वाणिज्यिक बंधक ऋणदाता केकेआर रियल एस्टेट फाइनेंस ट्रस्ट (एनवाईएसई: केआरईएफ) के शेयरों में बुधवार को महत्वपूर्ण गिरावट आई, जो लगभग चार साल के निचले स्तर पर पहुंच गया। कंपनी द्वारा लाभांश में पर्याप्त कटौती की घोषणा के बाद गिरावट आई। निजी इक्विटी फर्म KKR & Co (NYSE:KKR) द्वारा समर्थित KREF ने पहली तिमाही के लिए अपने लाभांश को 42% घटाकर $0.25 प्रति शेयर कर दिया। यह निर्णय फिलाडेल्फिया कार्यालय ऋण से संबंधित लगभग $59 मिलियन के नुकसान के मद्देनजर आया।
ऋण के नुकसान के प्रावधान ने KREF को चौथी तिमाही में लगभग $26 मिलियन या $0.37 प्रति शेयर के वितरण योग्य नुकसान की रिपोर्ट करने में योगदान दिया, जो वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों की $0.11 प्रति शेयर के लाभ की औसत उम्मीद के विपरीत है। इस खबर के बाद, KREF का शेयर मूल्य घटकर $9.42 हो गया, जो मार्च 2020 के बाद का सबसे निचला बिंदु है, इससे पहले कि यह 14.5% की गिरावट के साथ $10.07 पर थोड़ा ठीक हो गया।
लाभांश में कटौती के अलावा, KREF के अधिकारियों ने जोखिम रेटिंग में गिरावट और सिएटल जीवन विज्ञान संपत्ति ऋण के लिए भंडार में वृद्धि की सूचना दी।
व्यापक वाणिज्यिक अचल संपत्ति (CRE) क्षेत्र को बढ़ी हुई जांच का सामना करना पड़ रहा है, जैसा कि न्यूयॉर्क कम्युनिटी बैनकॉर्प (NYSE: NYCB) के प्रदर्शन से पता चलता है, जिसने अपने लाभांश को कम करने और महत्वपूर्ण ऋण प्रावधानों को अलग करने के बाद भी इसके शेयरों में गिरावट देखी। अन्य वाणिज्यिक बंधक आरईआईटी ने बुधवार को इसी तरह गिरावट का अनुभव किया, जिसमें ब्लैकस्टोन मॉर्टगेज (एनवाईएसई: बीएक्सएमटी) 2.7% नीचे, स्टारवुड प्रॉपर्टी (एनवाईएसई: एसटीडब्ल्यूडी) ट्रस्ट 1.3% खो रहा है, एरेस कमर्शियल (एनवाईएसई: एसीआरई) रियल एस्टेट 4.4% गिर रहा है, एनाली कैपिटल (एनवाईएसई: एनएलवाई) में 1.3% की गिरावट आई, और टीपीजी आरई फाइनेंस (टीआरटीएक्स) में 6% की गिरावट आई।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि KKR रियल एस्टेट फाइनेंस ट्रस्ट (NYSE: KREF) एक महत्वपूर्ण लाभांश कटौती और उसके बाद स्टॉक मूल्य में गिरावट के कारण जूझ रहा है, निवेशक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं की बारीकी से निगरानी कर रहे हैं। $700.76M के बाजार पूंजीकरण के साथ, KREF वाणिज्यिक अचल संपत्ति क्षेत्र में चुनौतीपूर्ण समय से गुजर रहा है। कंपनी के हालिया प्रदर्शन मेट्रिक्स एक जटिल तस्वीर को प्रकट करते हैं: वर्तमान में P/E अनुपात -33.49 पर है, जो दर्शाता है कि बाजार कंपनी की कमाई का नकारात्मक मूल्य निर्धारण कर रहा है, और Q4 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात -15.13 है, जो वर्ष के दौरान कुछ सुधार का सुझाव देता है।
इन चुनौतियों के बावजूद, डेटा के भीतर सकारात्मक संकेतक हैं। लाभांश कटौती के बाद भी KREF की लाभांश उपज 14.61% पर बनी हुई है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है। इसके अलावा, InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि इस साल शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, और विश्लेषक आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित करने के लिए पर्याप्त आशावादी हैं। यह ट्रस्ट के लिए संभावित बदलाव का संकेत दे सकता है, क्योंकि हो सकता है कि भविष्य में होने वाली कमाई की संभावनाओं में बाजार की पूरी कीमत न हो।
एक और उल्लेखनीय बिंदु कंपनी की तरलता की स्थिति है। तरल परिसंपत्तियों के अल्पकालिक दायित्वों से अधिक होने के कारण, KREF अपनी अल्पकालिक देनदारियों का प्रबंधन करने के लिए एक अच्छी स्थिति में प्रतीत होता है। यह एक वाणिज्यिक बंधक ऋणदाता के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह बताता है कि कंपनी के पास अप्रत्याशित बाजार आंदोलनों या ऋण चूक को संभालने के लिए तरलता है।
अधिक गहन विश्लेषण और अतिरिक्त जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए, Investing.com पर KREF के लिए 7 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं। 2-वर्षीय InvestingPro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड SFY24 का उपयोग करें, या 1-वर्षीय InvestingPro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए SFY241 का उपयोग करें। इन सुझावों में ओवरसोल्ड क्षेत्र में स्टॉक की मौजूदा स्थिति और इसके 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार का अवलोकन शामिल है, जो प्रवेश बिंदुओं की तलाश करने वाले मूल्यवान निवेशकों के लिए रुचिकर हो सकता है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।