गया एवरकोर आईएसआई ने Amazon.com (NASDAQ: AMZN) शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य
को $225 से $240 तक बढ़ा दिया और एक आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी।संशोधित लक्ष्य फर्म की अनुमानित 2026 आय प्रति शेयर (EPS) के लगभग $7.00 के 35x गुणक और इसके अनुमानित 2026 मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) के लगभग $100 बिलियन के 25x गुणक पर आधारित है।
एवरकोर के विश्लेषकों ने कहा कि AMZN उनकी शीर्ष लार्ज कैप लॉन्ग पिक बनी हुई है, जिसमें प्राइम वीडियो के साथ कंपनी के तीव्र फोकस और अवसरों पर विशेष जोर दिया गया है।
निवेश बैंक इस बात पर प्रकाश डालता है कि Amazon ने अपने प्राइम वीडियो ऑफ़र में सुधार किया है, जिसमें अधिक NFL गेम, एक वाइल्डकार्ड प्लेऑफ़ गेम, 2025 सीज़न में 66 NBA गेम और 2024 PPA विश्व चैंपियनशिप शामिल हैं।
कंपनी विज्ञापन के माध्यम से इस सामग्री के विमुद्रीकरण को प्राथमिकता दे रही है। दूसरी तिमाही की कमाई कॉल के दौरान, Amazon के CEO एंडी जेसी ने इस बात पर प्रकाश डाला कि विज्ञापन व्यवसाय इकाई, जो $50 बिलियन के राजस्व रन रेट तक पहुंच गई है, Amazon Web Services (AWS) के बाद चर्चा का पहला विषय था
।जेसी ने अपफ्रंट्स में Amazon की शुरुआती भागीदारी की ओर भी इशारा किया और कहा कि कंपनी “हमारे वीडियो विज्ञापन में जो संभव है उसकी शुरुआत में ही थी।”
इसके अलावा, एवरकोर के विश्लेषकों ने अपने अमेज़ॅन प्राइम वीडियो (एपीवी) विमुद्रीकरण अनुमानों को अपडेट किया है, जो विज्ञापन और सदस्यता मॉडल दोनों के माध्यम से एपीवी से वृद्धिशील राजस्व और लाभ परिदृश्यों को प्रोजेक्ट करने के लिए एक इंटरैक्टिव मॉडल विकसित कर रहा है।
विश्लेषण से पता चलता है कि APV 2025 में कुल राजस्व में $3.0 बिलियन और $5.9 बिलियन के बीच उत्पन्न कर सकता है, जिससे फर्म के 2024 Amazon विज्ञापन राजस्व अनुमान में $56 बिलियन के अतिरिक्त 3% से 9% का योगदान हो सकता है। 2024 में 19% की वृद्धि के बाद, यह संभावित रूप से 2025 में Amazon की विज्ञापन राजस्व वृद्धि को 20% तक बढ़ा सकता
है।इसके अलावा, एवरकोर आईएसआई का अनुमान है कि एपीवी 2025 में परिचालन आय में $1.8 बिलियन और $3.3 बिलियन के बीच योगदान कर सकता है, जो फर्म के 2024 के अमेज़ॅन के लिए $61 बिलियन के कुल परिचालन आय अनुमान में 3% से 5% की वृद्धिशील वृद्धि का प्रतिनिधित्व करेगा।
विश्लेषकों ने कहा, “APV विमुद्रीकरण रैंप को 2025 और उसके बाद चल रहे ऑपरेटिंग मार्जिन विस्तार को बढ़ावा देने में मदद करनी चाहिए।”
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।