वाणिज्यिक अचल संपत्ति (CRE) से ऋण हानि के खतरे का सामना करते हुए, अमेरिकी क्षेत्रीय बैंकों से अपेक्षा की जाती है कि वे अपने ऋण हानि भंडार को बढ़ाएँ और स्टॉक बायबैक के साथ सावधानी बरतें। जब वे अगले सप्ताह अपनी दूसरी तिमाही के परिणाम पेश करने के लिए तैयार हैं, तो ये बैंक निवेशकों की गहन जांच के दायरे में हैं, खासकर सीआरई और वाणिज्यिक उधारकर्ताओं से उत्पन्न संभावित कमजोरियों को लेकर।
क्षेत्रीय बैंक शेयरों का प्रदर्शन व्यापक बाजार की तुलना में कम हो गया है, आंशिक रूप से इस चिंता के कारण कि ऊंची ब्याज दरें उधारकर्ता की मांग को कम कर सकती हैं और 2024 के अधिकांश समय में मुनाफे को प्रभावित कर सकती हैं। न्यूयॉर्क कम्युनिटी बैनकॉर्प (NYSE:NYCB) और फर्स्ट फाउंडेशन (NYSE:FFWM) जैसे CRE ऋणों से जुड़ी घटनाओं ने चूक के जोखिमों को उजागर किया है।
मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषकों ने नोट किया है कि CRE पोर्टफोलियो समय के साथ परिपक्व होते हैं और नुकसान असमान हो सकते हैं। उनका अनुमान है कि लगातार उच्च ब्याज दरें कई तिमाहियों तक क्रेडिट गुणवत्ता को प्रभावित करती रहेंगी, जिससे बैंकों को 2024 तक अपने ऋण हानि भंडार को बढ़ाने के लिए प्रेरित किया जाएगा।
सबसे बड़े अमेरिकी बैंक इस शुक्रवार को कमाई का मौसम शुरू करने के लिए तैयार हैं, जिसके बाद के हफ्तों में उनके छोटे क्षेत्रीय समकक्षों का अनुसरण किया जाएगा। विश्लेषकों ने मुनाफे में सामान्य गिरावट की भविष्यवाणी की है क्योंकि बैंक बिगड़ते ऋणों के लिए अधिक धन आवंटित करते हैं और कमजोर ऋण मांग के कारण ब्याज आय में कमी का सामना करते हैं।
अमेरिकी फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने मंगलवार को टिप्पणी की कि आने वाले वर्षों में बैंकों के लिए सीआरई जोखिम बने रहने की संभावना है। रेगुलेटर छोटे बैंकों के साथ बातचीत कर रहे हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वे इन जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित कर सकें।
क्षेत्रीय बैंक तेजी से जोखिम वाले ऋण जारी कर रहे हैं, जिनके पास अब गैर-निवेश ग्रेड कॉर्पोरेट ऋणों का एक अधिक महत्वपूर्ण हिस्सा है, जिसमें निवेश-श्रेणी के ऋणों की तुलना में डिफ़ॉल्ट होने की संभावना अधिक होती है।
पिछले महीने फ़ेडरल रिज़र्व के वार्षिक तनाव परीक्षणों में अनुमान लगाया गया था कि गंभीर स्थिति में बैंकों को $571 बिलियन तक का कुल ऋण घाटा हो सकता है। केन उस्डिन सहित जेफ़रीज़ के विश्लेषकों के अनुसार, ये कड़े तनाव परीक्षण परिणाम क्षेत्रीय बैंकों की स्टॉक को फिर से खरीदने की क्षमता को सीमित कर सकते हैं।
इसके अलावा, अमेरिकी ब्याज दरों के भविष्य के प्रक्षेपवक्र के आसपास की अनिश्चितताओं के कारण सीआरई क्षेत्र में चल रहे तनाव को और बढ़ा दिया गया है। निजी इक्विटी फर्मों जैसी गैर-बैंक संस्थाओं को बेचकर संकटग्रस्त सीआरई परिसंपत्तियों को बेचने की मांग करने वाले बैंकों को मौजूदा दर के माहौल के कारण चुनौतियों का सामना करना पड़ता है।
पहली तिमाही के अंत में, CRE संपत्ति की कीमतों में पिछले वर्ष की तुलना में 3% की गिरावट आई थी, जिससे संकटग्रस्त CRE की बिक्री कुल CRE बिक्री का 3.9% तक पहुंच गई, जो 2015 के अंत के बाद सबसे अधिक है।
रेमंड जेम्स के विश्लेषकों के अनुसार, विशेष रूप से न्यूयॉर्क और अन्य प्रमुख महानगरीय क्षेत्रों में सीआरई और बहु-पारिवारिक संपत्तियों के लिए पर्याप्त जोखिम वाले बैंक, छोटे विक्रेताओं के लिए लक्ष्य बन गए हैं। KBW क्षेत्रीय बैंकिंग सूचकांक में इस साल लगभग 11% की कमी आई है, जो बड़े ऋणदाताओं के सूचकांक के विपरीत है, जिसमें लगभग 18% की वृद्धि देखी गई है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।