जैसा कि फेडरल रिजर्व इस बुधवार को अपने वार्षिक तनाव परीक्षण परिणाम जारी करने की तैयारी कर रहा है, बड़े अमेरिकी बैंकों से संभावित आर्थिक मंदी से निपटने के लिए पर्याप्त पूंजी भंडार बनाए रखने की उम्मीद है। हालांकि, उद्योग विश्लेषकों के अनुसार, मौजूदा आर्थिक और विनियामक अनिश्चितताओं के कारण शेयरधारक भुगतान के साथ उनके रूढ़िवादी होने की संभावना है।
तनाव परीक्षण यह मूल्यांकन करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं कि एक गंभीर आर्थिक मंदी से बचने के लिए पूंजी उधारदाताओं को कितनी आवश्यकता होगी और यह निर्धारित किया जाएगा कि वे लाभांश और शेयर बायबैक के माध्यम से निवेशकों को कितना वापस कर सकते हैं। यह मूल्यांकन विशेष रूप से प्रासंगिक है क्योंकि पिछले साल तीन महत्वपूर्ण बैंक विफल हो गए थे, और चूंकि फेडरल रिजर्व की उच्च ब्याज दरों ने क्षेत्रीय बैंकों पर दबाव डाला, विशेष रूप से उनके वाणिज्यिक रियल एस्टेट (CRE) पोर्टफोलियो और मार्जिन को प्रभावित किया। इसके अतिरिक्त, उपभोक्ता मांग कमजोर होना अर्थव्यवस्था की दिशा पर सतर्क दृष्टिकोण में योगदान दे रहा है।
इस साल, 32 ऋणदाता तनाव परीक्षण से गुजर रहे हैं, जिसमें वॉल स्ट्रीट दिग्गज जैसे जेपी मॉर्गन चेस (एनवाईएसई: जेपीएम), सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका, गोल्डमैन सैक्स, वेल्स फारगो और मॉर्गन स्टेनली करीबी परीक्षा का सामना कर रहे हैं। Keefe, Bruyette & Woods (KBW) के विश्लेषकों का अनुमान है कि सिटीग्रुप और गोल्डमैन सैक्स, छोटे ऋणदाता M&T बैंक (NYSE:MTB) के साथ, अपनी बैलेंस शीट रचनाओं में समायोजन के कारण मजबूत प्रदर्शन दिखा सकते हैं।
Citizens, KeyCorp (NYSE:KEY), और Truist सहित मध्यम आकार के उधारदाताओं से भी परीक्षणों के दौरान ध्यान आकर्षित करने की उम्मीद है, जैसा कि डिस्कवर फाइनेंशियल सर्विसेज (NYSE:DFS) होगा, जिसने हाल ही में अनुपालन समस्याओं का सामना किया है, जिसने संभावित अधिग्रहण लक्ष्य के रूप में अपनी प्रोफ़ाइल को बढ़ा दिया है।
KeyBank के एक प्रवक्ता ने मध्यम जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ-साथ बैंक के ठोस पूंजीकरण, मजबूत क्रेडिट गुणवत्ता और विविध फंडिंग स्रोतों पर प्रकाश डाला। इस बीच, वेल्स फ़ार्गो, सिटी, मॉर्गन स्टेनली, ट्रुइस्ट और एम एंड टी बैंक जैसे अन्य बैंकों के प्रवक्ता ने आगामी तनाव परीक्षण परिणामों पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया, और अन्य ने पूछताछ का जवाब नहीं दिया।
उद्योग ने पिछले वर्षों में आम तौर पर अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन फेड को उच्च ब्याज दरों के लिए ऋणदाताओं के लचीलेपन का पर्याप्त रूप से आकलन नहीं करने के लिए आलोचना का सामना करना पड़ा है, जैसा कि 2023 में बैंक की विफलताओं से स्पष्ट है। विश्लेषकों का अनुमान है कि सभी 32 बैंक विनियामक न्यूनतम से ऊपर पूंजी स्तर प्रदर्शित करेंगे। पिछले वर्ष के परिदृश्य में, परीक्षण किए गए बैंकों को गंभीर मंदी में $541 बिलियन का नुकसान हुआ होगा, लेकिन फिर भी उनके पास फेडरल रिजर्व के नियमों के लिए आवश्यक पूंजी से दोगुनी से अधिक पूंजी होगी।
2024 का तनाव परीक्षण परिदृश्य 2023 की गंभीरता के समान है, जिसमें बेरोजगारी दर में अनुमानित वृद्धि और स्टॉक और बॉन्ड बाजारों में तेज गिरावट आई है, हालांकि घर की कीमतों और समग्र अर्थव्यवस्था में थोड़ी कम गंभीर कमी आई है। CRE की कीमतों में 40% की गिरावट भी शामिल है, जो इस क्षेत्र के बारे में चल रही चिंताओं को दर्शाती है, खासकर क्षेत्रीय बैंकों के लिए।
तनाव परीक्षण प्रत्येक बैंक के स्ट्रेस कैपिटल बफर (SCB) के आकार को निर्धारित करते हैं, जो दैनिक परिचालन पूंजी के शीर्ष पर संभावित मंदी को कवर करने के लिए फेड द्वारा आवश्यक पूंजी की एक अतिरिक्त परत है। पाइपर सैंडलर और KBW के विश्लेषकों का सुझाव है कि अधिकांश बैंकों के लिए SCB स्थिर रहने की संभावना है, हालांकि सिटीग्रुप और गोल्डमैन सैक्स के बफर उनके निवेश जोखिम में बदलाव के कारण घट सकते हैं। इसके विपरीत, KeyCorp और Truist संभावित आय प्रभावों के कारण अपने SCB में वृद्धि देख सकते हैं।
निवेशक और विश्लेषक बैंकों के CRE ऋणों के प्रदर्शन की बारीकी से निगरानी करेंगे, जिसमें क्षेत्रीय बैंक बड़े उधारदाताओं की तुलना में विशेष जांच करेंगे। फिच के उत्तर अमेरिकी बैंकों की रेटिंग के प्रमुख, क्रिस्टोफर वोल्फ के अनुसार, बैंकों ने कार्यालय ऋण पोर्टफोलियो के लिए 10% तक आरक्षित किया है, यह दर्शाता है कि आगामी मूल्यांकन में CRE एक महत्वपूर्ण फोकस होगा।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।