शुक्रवार को, DA डेविडसन ने MongoDB (NASDAQ: MDB) पर अपना रुख बदल दिया, स्टॉक की रेटिंग को न्यूट्रल से बाय में बदल दिया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $405 से $430 तक समायोजित किया।
संशोधन कंपनी की घंटों के बाद की मार्गदर्शन घोषणा का अनुसरण करता है, जिसने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए 13-15% की अनुमानित वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि का संकेत दिया, जो 22% की आम सहमति की उम्मीद के विपरीत है। इसके अतिरिक्त, 14% की आम सहमति की तुलना में ऑपरेटिंग मार्जिन (OM) लगभग 10% होने का अनुमान है।
डीए डेविडसन के विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि वित्त वर्ष 25 में MongoDB के राजस्व में बहु-वर्षीय टर्म लाइसेंस के गैर-आवर्ती पहलुओं और अप्रयुक्त एटलस प्रतिबद्धताओं के कारण $80 मिलियन की चुनौती का सामना करने की उम्मीद है, प्रत्येक का $40 मिलियन का हिस्सा है।
इस स्थिति से विकास दर लगभग 5 प्रतिशत अंक प्रभावित होने का अनुमान है। उच्च सकल मार्जिन राजस्व, जो दोहराया नहीं जाएगा, हायरिंग में तेजी के साथ, ऑपरेटिंग मार्जिन को वित्त वर्ष 24 में देखे गए 16% से वापस लेने का कारण बनता है।
इन बाधाओं के बावजूद, DA Davidson MongoDB के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में आशावादी बने हुए हैं। विश्लेषक की टिप्पणी से पता चलता है कि रूढ़िवादी मार्गदर्शन, विशेष रूप से एटलस प्लेटफ़ॉर्म की मंदी से संबंधित, लाभ के लिए एक महत्वपूर्ण अवसर प्रस्तुत करता है। फर्म का मानना है कि एटलस मंदी का बाजार का अपेक्षित स्तर अत्यधिक सतर्क है, और इसके परिणामस्वरूप, MongoDB के शेयर में वृद्धि की आशाजनक संभावना है।
यह अपग्रेड तब आता है जब घोषणा के दिन MongoDB के शेयरों में आफ्टर-आवर्स ट्रेडिंग में 9% की गिरावट आई। कंपनी के फॉरवर्ड-लुकिंग स्टेटमेंट ने FY25 के लिए एक सतर्क टोन सेट किया है, जो कुछ हाई-मार्जिन रेवेन्यू के प्रभाव को दर्शाता है, जिनकी पुनरावृत्ति होने की उम्मीद नहीं है और एक आक्रामक हायरिंग रणनीति है।
इन चुनौतियों के बावजूद, डीए डेविडसन वर्तमान मार्गदर्शन को MongoDB की क्षमताओं को कम आंकने के रूप में देखता है, जो एटलस प्लेटफॉर्म के लिए निर्धारित मामूली अपेक्षाओं को पार करने की संभावना का सुझाव देता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।