सोमवार को, B.Riley ने एप्लाइड मैटेरियल्स (NASDAQ: AMAT) पर एक बाय रेटिंग बनाए रखी और मूल्य लक्ष्य को पिछले $175 से बढ़ाकर $220 कर दिया। कंपनी के लिए फर्म का दृष्टिकोण सकारात्मक है, जिसमें प्रबंधनीय आम सहमति के अनुमानों और मामूली बिक्री के बेहतर प्रदर्शन की संभावना का हवाला दिया गया है।
बी. रिले ने एक नोट में कहा, “हमारा मानना है कि आम सहमति $6.483B (-3.8%) /$1.90 अच्छी पूर्ति निष्पादन पर मध्य बिंदु से ~ $13M ऊपर बिक्री करने की मामूली क्षमता के साथ बनाने योग्य है, जबकि मार्गदर्शन में EPS में मामूली COGS और/या ओपेक्स एमजीटी उल्टा है।”
फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि एप्लाइड मैटेरियल्स के शुरुआती तिमाही खंड के दृश्य यथोचित रूप से निर्धारित हैं, जिसमें सेमीकंडक्टर सिस्टम्स ग्रुप (एसएसजी) में अपेक्षित बिक्री मध्य-एकल-अंक से लेकर उच्च-एकल-अंकों की वृद्धि से लेकर $4.50 बिलियन तक होती है। यह चीन के DRAM और ICAPS सेक्टर में चल रही कुछ कमजोरी के बावजूद है। इस बीच, अग्रणी फाउंड्री, लॉजिक और मेमोरी के लिए सतर्क दृष्टिकोण के साथ, एप्लाइड ग्लोबल सर्विसेज (AGS) सेगमेंट में 2% से 1.43 बिलियन डॉलर की मामूली गिरावट देखी जा सकती है।
वॉल्यूम के कारण सकल मार्जिन (GM) के लगभग 30 आधार अंक घटकर 47.0% होने का अनुमान है, जिसमें 48.5% के दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्राप्त करने योग्य माना जाता है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो (OCF) और फ्री कैश फ्लो (FCF) क्रमशः $1.5 बिलियन और $1.0 बिलियन होने का अनुमान है, जिसके एक हिस्से को $6.0 बिलियन शेयर बायबैक प्रोग्राम के लिए आवंटित किए जाने की उम्मीद है।
कंपनी के प्रदर्शन के लिए आम सहमति का अनुमान $6.336 बिलियन का राजस्व, 2.3% की कमी और $1.80 की प्रति शेयर आय (EPS) है। यह दृष्टिकोण चीन के DRAM क्षेत्र से मामूली हेडविंड का कारक है, लेकिन हाई-बैंडविड्थ मेमोरी (HBM) से संबंधित DRAM और उन्नत पैकेजिंग के साथ-साथ स्थिर ICAPS से संभावित टेलविंड भी हैं।
तुलनात्मक रूप से, उद्योग के साथियों ने विविध मार्गदर्शन प्रदान किए हैं, जिसमें लैम रिसर्च कॉर्पोरेशन (LRCX) ने तिमाही-दर-तिमाही सपाट प्रदर्शन का संकेत दिया है और टोक्यो इलेक्ट्रॉन (TEL) ने निम्न एकल अंकों में वृद्धि का अनुमान लगाया है। हालांकि, KLA Corporation (KLAC) ने फैब स्टार्ट-अप शिपमेंट में देरी के कारण मिड-सिंगल-डिजिट स्लिप की सूचना दी। बी. रिले को उम्मीद है कि अनुकूल उत्पाद मिश्रण के कारण एप्लाइड मैटेरियल्स के जीएम 40 आधार अंक बढ़कर 47.4% हो जाएंगे, जबकि 28.6% ऑपरेटिंग मार्जिन हासिल करने के लिए परिचालन खर्चों को कसकर प्रबंधित किया जाता है।
पूरे वर्ष के लिए उद्योग के पूर्वानुमानों के संदर्भ में, जबकि लैम रिसर्च ने हाल ही में $88 बिलियन के बाजार का अनुमान लगाया था, टोक्यो इलेक्ट्रॉन ने 8 फरवरी को $100 बिलियन की उच्च उम्मीद लगाई थी। बी. रिले ने बाजार के आकार को $95 बिलियन के करीब होने का अनुमान लगाया है, जो दो अनुमानों के बीच एक संतुलित दृष्टिकोण को दर्शाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
एप्लाइड मैटेरियल्स (NASDAQ: AMAT), अर्धचालक उपकरण उद्योग में एक अग्रणी खिलाड़ी, विश्लेषकों का सकारात्मक ध्यान आकर्षित कर रहा है, जिसमें B.Riley ने बाय रेटिंग बनाए रखी है और मूल्य लक्ष्य को बढ़ाया है। InvestingPro के कुछ मेट्रिक्स में भी तेजी का रुख बरकरार है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $154.8 बिलियन का मजबूत है, जो बाजार में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। कुछ क्षेत्रों में संभावित बाधाओं के बावजूद, AMAT ने 22.68 के मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात के साथ लचीलापन प्रदर्शित किया है, जो उच्च स्तर पर, इसकी लाभप्रदता में बाजार के विश्वास को दर्शाता है, विशेष रूप से पिछले 20 वर्षों में इसके लगातार लाभांश भुगतानों को देखते हुए- एक InvestingPro टिप ध्यान देने योग्य है।
इसके अलावा, Q4 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए 46.7% के सकल लाभ मार्जिन के साथ, एप्लाइड मैटेरियल्स बाजार की बदलती स्थितियों के बावजूद लाभप्रदता बनाए रखने की एक मजबूत क्षमता प्रदर्शित करती है। यह B.Riley की 47.0% के सकल मार्जिन (GM) की अपेक्षाओं के अनुरूप है। एक अन्य InvestingPro टिप पिछले सप्ताह में कंपनी के महत्वपूर्ण रिटर्न को उजागर करती है, जिसमें 1-सप्ताह की कीमत का कुल रिटर्न 8.62% है। यह अल्पकालिक प्रदर्शन अनुकूल विश्लेषक रेटिंग और फर्म के रणनीतिक दृष्टिकोण पर बाजार की प्रतिक्रिया का संकेत हो सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।