन और 50.82% के परिचालन आय मार्जिन के साथ कंपनी की वित्तीय स्थिति मजबूत दिखाई देती है। ये मजबूत मार्जिन बाजार की चुनौतियों को नेविगेट करने और LEAP चरण 4 के विस्तार जैसी भविष्य की विकास परियोजनाओं को संभावित रूप से फंड करने की DT मिडस्ट्रीम की क्षमता का समर्थन करते हैं।
यह ध्यान देने योग्य है कि DTM अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जिसकी मौजूदा कीमत 52-सप्ताह के शिखर के 98.01% है। यह, पिछले वर्ष की तुलना में 64.77% मूल्य के कुल रिटर्न के साथ, कंपनी के प्रदर्शन और दृष्टिकोण में मजबूत बाजार विश्वास को दर्शाता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।