कैटरपिलर इंक (NYSE: CAT) ने उच्च समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन और प्रति शेयर रिकॉर्ड समायोजित लाभ प्राप्त करने के बावजूद, अपनी नवीनतम कमाई कॉल में साल-दर-साल 4% की दूसरी तिमाही की बिक्री में गिरावट दर्ज की। कंपनी की बिक्री और राजस्व बाजार की उम्मीदों से थोड़ा कम था, लेकिन मजबूत ME&T मुक्त नकदी प्रवाह और 8% लाभांश वृद्धि सकारात्मक हाइलाइट्स में से एक थी।
कैटरपिलर 2024 की दूसरी छमाही के लिए बिक्री और राजस्व में समान गिरावट का अनुमान लगाता है, लेकिन उम्मीद करता है कि समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन पिछले पूर्वानुमानों को पार कर जाएगा। एक महत्वपूर्ण $20 बिलियन शेयर पुनर्खरीद प्राधिकरण शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है।
मुख्य टेकअवे
- पिछले वर्ष की तुलना में कैटरपिलर की बिक्री और राजस्व में 4% की गिरावट आई। - समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन और प्रति शेयर समायोजित लाभ रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया। - ME&T फ्री कैश फ्लो मजबूत था, दूसरी तिमाही में $2.5 बिलियन उत्पन्न हुआ। - कंपनी को उम्मीद है कि वर्ष की दूसरी छमाही में समान दर से बिक्री और राजस्व में गिरावट आएगी। - 8% लाभांश वृद्धि और $20 बिलियन शेयर पुनर्खरीद प्राधिकरण की घोषणा की गई। - बिक्री में निर्माण उद्योग और संसाधन उद्योगों में गिरावट की उम्मीद है, जबकि ऊर्जा और परिवहन की बिक्री में गिरावट आने की उम्मीद है बढ़ने का अनुमान है।
कंपनी आउटलुक
- लक्ष्य सीमा के शीर्ष छोर से ऊपर समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन के साथ, पूरे साल की बिक्री और राजस्व थोड़ा कम होने की उम्मीद है। - वर्ष की दूसरी छमाही में सेवाओं में वृद्धि का अनुमान है, जिसका लक्ष्य 2026 तक सेवाओं के राजस्व में $28 बिलियन का है। - कंपनी डीलर इन्वेंट्री में बदलाव के कारण Q3 में बिक्री हेडविंड और Q4 में बिक्री टेलविंड की भविष्यवाणी करती है। - पूरे साल ME&T फ्री कैश फ्लो है लक्ष्य सीमा के शीर्ष आधे हिस्से में होने का अनुमान है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- कंस्ट्रक्शन इंडस्ट्रीज की बिक्री में 7% की कमी आई और रिसोर्स इंडस्ट्रीज की बिक्री में 10% की गिरावट आई। - डीलरों द्वारा अपने बेड़े को अधिक सावधानी से प्रबंधित करने और ग्राहकों की खरीद में देरी के कारण रेंटल फ्लीट लोडिंग की मांग नरम हो रही है।
बुलिश हाइलाइट्स
- वित्तीय उत्पादों के राजस्व में 9% की वृद्धि के साथ ऊर्जा और परिवहन की बिक्री में 2% की वृद्धि हुई। - बिजली उत्पादन उद्योग, विशेष रूप से डेटा केंद्रों के लिए, पारस्परिक इंजन और सौर टर्बाइन की मजबूत मांग को बनाए रखने की उम्मीद है। - उच्च गति वाली समुद्री और रेल सेवाओं में वृद्धि का अनुमान है। - कंपनी बैटरी-इलेक्ट्रिक बड़े खनन ट्रकों का परीक्षण कर रही है और अपने पोर्टफोलियो में हाइड्रोजन-सक्षम गैस जनरेटर सेट जोड़ रही है।
याद आती है
