S&P 500 ऊर्जा क्षेत्र ने 2024 में 17% की वृद्धि के साथ एक महत्वपूर्ण वृद्धि का अनुभव किया है, जो व्यापक सूचकांक के साल-दर-साल रिटर्न से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। इस उछाल का श्रेय तेल की बढ़ती कीमतों और एक मजबूत अमेरिकी अर्थव्यवस्था के संयोजन को दिया जाता है, जिसने मुद्रास्फीति के संभावित पुनरुत्थान के बारे में भी चिंता जताई है।
तेल की कीमतों में साल-दर-साल 20% की वृद्धि देखी गई है, जो अमेरिकी अर्थव्यवस्था की अप्रत्याशित ताकत और मध्य पूर्व में बढ़ते तनाव से प्रेरित है। तेल की कीमतों में यह वृद्धि अमेरिकी ऊर्जा शेयरों को ऊपर की ओर ले जाने वाले प्राथमिक कारकों में से एक है।
निवेशक ऊर्जा शेयरों को मुद्रास्फीति के खिलाफ संभावित बचाव के रूप में भी देख रहे हैं। इस वर्ष उपभोक्ता मूल्य वृद्धि की दृढ़ता आश्चर्यजनक रही है, जिससे 2024 में फ़ेडरल रिज़र्व दर में कटौती की उम्मीदों को प्रभावित करके व्यापक शेयर बाजार रैली के लिए खतरा पैदा हो गया है।
वेल्थ एन्हांसमेंट ग्रुप के एक वरिष्ठ पोर्टफोलियो मैनेजर ने मुद्रास्फीति का मुकाबला करने के लिए पोर्टफोलियो में वस्तुओं के जोखिम के महत्व पर जोर दिया है। उनके प्रबंधित पोर्टफोलियो ने एक्सॉन मोबिल (NYSE:XOM) और शेवरॉन (NYSE:CVX) जैसे ऊर्जा शेयरों में अपनी हिस्सेदारी बढ़ा दी है, यह देखते हुए कि इन कंपनियों ने अधिक अनुशासित पूंजी खर्च दृष्टिकोण अपनाए हैं।
मैराथन पेट्रोलियम (NYSE:MPC) और वैलेरो एनर्जी (NYSE:VLO) क्रमशः 40% और 33% के लाभ के साथ इस साल अब तक ऊर्जा क्षेत्र में शीर्ष प्रदर्शन करने वालों में से हैं।
नेटफ्लिक्स (NASDAQ: NFLX), बैंक ऑफ़ अमेरिका, और प्रॉक्टर एंड गैंबल (NYSE:PG) जैसी प्रमुख कंपनियों की रिपोर्टों के साथ, आगामी सप्ताह अर्थव्यवस्था पर ध्यान केंद्रित करेगा क्योंकि पहली तिमाही की कमाई का मौसम तेज हो जाएगा। इसके अतिरिक्त, सोमवार को जारी होने वाला मासिक अमेरिकी खुदरा बिक्री डेटा, पिछले बुधवार की अपेक्षा से अधिक मजबूत मुद्रास्फीति रिपोर्ट के बाद उपभोक्ता व्यवहार में अंतर्दृष्टि प्रदान करेगा।
अमेरिकी इक्विटी में तेजी विकास और प्रौद्योगिकी क्षेत्रों से आगे बढ़ गई है, जिसके कारण ऊर्जा शेयरों को शामिल करने के लिए पिछले साल लाभ हुआ था। हालांकि, मुद्रास्फीति की बढ़ती उम्मीदें और अधिक आक्रामक फेड के बारे में चिंताएं गैर-कमोडिटीज-संबंधित क्षेत्रों में निवेशकों की रुचि को प्रभावित कर सकती हैं।
हाल ही में बाजार की अस्थिरता मुद्रास्फीति की आशंकाओं से जुड़ी हुई है, जिसमें सोना मुद्रास्फीति बचाव के रूप में रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया है। ऊर्जा कंपनियों के साथ-साथ खनिकों और स्टील फर्मों के शेयरों में भी वृद्धि देखी जा रही है, अमेरिका के बाहर ऊर्जा स्टॉक भी अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं।
2023 में ऊर्जा शेयरों में लगभग 5% की गिरावट के बावजूद, 2022 में सेक्टर की मुद्रास्फीति हेजिंग प्रतिष्ठा में वृद्धि हुई, जब यह लगभग 60% बढ़ गई, जो कि समग्र शेयर बाजार में मंदी के विपरीत थी, क्योंकि फेड ने ब्याज दरों को बढ़ाकर उच्च मुद्रास्फीति दरों का सामना किया था।
मॉर्गन स्टेनली और आरबीसी कैपिटल मार्केट्स के बाजार रणनीतिकारों ने पिछले सप्ताह ऊर्जा शेयरों पर अपने सकारात्मक दृष्टिकोण को दोहराया है। आरबीसी बढ़े हुए भू-राजनीतिक जोखिमों और इस दृष्टिकोण का समर्थन करने वाले कारकों के रूप में एक मजबूत अर्थव्यवस्था की धारणा की ओर इशारा करता है।
S&P 500 ऊर्जा क्षेत्र वर्तमान में S&P 500 के लिए लगभग 21 गुना की तुलना में 12 महीने की कमाई के अनुमानों से 13 गुना आगे कारोबार कर रहा है, जो LSEG डेटास्ट्रीम के अनुसार अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन का सुझाव देता है।
तेल की कीमतों का भविष्य, और फलस्वरूप ऊर्जा शेयर, मध्य पूर्व के तनाव में बदलाव या वैश्विक आर्थिक विकास में बदलाव से प्रभावित हो सकते हैं। दूसरी ओर, मजबूत आर्थिक विकास से कॉर्पोरेट मुनाफा बढ़ सकता है और निवेशकों को अन्य क्षेत्रों की ओर आकर्षित किया जा सकता है, जिन्होंने इस साल अच्छा प्रदर्शन किया है, जैसे औद्योगिक और वित्तीय। LSEG IBES डेटा के आधार पर, S&P 500 कंपनियों की 2024 में कमाई में 9% की वृद्धि देखने का अनुमान है।
मॉर्निंगस्टार वेल्थ के लिए अमेरिका में मुख्य निवेश अधिकारी ने साझा किया कि उनकी फर्म के पास ऊर्जा पाइपलाइन कंपनियों और मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी) के शेयर हैं, जो मजबूत मुद्रास्फीति से सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, उन्होंने यह भी सुझाव दिया कि आने वाले महीनों में अर्थव्यवस्था धीमी हो सकती है, जिससे संभावित रूप से जून में फेड द्वारा दर में कटौती की जा सकती है।
जैसे-जैसे निवेशक मौजूदा आर्थिक माहौल को नेविगेट करते हैं, फेड नीति में बदलाव का समय और अर्थव्यवस्था की गति अनिश्चित बनी रहती है, जिससे पोर्टफोलियो प्रबंधन की आवश्यकता बढ़ जाती है जो विभिन्न परिणामों को समायोजित कर सके।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।