बुधवार को, एक वित्तीय सेवा फर्म, स्टिफ़ेल ने पोर्टिलो, इंक (NASDAQ: PTLO) स्टॉक को बाय टू होल्ड से डाउनग्रेड किया, और $13.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया। स्टिफ़ेल के अनुमानों को पार करते हुए ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले कमाई के बावजूद, समायोजन ने कंपनी की निराशाजनक समान-रेस्तरां बिक्री (SRS) और ग्राहक ट्रैफ़िक की रिपोर्ट का पालन किया।
डाउनग्रेड कई कारकों से प्रभावित था। समग्र उपभोक्ता खर्च में वृद्धि के बिना 2025 में पोर्टिलो के ट्रैफ़िक प्रदर्शन में सुधार की संभावना के बारे में चिंताएं उठाई गईं।
विश्लेषक ने यह मानने में अनिच्छा व्यक्त की कि उपभोक्ता खर्च में वृद्धि होगी। इसके अतिरिक्त, कंपनी की रणनीति को लेकर संदेह है, जिसे सेगमेंट ट्रेंड और लेनदेन में कमी के बावजूद समायोजित नहीं किया गया है।
पोर्टिलो के मूल्य के मौजूदा दृष्टिकोण, जिसमें किफायती बंडल और कम कीमत के बिंदु शामिल हैं, पर फर्म द्वारा सवाल उठाए गए हैं। स्टिफ़ेल ने कहा कि जैसे-जैसे ब्रांड लेनदेन में गिरावट का अनुभव कर रहा है, इस प्रवृत्ति को उलटना कठिन और महंगा हो सकता है, क्योंकि कंपनी उपभोक्ता विचार सेट से बाहर होने का जोखिम उठाती है।
अंत में, फर्म ने अपनी नई रेटिंग को सही ठहराते हुए बताया कि पोर्टिलो के शेयर $13 के लक्ष्य मूल्य के पास कारोबार कर रहे हैं। इस उम्मीद को देखते हुए कि राजस्व अनुमानों को कम करने की आवश्यकता हो सकती है, स्टिफ़ेल को पोर्टिलो के स्टॉक के उच्च मूल्यांकन के लिए बहस करना चुनौतीपूर्ण लगता है।
हाल की अन्य खबरों में, पोर्टिलो इंक ने तीसरी तिमाही के परिणामों की सूचना दी, जिसमें राजस्व विश्लेषक की उम्मीदों से कम हो गया। कंपनी ने $178.3 मिलियन का राजस्व पोस्ट किया, जिसमें 182.31 मिलियन डॉलर का आम सहमति अनुमान गायब हो गया। हालांकि, यह अनुमानित $0.06 को पार करते हुए $0.11 पर प्रति शेयर समायोजित आय के साथ अपेक्षाओं को पार कर गया।
एक ही रेस्तरां की बिक्री में साल-दर-साल 0.9% की गिरावट के बावजूद, पोर्टिलो ने अपनी परिचालन आय को $16.0 मिलियन तक बढ़ाने में कामयाबी हासिल की, जो पिछले वर्ष की इसी तिमाही में $15.1 मिलियन से मामूली वृद्धि थी।
इसके अलावा, कंपनी ने अपनी शुद्ध आय बढ़ाकर $8.8 मिलियन कर दी, जो एक साल पहले 6.5 मिलियन डॉलर थी। भविष्य के अनुमानों के संदर्भ में, पोर्टिलो ने वित्तीय वर्ष 2024 के लिए समान-रेस्तरां की बिक्री में लगभग 1% की गिरावट का अनुमान लगाया है, जिससे उसका रेस्तरां-स्तर समायोजित EBITDA मार्जिन लक्ष्य 23-24% बना रहेगा।
कंपनी ने 2024 की पहली तीन तिमाहियों के दौरान चार नए रेस्तरां खोलने की भी सूचना दी, जिसमें दिसंबर में पांच अतिरिक्त रेस्तरां लॉन्च करने की योजना है। इससे वर्ष के लिए कुल नए उद्घाटन 10 हो जाएंगे।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हालिया InvestingPro डेटा स्टिफ़ेल के पोर्टिलो के डाउनग्रेड (NASDAQ: PTLO) के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी के 990.64 मिलियन डॉलर के मार्केट कैप के बावजूद, पोर्टिलो ने मिश्रित वित्तीय प्रदर्शन दिखाया है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की 11.98% की राजस्व वृद्धि और इसी अवधि में 29.37% की मजबूत EBITDA वृद्धि कुछ सकारात्मक गति का सुझाव देती है। हालाँकि, ये आंकड़े स्टिफ़ेल के EBITDA के अनुमानों को पार करने के अवलोकन के अनुरूप हैं।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि पोर्टिलो 0.53 के PEG अनुपात के साथ, निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है। यह स्टॉक के मौजूदा मूल्य पर स्टिफ़ेल के दृष्टिकोण के विपरीत, संभावित अवमूल्यन का संकेत दे सकता है। हालांकि, एक अन्य टिप में कहा गया है कि शेयर की कीमतों में उतार-चढ़ाव काफी अस्थिर हैं, जो स्टिफ़ेल के सतर्क रुख को सही ठहरा सकते हैं।
दिलचस्प बात यह है कि YTD रिटर्न -15.32% होने के बावजूद, InvestingPro डेटा पिछले तीन महीनों में 39.5% का मजबूत रिटर्न दिखाता है। यह हालिया प्रदर्शन उछाल बता सकता है कि स्टिफ़ेल मौजूदा मूल्य स्तर पर सीमित वृद्धि क्यों देखता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro पोर्टिलो के लिए 6 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।