ब्लैकस्टोन सिक्योर्ड लेंडिंग फंड (BXSL) ने 2024 की तीसरी तिमाही में $186 मिलियन या $0.91 प्रति शेयर की शुद्ध निवेश आय (NII) के साथ मजबूत प्रदर्शन दर्ज किया है, जो साल-दर-साल 16% की वृद्धि दर्शाता है। प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) में मामूली वृद्धि देखी गई, जो $27.27 हो गई, और लाभांश भुगतान 118% पर अच्छी तरह से कवर किया गया, जिससे 11.3% की पैदावार हुई। फंड की क्रेडिट रेटिंग को भी मूडीज ने Baa3 से Baa2 में अपग्रेड किया, जो इसकी ठोस वित्तीय स्थिति को दर्शाता है।
मुख्य टेकअवे
- $186 मिलियन या $0.91 प्रति शेयर की शुद्ध निवेश आय, 16% वर्ष-दर-वर्ष बढ़कर। - प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य (NAV) पिछली तिमाही में $27.19 से बढ़कर $27.27 हो गया। - प्रति शेयर $0.77 का लाभांश अच्छी तरह से कवर किया गया है, जिससे 11.3% प्रतिफल मिलता है। - नई प्रतिबद्धताओं में $1.1 बिलियन और फंडिंग में $956 मिलियन, 2021 के बाद सबसे अधिक। - मूडीज अपग्रेडेड ब्लैकस्टोन Baa3 से Baa2 तक की क्रेडिट रेटिंग। - पहले ग्रहणाधिकार वरिष्ठ सुरक्षित ऋणों में निवेश 99% है, जिसमें 0.2% की कम गैर-अर्जित दर है। - 2025 में बढ़ी हुई M&A गतिविधि के लिए आशावादी दृष्टिकोण, इसकी तुलना में मजबूत गतिविधि की तुलना में 2021।
कंपनी आउटलुक
- 2024 से 2021 के बाद से तैनाती का सबसे व्यस्त वर्ष होने की उम्मीद करना। - दो अंकों के आसपास औसत शुल्क के साथ 20% से 25% पोर्टफोलियो टर्नओवर का अनुमान लगाना। - अनुकूल बाजार स्थितियों और निजी इक्विटी ड्राई पाउडर द्वारा संचालित 2025 में संभावित सुपर साइकिल का अनुमान लगाना।
बेयरिश हाइलाइट्स
- एक जारीकर्ता द्वारा पूर्ण नकद भुगतान में परिवर्तन करने के कारण PIK आय घटकर कुल आय का 6% रह गई। - साल-दर-साल 6% का पुनर्भुगतान, जो अगले वर्ष के लिए आय सृजन पर सतर्क दृष्टिकोण को दर्शाता है।
बुलिश हाइलाइट्स
- 339 मिलियन डॉलर की कुल निवेश आय रिकॉर्ड करें, जो साल-दर-साल 21% अधिक है। - उचित मूल्य पर पोर्टफोलियो निवेश $12 बिलियन के करीब है। - प्रतिस्पर्धी 5.45% पर उधार पर भारित औसत ब्याज दर।
याद आती है
- सुस्त एम एंड ए बाजार के बावजूद, फर्म ने फंडिंग में अपनी सबसे सक्रिय तिमाही की सूचना दी।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- प्रबंधन ने एक अनुशासित निवेश रणनीति और विकास के लिए ब्लैकस्टोन के प्लेटफॉर्म का लाभ उठाने पर जोर दिया। - रिटर्न को सकारात्मक रूप से प्रभावित करने के लिए उच्च क्रेडिट रेटिंग बनाए रखने पर ध्यान दें। - बड़ी कंपनियों को लक्षित करना और भविष्य में रिवर्स ओरिजिनेशन से लाभ उठाना। ब्लैकस्टोन सिक्योर लेंडिंग फंड की प्रबंधन टीम, जिसमें सह-सीईओ ब्रैड मार्शल और जोनाथन बॉक, राष्ट्रपति कार्लोस व्हिटेकर और सीएफओ टेडी डेस्लोज शामिल हैं, ने सकारात्मक दृष्टिकोण प्रस्तुत किया कंपनी के वित्तीय भविष्य के लिए। अनुशासित निवेश रणनीतियों और उच्च गुणवत्ता वाली परिसंपत्तियों पर जोर देने के साथ, BXSL अनुकूल आर्थिक परिस्थितियों और M&A गतिविधि में अनुमानित वृद्धि को भुनाने के लिए तैयार है। अपने पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए कंपनी का दृष्टिकोण, विशेष रूप से PIK आय और शुल्क क्षमता के संदर्भ में, मजबूत आय वृद्धि और शेयरधारक मूल्य को बनाए रखने पर रणनीतिक फोकस को दर्शाता है। कॉल का समापन भविष्य के लिए आशावाद के साथ हुआ, क्योंकि कंपनी 2025 में प्रत्याशित सुपर साइकिल की क्षमता को नेविगेट करने और उसका उपयोग करने की तैयारी कर रही है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
ब्लैकस्टोन सिक्योर्ड लेंडिंग फंड (BXSL) के तीसरी तिमाही के मजबूत प्रदर्शन को InvestingPro के डेटा द्वारा और समर्थन दिया जाता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $6.26 बिलियन है, जो उधार बाजार में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। BXSL का 7.87 का P/E अनुपात बताता है कि शेयर का उसकी कमाई के मुकाबले कम मूल्यांकन किया जा सकता है, जो कंपनी के मजबूत वित्तीय परिणामों के अनुरूप है।
InvestingPro डेटा से पता चलता है कि Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में BXSL का राजस्व 1.22 बिलियन डॉलर था, जिसमें 18.03% की प्रभावशाली वृद्धि दर थी। यह विकास पथ आने वाले वर्षों में बढ़ती तैनाती और एम एंड ए गतिविधि के लिए प्रबंधन के आशावादी दृष्टिकोण का समर्थन करता है।
सबसे उल्लेखनीय InvestingPro टिप्स में से एक यह है कि BXSL “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है।” इसका प्रमाण 9.89% की मौजूदा लाभांश उपज से मिलता है, जो आय रिपोर्ट में उल्लिखित 11.3% उपज की पुष्टि करता है। यह उच्च उपज विशेष रूप से आकर्षक है क्योंकि BXSL ने शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करते हुए “लगातार 3 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया” है।
एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप बताती है कि “स्टॉक आम तौर पर कम कीमत की अस्थिरता के साथ ट्रेड करता है।” यह विशेषता स्थिरता चाहने वाले निवेशकों को आकर्षित कर सकती है, खासकर कंपनी के मजबूत वित्तीय प्रदर्शन और 2025 के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण के प्रकाश में।
गहन विश्लेषण में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro BXSL के लिए 6 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।