Investing.com -- यू.एस. मुद्रास्फीति के आंकड़ों के साथ बाजारों में यह एक व्यस्त सप्ताह होने वाला है, जो सितंबर में ब्याज दरों में कटौती की उम्मीदों को पुख्ता करने में मदद कर सकता है। आय का मौसम मेगा कैप्स में से पहले और यूरोपीय बैंकों के एक समूह द्वारा रिपोर्ट करने के साथ उच्च गति पर है। इस बीच यूरोजोन से पीएमआई डेटा अगले यूरोपीय सेंट्रल बैंक की ब्याज दरों में कटौती की दिशा में और अधिक तेजी से ध्यान केंद्रित करेगा। यहाँ आने वाले सप्ताह के लिए बाजारों में क्या हो रहा है, इस पर आपकी नज़र है।
1. पीसीई मुद्रास्फीति डेटा
शुक्रवार को यू.एस. मुद्रास्फीति डेटा बाजार की उम्मीदों का परीक्षण करेगा कि फेडरल रिजर्व सितंबर में ब्याज दरों में कटौती करने के लिए लगभग निश्चित है।
अर्थशास्त्रियों को उम्मीद है कि जून के व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) मूल्य सूचकांक में लगातार दूसरे महीने 0.1% की वृद्धि हुई है, जो तीन महीने की वार्षिक कोर मुद्रास्फीति को इस साल की सबसे धीमी गति पर लाएगा, जो फेड के 2% लक्ष्य से नीचे है।
जून में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में चार साल में पहली बार गिरावट आई। उम्मीद से कम रही इस रिपोर्ट ने इक्विटी में उतार-चढ़ाव की शुरुआत की और बाजार की उम्मीदों को पुख्ता किया कि फेड सितंबर में दरों में कटौती करने के लिए तैयार है।
सीपीआई के कई दिनों बाद, फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने कहा कि दूसरी तिमाही की मुद्रास्फीति रीडिंग "कुछ हद तक विश्वास बढ़ाती है" कि मूल्य वृद्धि की गति एक स्थायी तरीके से फेड के लक्ष्य पर लौट रही है।
2. आय का मौसम पूरे जोश में है
जैसे-जैसे आय का मौसम तेजी से आगे बढ़ रहा है, तेजी से बढ़ते निवेशकों को उम्मीद है कि ठोस कॉर्पोरेट परिणाम प्रौद्योगिकी शेयरों में गिरावट को रोकेंगे, जिसने इस साल की अमेरिकी शेयर रैली को ठंडा कर दिया है।
S&P 500 के प्रौद्योगिकी क्षेत्र में एक सप्ताह से भी कम समय में लगभग 6% की गिरावट आई है, क्योंकि ब्याज दरों में कटौती और डोनाल्ड ट्रम्प के दूसरे राष्ट्रपति बनने की बढ़ती उम्मीदों ने इस साल के विजेताओं से पैसा हटाकर उन क्षेत्रों में लगा दिया है जो 2024 में सुस्त पड़ गए हैं।
दूसरी तिमाही की आय तकनीक को फिर से सुर्खियों में लाने में मदद कर सकती है। टेस्ला (NASDAQ:TSLA) और गूगल-पैरेंट अल्फाबेट (NASDAQ:GOOGL) दोनों मंगलवार को रिपोर्ट करेंगे, जिसमें "मैग्नीफिसेंट सेवन" मेगाकैप समूह के शेयरों के नतीजे शामिल होंगे, जिन्होंने 2023 की शुरुआत से ही बाजारों को आगे बढ़ाया है।
आईबीएम (NYSE:IBM), फोर्ड (NYSE:F) और जनरल मोटर्स (NYSE:GM) आने वाले सप्ताह के दौरान रिपोर्ट करने वाली कुछ अन्य बड़ी कंपनियों में से हैं, निवेशक कंपनियों की अंतर्दृष्टि सुनने के लिए उत्सुक हैं कि उपभोक्ता कितना मजबूत है और भविष्य की आर्थिक वृद्धि के लिए दृष्टिकोण कैसा है।
3. यूरोपीय बैंक की आय
एक यूरोपीय बैंकिंग क्षेत्र जिसने बढ़ते मुनाफे और शेयर की कीमतों का आनंद लिया है, इस सप्ताह वास्तविकता की जाँच का सामना कर रहा है क्योंकि दूसरी तिमाही की आय का मौसम शुरू हो गया है।
