जेफ्री स्मिथ द्वारा
Investing.com -- बेलआउट वापस आ गए हैं। जैसे ही फेड ने सिलिकॉन वैली बैंक और सिग्नेचर बैंक में सभी जमा की गारंटी देने के लिए कदम उठाया, साथ ही व्यापक रूप से संक्रमण को रोकने के लिए एक नया तरलता कार्यक्रम स्थापित किया, टेक ब्रदर्स और क्रिप्टो फर्मों ने राहत की सांस ली बैंकिंग क्षेत्र। हालांकि, इसने अन्य पश्चिमी तट के बैंकों को विशेष रूप से प्रीमार्केट में बेचने से नहीं रोका है। डॉलर गिर जाता है क्योंकि बाजार शर्त लगाते हैं कि फेडरल रिजर्व मार्च में ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए दुर्घटना का कारण बनने से डरेगा। बॉन्ड यील्ड गिरती है क्योंकि सुरक्षा की उड़ान भविष्य की मुद्रास्फीति के किसी भी डर से अधिक होती है। क्रिप्टो तदनुसार चढ़ता है। और फाइजर सीजेन को 43 अरब डॉलर में खरीदने के लिए तैयार है। यहां सोमवार, 13 मार्च को वित्तीय बाज़ारों में वह सब कुछ है जो आपको जानने की आवश्यकता है।
1. फेड ने टेक ब्रदर्स को जमानत दी
संघीय अधिकारियों ने सिलिकन वैली बैंक (NASDAQ:SIVB) और सिग्नेचर बैंक (NASDAQ:SBNY) के जमाकर्ताओं को बेल आउट किया, जिसका लक्ष्य देश के दूसरे स्तर के क्षेत्रीय बैंकों को रोकना है।
फेडरल रिजर्व, फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन और ट्रेजरी ने कहा कि वे यह सुनिश्चित करेंगे कि दोनों बैंक अपनी सभी जमा राशि का सम्मान करें, जिनमें से अधिकांश $ 250,000 संघ-बीमित सीमा से ऊपर हैं।
उन्होंने बैंक टर्म फ़ंडिंग प्लान (BTFP) नाम से एक नया उपकरण भी स्थापित किया, जो बैंकों को ट्रेजरी बॉन्ड और अन्य उच्च-गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति को फेड को बेचने की अनुमति देगा, यदि उन्हें तरलता बढ़ाने की आवश्यकता है। कार्यक्रम को करदाताओं के 25 अरब डॉलर के पैसे से बैक-स्टॉप किया जाएगा।
इस कदम का मतलब है कि बैंकों के ग्राहकों, उनमें से कई उद्यम पूंजीपतियों और क्रिप्टो प्लेटफार्मों को दो बैंकों में प्रारंभिक जोखिम प्रबंधन विफलताओं के लिए जो प्रतीत होता है, उसके लिए कैन नहीं ले जाना होगा।
2. रेट फ्रीज के दांव के बावजूद बैंकिंग शेयरों में अभी भी गिरावट
आरंभिक वित्तीय अस्थिरता पर घबराहट के संकेतों ने ब्याज दरों के दृष्टिकोण का एक तेज और अचानक पुनर्मूल्यांकन किया।
गोल्डमैन सैक्स और अन्य ने कहा कि वे अब उम्मीद करते हैं कि फेड दरों को मार्च में अपनी बैठक में अपरिवर्तित रखेगा, पिछले सप्ताह की घटनाओं से पहले 25 आधार अंकों की वृद्धि के लिए आम सहमति के विपरीत . डॉलर गिर गया और शुक्रवार को एक टक्कर के साथ बिस्तर से गिरने के बाद जोखिम संपत्ति को व्यापक रूप से समर्थन मिला।
हालांकि, अगर फेड और ट्रेजरी ने सोचा कि उन्होंने असफलता के तहत एक रेखा खींची है, तो वे बहुत गलत थे। फ़र्स्ट रिपब्लिक बैंक (NYSE:FRC) के शेयरों में बाज़ार-पूर्व व्यापार में 60% की गिरावट आई, इस शर्त के बीच कि यह गिरने वाला अगला डोमिनोज़ होगा, जबकि PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) स्टॉक 40% गिर गया और वेस्टर्न एलायंस (NYSE:WAL) 45% गिर गया।
