शुक्रवार को, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने ग्लोबल नेट लीज (NYSE: GNL) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट के मूल्य लक्ष्य को $8.50 से घटाकर $8.00 कर दिया गया। वर्तमान में $7.52 पर कारोबार कर रहा है, GNL 14.6% लाभांश उपज प्रदान करता है, हालांकि कंपनी को लाभप्रदता चुनौतियों का सामना करना पड़ता है।
संशोधन 2024 के लिए कंपनी के तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों का अनुसरण करता है, जिससे विश्लेषक आगामी वर्षों के लिए ऑपरेशंस से समायोजित फंड (AFFO) अनुमानों को संशोधित करने के लिए प्रेरित करता है। InvestingPro विश्लेषण से GNL की स्थिति के बारे में कई महत्वपूर्ण जानकारियां सामने आती हैं, जिसमें ग्राहकों के लिए 6 अतिरिक्त ProTips उपलब्ध हैं जो निवेशकों को इस उच्च उपज वाले REIT के बारे में अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं।
विश्लेषक ने 2024 कंपनी द्वारा परिभाषित AFFO पूर्वानुमान को घटाकर $1.30 प्रति शेयर कर दिया है, जो प्रबंधन की मार्गदर्शन सीमा के निचले सिरे पर $1.30 से $1.40 तक है। इसके अतिरिक्त, 2025 AFFO अनुमान को $1.28 से घटाकर $1.26 प्रति शेयर कर दिया गया है।
2025 के लिए अपेक्षित गिरावट का श्रेय मोटे तौर पर संपत्ति की बिक्री की अधिक मात्रा को जाता है। इन चुनौतियों के बावजूद, कंपनी पिछले बारह महीनों में 81.3% के सकल लाभ मार्जिन और 102% की महत्वपूर्ण राजस्व वृद्धि के साथ मजबूत परिचालन मैट्रिक्स बनाए रखती है।
संशोधित अनुमानों में 2024 में साल-दर-साल 7% की कमी और 2025 में 4% की गिरावट का सुझाव दिया गया है, जिसमें 2029 तक 4% की औसत वार्षिक गिरावट का अनुमान है। विश्लेषक के मॉडल में 2024 के लिए संपत्ति निपटान में $950 मिलियन और 2025 के लिए $600 मिलियन के अनुमान शामिल हैं।
नया मूल्य लक्ष्य एक बहुआयामी मूल्यांकन दृष्टिकोण पर आधारित है, जिसमें $6.98 का रियायती नकदी प्रवाह अनुमान (एक तिहाई भार के साथ), अब से एक वर्ष बाद अनुमानित शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) पर 25% की अनुमानित छूट (एक-तिहाई), और अनुमानित 2025 AFFO प्रति शेयर (एक-तिहाई) का 10 गुना छूट शामिल है।
वर्तमान में, GNL का बाजार मूल्यांकन ट्रुइस्ट के NAV अनुमान पर 3% की छूट को दर्शाता है, जबकि पिछले दो वर्षों में आम सहमति NAV पर 38% औसत छूट की तुलना में, और 2025 कंपनी द्वारा परिभाषित AFFO के 6 गुना पर ट्रेड करता है, जो ऐतिहासिक औसत 8 गुना से कम है।
मूल्य लक्ष्य के आधार पर कुल 21% रिटर्न की संभावना के बावजूद, विश्लेषक कंपनी के उच्च लिवरेज, ब्याज दरों के प्रति संवेदनशीलता और कम लिक्विडिटी का हवाला देते हुए स्टॉक मूल्य में अस्थिरता जारी रहने का अनुमान लगाता है। कंपनी का ऋण-से-इक्विटी अनुपात 2.12 है, जबकि इसका 10.7x का EV/EBITDA गुणक अपेक्षाकृत मामूली मूल्यांकन स्तर का सुझाव देता है।
रिपोर्ट कॉरपोरेट गवर्नेंस में हालिया सुधारों और कर्ज को कम करने के प्रयासों को स्वीकार करती है, लेकिन बताती है कि ग्लोबल नेट लीज के बिजनेस मॉडल की प्रकृति के कारण महत्वपूर्ण अवमूल्यन जारी रह सकता है, जो कि निवेश और वृद्धि के लिए पूंजी की अनुकूल लागत पर निर्भर करता है। InvestingPro के व्यापक उचित मूल्य विश्लेषण के अनुसार, GNL वर्तमान में अंडरवैल्यूड प्रतीत होता है।
GNL के मूल्यांकन और वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में गहरी जानकारी के लिए, निवेशक विस्तृत प्रो रिसर्च रिपोर्ट का उपयोग कर सकते हैं, जो InvestingPro के 1,400 से अधिक अमेरिकी इक्विटी के कवरेज का हिस्सा है। हाल ही की अन्य खबरों में, ग्लोबल नेट लीज, इंक. ने 1 जनवरी, 2025 से शुरू होने वाले अपने सीईओ और राष्ट्रपति एडवर्ड एम. वेल, जूनियर के साथ एक नए रोजगार समझौते को अंतिम रूप दिया है।
समझौते में 2029 तक स्वचालित वार्षिक नवीनीकरण, $1,000,000 का आधार वेतन और प्रदर्शन-आधारित बोनस और इक्विटी-आधारित पुरस्कारों की संभावना के प्रावधान शामिल हैं। इसके अतिरिक्त, ग्लोबल नेट लीज ने अपने Q3 कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान द नेसेसिटी रिटेल आरईआईटी, इंक. के साथ इसके विलय और संभावित भावी अधिग्रहण और निपटान के महत्व पर जोर दिया।
इसके साथ ही, नेटलिस्ट इंक ने महत्वपूर्ण वित्तीय प्रगति दर्ज की, वार्षिक बचत में $85 मिलियन के साथ अपने लागत तालमेल लक्ष्य को पार कर लिया और शुद्ध ऋण में $145 मिलियन की कमी की। 77 मिलियन डॉलर के शुद्ध नुकसान के बावजूद कंपनी का Q3 राजस्व $197 मिलियन था, और फ़ंड फ्रॉम ऑपरेशंस (FFO) $74 मिलियन थे। नेटलिस्ट इंक ने 2024 के लिए अपने परिसंपत्ति निपटान लक्ष्य को भी बढ़ाया, जिसका लक्ष्य $650 मिलियन- $800 मिलियन था।
ये हालिया घटनाक्रम शेयरधारक मूल्य बढ़ाने और वित्तीय मैट्रिक्स में सुधार करने के लिए दोनों कंपनियों की प्रतिबद्धता को दर्शाते हैं। यह ध्यान देने योग्य है कि ये सभी बाजार की स्थितियों और पूंजी उपलब्धता के अधीन हैं। इन हालिया घटनाओं की बारीकियां ग्लोबल नेट लीज, इंक. और नेटलिस्ट इंक दोनों द्वारा दायर प्रेस विज्ञप्ति के बयानों और प्रदर्शनों पर आधारित हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।