- बिक्री और राजस्व उम्मीदों से थोड़ा चूक गए। - निर्माण उद्योग और संसाधन उद्योगों की वर्ष की दूसरी छमाही में बिक्री कम होने का अनुमान है।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- कैटरपिलर ने आयरलैंड में एक डेटा सेंटर के लिए सौर गैस टर्बाइन बेचे, जो बिजली उत्पादन में मजबूत मांग को दर्शाता है। - कंपनी बहुमुखी पारस्परिक इंजन और गैस टर्बाइन का उपयोग करके वितरित विद्युत उत्पादन में संभावनाएं देखती है। - वर्ष के अंत तक डीलर इन्वेंट्री के थोड़ा कम होने की उम्मीद है। - ब्याज दर में उतार-चढ़ाव का बिजली उत्पादन और सरकारी बुनियादी ढांचे जैसे कुछ व्यावसायिक क्षेत्रों पर सीमित प्रभाव पड़ता है। - प्रयुक्त उपकरण की कीमतों में गिरावट आई है लेकिन ऐतिहासिक रूप से उच्च बनी हुई है .- लैटिन अमेरिका, विशेष रूप से ब्राजील, मजबूत क्षेत्रीय प्रदर्शन करता है प्रदर्शन, जबकि यूरोप चुनौतियों का सामना कर रहा है।
कैटरपिलर की कमाई कॉल ने लंबी अवधि के विकास और स्थिरता पर ध्यान केंद्रित करते हुए एक चुनौतीपूर्ण वैश्विक बाजार को नेविगेट करने वाली कंपनी को प्रतिबिंबित किया। नई तकनीकों और सेवाओं में कंपनी के निवेश का उद्देश्य ग्राहकों को उनके जलवायु लक्ष्यों को प्राप्त करने में सहायता करना है, जो कैटरपिलर को अनुकूल बना सकता है क्योंकि दुनिया भर के उद्योग स्थिरता को प्राथमिकता देना जारी रखते हैं। मिश्रित वित्तीय परिणामों और कुछ क्षेत्रों के लिए सतर्क दृष्टिकोण के बावजूद, कैटरपिलर की रणनीतिक पहल और मजबूत नकदी प्रवाह प्रबंधन शेयरधारक मूल्य के प्रति इसकी लचीलापन और प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
कैटरपिलर इंक (कैट) ने न केवल अपने महत्वपूर्ण $20 बिलियन शेयर पुनर्खरीद प्राधिकरण के माध्यम से, बल्कि लगातार लाभांश भुगतान को बनाए रखते हुए शेयरधारक रिटर्न के लिए प्रतिबद्धता दिखाई है। कंपनी ने लगातार 10 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है, जो एक स्थिर और शेयरधारक-अनुकूल नीति को दर्शाता है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है कि कैटरपिलर ने लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो आय उत्पन्न करने वाले निवेश के रूप में इसकी दीर्घकालिक वित्तीय स्थिरता और विश्वसनीयता का प्रमाण है।
इसके अतिरिक्त, कंपनी की वित्तीय स्थिति को प्रभावी ढंग से ऋण का प्रबंधन करने की क्षमता से रेखांकित किया जाता है। एक अन्य InvestingPro टिप के अनुसार, कैटरपिलर मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करता है, जो कि कंपनी की जोखिम प्रोफ़ाइल और दीर्घकालिक सॉल्वेंसी को देखने वाले निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण विचार है।
InvestingPro डेटा कैटरपिलर की मौजूदा बाजार स्थिति के बारे में हमारी समझ को और समृद्ध करता है। Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में, कंपनी के पास 154.93 बिलियन डॉलर का बाजार पूंजीकरण है, जो उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। 14.2 के समायोजित पी/ई अनुपात से पता चलता है कि स्टॉक अपनी निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष उचित मूल्यांकन पर कारोबार कर सकता है, जो कि 0.22 के निम्न पीईजी अनुपात द्वारा समर्थित है, जो अपेक्षित आय वृद्धि दर के आधार पर संभावित अवमूल्यन को दर्शाता है।
अधिक गहन विश्लेषण चाहने वालों के लिए, https://www.investing.com/pro/CAT पर अतिरिक्त 11 InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो कैटरपिलर के वित्तीय प्रदर्शन और बाजार के दृष्टिकोण पर एक व्यापक नज़र डालते हैं। ये जानकारियां निवेशकों को कैटरपिलर में उनके निवेश के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए बहुमूल्य जानकारी प्रदान कर सकती हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।