फ़्लाइटी कॉर्पोरेट डिपॉज़िट के उच्च संकेंद्रण वाले बैंकों को तरलता के बारे में चिंताओं से सबसे अधिक जोखिम के रूप में देखा जाता है, जबकि अधिक स्थिर खुदरा जमा आधार वाले बैंकों को बेहतर अछूता के रूप में देखा जाता है।
3. स्टॉक्स का मिला-जुला रुख तय; फाइजर सीजेन डील को सील करने के करीब नजर आया
स्टॉक अधिक मोटे तौर पर प्रीमार्केट ट्रेड में हेडवे बनाने के लिए संघर्ष कर रहे थे, कई संस्थानों के संघीय बचाव से अभी भी अस्थिर थे जो पिछले सप्ताह तक अपने संबंधित निशानों के बाहर काफी हद तक अज्ञात थे।
06:30 ET (10:30 GMT) तक, Dow Jones futures 34 अंक या 0.1% नीचे थे, जबकि S&P 500 futures 0.2% ऊपर और Nasdaq 100 फ्यूचर्स अधिक ठोस 0.6% ऊपर थे। शुक्रवार को सभी तीन मुख्य नकद सूचकांक 1% और 1.8% के बीच गिर गए थे। शुरुआती कारोबार में मुख्य बेंचमार्क सूचकांकों में से प्रत्येक में 2% से अधिक की गिरावट के साथ यूरोपीय बाजारों में अधिक हलचल थी।
जबकि बाद में बैंकिंग क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित रहने की संभावना है (HSBC (LON:HSBA) SVB के U.K. संचालन को मामूली £1 पर बंद करने के बाद 4.3% नीचे था), समाचारों में अन्य शेयरों में Pfizer शामिल है ( NYSE:PFE), जो अंततः $43B में Seagen (NASDAQ:SGEN) और नोवार्टिस (NYSE:NVS) को खरीदने के लिए सहमत हो गया, जिसने घोषणा के बाद बेहतर प्रदर्शन किया एक बड़ा नया बायबैक कार्यक्रम। क्वाल्ट्रिक्स (NASDAQ:XM) को सिल्वर लेक को $12.5B में बेचने की अफवाह वाला सौदा SAP (ETR:SAPG) को लगभग 3% गिरने से नहीं रोक सका। बोइंग (एनवाईएसई:बीए) सऊदी अरब से एक बड़े ऑर्डर की उम्मीद के रुझान को कम कर रहा है।
4. क्रिप्टो ने राहत की सांस ली
सप्ताहांत के विकास के लिए स्पष्ट रूप से सकारात्मक प्रतिक्रिया वाला एक परिसंपत्ति वर्ग क्रिप्टो था। बचाए गए दो बैंकों के कुछ सबसे बड़े जमाकर्ताओं में कॉइनबेस (NASDAQ:COIN) और USD कॉइन जारीकर्ता सर्कल थे, जिनमें से दोनों ने अपने भंडार का एक बड़ा हिस्सा खो दिया एक राहत की अनुपस्थिति।
यूएसडी कॉइन - $ 1 पर व्यापार करने के लिए डिज़ाइन किया गया एक स्थिर सिक्का - सप्ताहांत में सर्किल के $ 3.3 बी के सिलिकॉन वैली बैंक (कभी भी गुप्त नहीं) के व्यापक रूप से ज्ञात होने के बाद सप्ताहांत में 88 सी जितना कम हो गया था। न्यूयॉर्क में सोमवार की शुरुआत में यह 98.60 पर वापस आ गया था, अभी भी अपने काल्पनिक मूल्य पर स्पष्ट छूट पर कारोबार कर रहा था। कॉइनबेस स्टॉक, इस बीच, प्रीमार्केट में 3.3% ऊपर था।
कहीं और, Bitcoin 8.5% बढ़कर 22,229 डॉलर हो गया, जबकि Ethereum 8.6% बढ़कर 1,585 डॉलर हो गया, जो इस धारणा से समर्थित है कि फेड अपनी दर वृद्धि को रोकने के लिए मजबूर होगा।
5. अर्थव्यवस्था के डर से तेल नीचे; फरवरी में ओपेक+ का उत्पादन रुका रहा
अमेरिका में बैंक विफलताओं के दीर्घकालिक प्रभाव के बारे में चिंता के साथ कच्चे तेल की कीमतें गिर गईं, जो डॉलर में तेज गिरावट से अधिक के लिए गिना जाता है, जो आम तौर पर कीमतों का समर्थन करेगा।
06:45 ET तक, यू.एस. कच्चा वायदा 1.3% गिरकर 75.64 डॉलर प्रति बैरल पर था, जबकि ब्रेंट 1.2% गिरकर 81.76 डॉलर प्रति बैरल पर था।
आर्गस मीडिया ने अनुमान लगाया कि रूस पर कड़े पश्चिमी प्रतिबंधों के दबाव के बावजूद ओपेक+ ब्लॉक का कुल उत्पादन फरवरी में स्थिर रहा।