दृष्टिकोण की कुंजी शुद्ध ब्याज आय है, जो दरों में बढ़ोतरी के कारण बढ़ी है। हालांकि, यह पार्टी अल्पकालिक हो सकती है क्योंकि ईसीबी ने दरों में और कटौती के संकेत दिए हैं और बैंक ऑफ इंग्लैंड मौद्रिक नीति को आसान बनाने की तैयारी कर रहा है।
निवेशक यह भी देखना चाहेंगे कि राजनीतिक अनिश्चितता बढ़ने के साथ ही ऋणदाता किस तरह से काम कर रहे हैं - हाल के चुनावों के दौरान फ्रांसीसी बैंक के शेयरों में भारी गिरावट आई है।
बुधवार को ड्यूश बैंक (NYSE:DB) (जर्मनी), लॉयड्स बैंकिंग ग्रुप (LON:LLOY) (यूके), BNP पारिबास (OTC:BNPQY) (फ्रांस), बैंको सेंटेंडर (BME:SAN) (स्पेन), और यूनीक्रेडिट (ETR:CRIG) (इटली) जैसे प्रमुख ऋणदाताओं की आय रिपोर्टें आएंगी।
विश्लेषकों का कहना है कि पहले से ही रिपोर्ट कर चुकी अमेरिकी फर्मों के अनुसार निवेश बैंकिंग राजस्व में मजबूती से ड्यूश बैंक और स्विटजरलैंड के यूबीएस (NYSE:UBS) जैसे बड़े निवेश बैंक शाखाओं वाले ऋणदाताओं को बढ़ावा मिलना चाहिए, लेकिन ब्याज आय के आंकड़ों में किसी भी तरह की निराशा से बाजार में नकारात्मक प्रतिक्रियाएं हो सकती हैं।
4. यूरोजोन पीएमआई
जबकि यूरोजोन में आर्थिक वृद्धि सुस्त बनी हुई है, पर्यटन द्वारा बढ़ावा दिए जाने वाले प्रमुख सेवा क्षेत्र में मजबूती ने कीमतों पर दबाव को असहज रूप से ऊंचा रखा है।
इसने ईसीबी के लिए एक चुनौती खड़ी कर दी है, इसलिए बुधवार को PMI डेटा पर बारीकी से नज़र रखी जाएगी, क्योंकि केंद्रीय बैंक ने पिछले गुरुवार को ब्याज दरों को 3.75% पर स्थिर रखा और भविष्य के मार्गदर्शन की पेशकश करने से इनकार करते हुए कहा कि यह "डेटा पर निर्भर है।"
ईसीबी, जिसने जून में पांच साल में पहली बार उधार लेने की लागत कम की, मुद्रास्फीति में नरमी देखता है।
बाजार सितंबर में ब्याज दरों में कटौती की उम्मीद कर रहे हैं, जिससे यूरो जोन के शेयरों, सरकारी बॉन्ड और यूरो को फिलहाल समर्थन मिल रहा है, लेकिन साथ ही पीएमआई के किसी भी नतीजे के खतरे के स्तर को भी बढ़ा रहे हैं, जो ईसीबी के दृष्टिकोण को बदल सकता है।
5. तेल की कीमतें
शुक्रवार को तेल की कीमतें जून के मध्य के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर आ गईं, क्योंकि निवेशकों ने गाजा में संभावित युद्धविराम पर नज़र रखी, जबकि मजबूत डॉलर ने भी दबाव डाला।
गाजा में युद्ध ने निवेशकों को तेल का व्यापार करते समय जोखिम प्रीमियम पर मूल्य निर्धारण करने के लिए प्रेरित किया है, क्योंकि तनाव वैश्विक आपूर्ति को खतरे में डालता है।
यदि युद्धविराम हो जाता है, तो ईरान समर्थित हौथी विद्रोही लाल सागर में वाणिज्यिक जहाजों पर अपने हमलों को कम कर सकते हैं, क्योंकि समूह ने हमास के समर्थन में हमलों की घोषणा की है।
इस बीच, उम्मीद से ज़्यादा मज़बूत आर्थिक आंकड़ों के बाद यू.एस. डॉलर इंडेक्स चढ़ गया, जिससे तेल की कीमतों पर दबाव पड़ा।
एक मज़बूत अमेरिकी मुद्रा ने अन्य मुद्राओं को रखने वाले खरीदारों से डॉलर-मूल्यवान तेल की मांग को कम कर दिया।
--रॉयटर्स ने रिपोर्टिंग में योगदान दिया