मंगलवार को, जेपी मॉर्गन ने $135.00 के मूल्य लक्ष्य को बनाए रखते हुए इमर्सन (NYSE: EMR) शेयरों पर अपनी तटस्थ रेटिंग दोहराई। विश्लेषक ने कहा कि एमर्सन के परिणाम उम्मीदों से अधिक हैं, जिसमें हार्डवेयर व्यवसाय की बिक्री मार्जिन से बेहतर प्रदर्शन और मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह में वृद्धि हुई है।
ऑर्डर 2% के मार्गदर्शन से मेल खाते थे, और जबकि बैकलॉग दूसरी तिमाही में $7.4 बिलियन से घटकर $7.16 बिलियन हो गया, बिक्री फ़नल बढ़कर $11.2 बिलियन हो गया, जो पहले $11 बिलियन से बढ़कर $11.2 बिलियन हो गया। पिछली तिमाही में $350 मिलियन की तुलना में तीसरी तिमाही में जीत $400 मिलियन थी।
कंपनी का मार्गदर्शन प्रत्याशित से अधिक आशावादी था, जिसमें 3-5% जैविक वृद्धि विश्लेषक के 2% पूर्वानुमान से अधिक थी। इस सुधार का श्रेय प्रक्रिया/हाइब्रिड क्षेत्रों में अधिक अनुकूल अंतिम बाजार दृष्टिकोण के साथ-साथ वर्ष की दूसरी छमाही के दौरान असतत बाजारों में अपेक्षित सुधार को दिया जाता है, जिसमें गिरावट के संकेत मिले हैं। इसके अलावा, परीक्षण और माप (T&M) राजस्व में मामूली वृद्धि देखी गई।
इमर्सन का मार्जिन लीवरेज 40 के दशक के मध्य में है, जिसमें विश्लेषक को टीएंडएम तालमेल के कारण 50% से अधिक की उम्मीद है। हेडविंड में लगभग $0.13 का सामना करने के बावजूद, ये मोटे तौर पर बायबैक से $0.10 और टेलविंड में लगभग $0.08 से अधिक प्रत्याशित AspenTech (AZPN) आय प्रति शेयर (EPS) से प्रतिसंतुलित हैं।
जबकि पहली तिमाही में 2-3% की वृद्धि के साथ धीमी शुरुआत होने का अनुमान है, एमर्सन की प्रति शेयर आय (ईपीएस) मार्गदर्शन बाजार की उम्मीदों से ऊपर है, हालांकि मुफ्त नकदी प्रवाह अनुमानों से थोड़ा कम है।
तालमेल को देखते हुए AspenTech का एकीकरण कमाई से तटस्थ होने की उम्मीद है, जो विश्लेषक की प्रारंभिक अपेक्षा से अधिक अनुकूल है। कंपनी के S&P सेगमेंट के विनिवेश के समय के बारे में सवाल बने हुए हैं, जो EPS में लगभग $0.48 का योगदान देता है। कंपनी की वित्तीय रणनीति का लक्ष्य सभी लेनदेन के लिए 2x से कम प्रो फॉर्मा लीवरेज के साथ वर्ष का अंत करना है।
अंत में, चुनौतीपूर्ण आर्थिक माहौल के बावजूद, इमर्सन के मजबूत प्रदर्शन और अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन ने सकारात्मक बाजार प्रतिक्रिया में योगदान दिया। आगे बढ़ने में दिलचस्पी का मुख्य बिंदु वर्ष की दूसरी छमाही में विकास में तेजी लाने में इमर्सन के विश्वास का आधार है, विशेष रूप से पूंजी बजट और ऑर्डर ट्रेंड के बारे में मिश्रित संकेतों को देखते हुए।
हाल की अन्य खबरों में, इमर्सन इलेक्ट्रिक ने एस्पेन टेक्नोलॉजी में शेष शेयरों के 15.1 बिलियन डॉलर के अधिग्रहण का प्रस्ताव दिया है, जो औद्योगिक स्वचालन पर इसके बढ़ते फोकस के साथ जुड़ा हुआ है। कंपनी, जो पहले से ही AspenTech में 55% हिस्सेदारी रखती है, को अधिग्रहण को अंतिम रूप देने के लिए अनुमानित $6.53 बिलियन खर्च करने होंगे। यह प्रस्ताव ASPenTech द्वारा नियुक्त एक विशेष समिति से अनुमोदन के अधीन है।
इस बीच, इमर्सन ने वित्तीय वर्ष 2025 में अपने लगभग 2.0 बिलियन डॉलर के सामान्य स्टॉक को फिर से खरीदने की योजना की भी घोषणा की है, जिसमें पहली तिमाही के भीतर यह आधी राशि पूरी होने की उम्मीद है। कंपनी का वित्तीय वर्ष 2025 प्रति शेयर लाभ $5.85 से $6.05 के बीच होने का अनुमान है।
सिटी के विश्लेषकों ने इमर्सन पर बाय रेटिंग बनाए रखी है, जबकि स्टीफंस ने एस्पेन टेक्नोलॉजी अधिग्रहण के संभावित प्रभावों के कारण कंपनी के शेयरों को ओवरवेट से इक्वल वेट में डाउनग्रेड किया है।
हालांकि, मॉर्गन स्टेनली ने पूर्वानुमानित जैविक विकास के कारण संभावित संशोधनों पर चिंता व्यक्त करते हुए इमर्सन पर अपनी अंडरवेट रेटिंग दोहराई। KeyBank ने $125 के मूल्य लक्ष्य के साथ अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी। ये रेटिंग इमर्सन की व्यावसायिक रणनीति और वित्तीय प्रदर्शन में हाल के घटनाक्रम को दर्शाती हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
इमर्सन का हालिया प्रदर्शन, जैसा कि लेख में हाइलाइट किया गया है, InvestingPro के कई प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि के अनुरूप है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का 51.62% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन इसकी मजबूत वित्तीय स्थिति और परिचालन दक्षता को रेखांकित करता है। यह मजबूत मार्जिन हार्डवेयर व्यवसाय की बिक्री से प्रेरित एमर्सन के मार्जिन आउटपरफॉरमेंस के विश्लेषक के अवलोकन का समर्थन करता है।
इसके अलावा, इसी अवधि में इमर्सन की 13.34% की राजस्व वृद्धि कंपनी के सकारात्मक मार्गदर्शन और जैविक विकास पर विश्लेषक के आशावादी दृष्टिकोण को मजबूत करती है। लेख में उल्लिखित चुनौतीपूर्ण आर्थिक माहौल को देखते हुए यह वृद्धि पथ विशेष रूप से उल्लेखनीय है।
InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि इमर्सन ने शेयरधारक मूल्य के लिए दीर्घकालिक प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करते हुए लगातार 53 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। यह लगातार लाभांश वृद्धि, पिछले बारह महीनों में कंपनी की लाभप्रदता के साथ मिलकर, इमर्सन के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन और नकदी प्रवाह उत्पादन पर लेख की चर्चा के अनुरूप है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 6 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो इमर्सन की बाजार स्थिति और भविष्य की संभावनाओं के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।