शुक्रवार को, सुशेखना ने एप्लाइड मैटेरियल्स (NASDAQ: AMAT) पर एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखी, लेकिन इसके मूल्य लक्ष्य को $138 से बढ़ाकर $160 कर दिया। समायोजन एप्लाइड मैटेरियल्स के हालिया वित्तीय प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जिसे चीन को मजबूत शिपमेंट से बल मिला है। कैलेंडर वर्ष 2023 में चीन से कंपनी का राजस्व साल-दर-साल 42% बढ़ गया, जो सेमीकंडक्टर सिस्टम्स ग्रुप (SSG) के राजस्व में लगभग आधे का योगदान देता है, इसके बावजूद SSG का कुल राजस्व पिछले वर्ष से अपेक्षाकृत अपरिवर्तित रहा।
अर्धचालक उपकरण आपूर्तिकर्ता की जनवरी तिमाही के राजस्व ने आम सहमति के अनुमानों से बेहतर प्रदर्शन किया, जिससे सकल मार्जिन (GM) और ऑपरेटिंग मार्जिन (OM) को मात मिली। विशेष रूप से, जनवरी तिमाही में चीन से प्राप्त राजस्व मिश्रण कुल का 45% और SSG राजस्व का 61% था। यह रुझान अप्रैल तिमाही में जारी रहने का अनुमान है। एप्लाइड मैटेरियल्स ने संकेत दिया है कि कैलेंडर वर्ष 2024 की दूसरी छमाही में चीन का राजस्व मिश्रण कुल राजस्व का लगभग 35-40% तक सामान्य होने की उम्मीद है। फिर भी, इस सामान्यीकरण के परिणामस्वरूप क्षेत्र के उच्च जीएम योगदान के कारण 120 आधार अंकों का जीएम हेडविंड हो सकता है।
वेफर फैब्रिकेशन इक्विपमेंट (WFE) पर कंपनी की टिप्पणी, सुशेखना के पूर्वानुमानों के अनुरूप है, जो अग्रणी तकनीक की ताकत को उजागर करती है। इसमें गेट-ऑल-अराउंड (GAA) तकनीक शामिल है, जिसके प्रत्येक 100,000 वेफर स्टार्ट के लिए अतिरिक्त $1 बिलियन का अवसर बनाने की भविष्यवाणी की गई है। इसके अलावा, कैलेंडर वर्ष 2024 में बैकसाइड पावर एंड केमिकल फ्लुइड एलिमिनेशन (CFE) सिस्टम से राजस्व चौगुना होने की उम्मीद है। हाई बैंडविड्थ मेमोरी (HBM) पैकेजिंग राजस्व भी वित्तीय वर्ष 2024 में लगभग चार गुना बढ़ने का अनुमान है, जो लगभग आधा बिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगा, जबकि उन्नत पैकेजिंग के लगभग 1.5 बिलियन डॉलर तक पहुंचने का अनुमान है।
इन सकारात्मक रुझानों के बावजूद, 10 साल के उच्च फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (पीई) अनुपात पर स्टॉक ट्रेडिंग के कारण एप्लाइड मैटेरियल्स पर सुशेखना का रुख सतर्क बना हुआ है। वित्तीय वर्ष 2024 और 2025 के लिए फर्म की अद्यतन आय प्रति शेयर (EPS) का अनुमान $7.77 और $9.04 के आम सहमति अनुमानों की तुलना में क्रमशः $8.07 और $8.73 है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
एप्लाइड मैटेरियल्स (NASDAQ: AMAT) अपने प्रभावशाली प्रदर्शन को देखते हुए निवेशकों के लिए एक केंद्र बिंदु रहा है, खासकर चीनी बाजार में। विवरण में जाने पर, InvestingPro डेटा से 165.74 बिलियन डॉलर के पर्याप्त बाजार पूंजीकरण का पता चलता है, जो सेमीकंडक्टर उद्योग में कंपनी की महत्वपूर्ण उपस्थिति को रेखांकित करता है। पी/ई अनुपात, जो बाजार की उम्मीदों का एक प्रमुख संकेतक है, 22.08 है, जो निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि की तुलना में प्रीमियम मूल्यांकन का सुझाव देता है। यह स्टॉक के उच्च फॉरवर्ड पी/ई अनुपात के बारे में सुशेखना के अवलोकन के अनुरूप है। हालांकि, कंपनी की मजबूत वित्तीय स्थिति को Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों में 46.98% के सकल लाभ मार्जिन से और अधिक उजागर किया गया है, जो मजबूत लाभप्रदता को दर्शाता है।
एक निवेशक के दृष्टिकोण से, एप्लाइड मैटेरियल्स ने सराहनीय राजकोषीय अनुशासन और शेयरधारक मूल्य का प्रदर्शन किया है, जैसा कि एक InvestingPro टिप से पता चलता है कि कंपनी ने लगातार 6 वर्षों तक अपने लाभांश को लगातार बढ़ाया है। इसके अतिरिक्त, फर्म ने लगातार 20 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो विशेष रूप से आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है। एक अन्य InvestingPro टिप में कहा गया है कि एप्लाइड मैटेरियल्स अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो निवेशकों के विश्वास और बाजार की गति को दर्शाता है। जो लोग कंपनी के प्रदर्शन और संभावित निवेश के अवसरों के बारे में गहराई से जानना चाहते हैं, उनके लिए अधिक जानकारी उपलब्ध है, जिसमें InvestingPro एप्लाइड सामग्री के लिए अतिरिक्त 15 टिप्स प्रदान करता है।
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