कमोडिटी वीक अहेड: तेल रूस पर यूरोप के फैसले का इंतजार कर रहा है; सोने का ध्यान पॉवेल पर

यूरोप के रूसी तेल पर संभावित प्रतिबंध के संकेत से इस सप्ताह कच्चे तेल की कीमतें 100 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर मँडरा सकती हैं।

चीन की पहली तिमाही में लचीला विकास भी ऊर्जा बाजारों को और समर्थन प्रदान कर सकता है, हालांकि शंघाई में बड़े पैमाने पर कोविड लॉकडाउन दुनिया के दूसरे सबसे बड़े तेल उपभोक्ता में बेचैनी को बढ़ावा देते हैं।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA में ऑस्ट्रेलिया और एशिया-प्रशांत के वरिष्ठ बाजार विश्लेषक जेफरी हैली ने कहा, "चीन भर में वायरस प्रतिबंध गलत तरीके से आगे बढ़ रहे हैं, यहां तक ​​​​कि हांगकांग के मामले भी कम हो रहे हैं।" उसने जोड़ा:

"बाजार पहले से ही शंघाई लॉकडाउन से उत्पादन और व्यापार पर प्रभाव देख रहे हैं, और अगर ये फैलने लगते हैं, तो चीन के लिए तस्वीर काफी कम हो जाती है, यहां तक ​​​​कि यूक्रेन के रूसी आक्रमण से डाउनस्ट्रीम प्रभाव के बिना भी।"

चीन के सकल घरेलू उत्पाद में पहली तिमाही में वार्षिक 4.8% की वृद्धि हुई, चीन के राष्ट्रीय सांख्यिकी ब्यूरो ने सोमवार को कहा, 2021 के अंतिम तीन महीनों में दर्ज 4% विस्तार और अर्थशास्त्रियों द्वारा अनुमानित 4.6% विस्तार की तुलना में तेज गति।

तेल और चीन की चिंता

फिर भी, उपभोक्ता भावना गिर गई है, उत्पादन लागत बढ़ गई है, और कोविड की नीतियां दुनिया की नंबर 2 अर्थव्यवस्था में उत्पादन और रसद के साथ कहर बरपाने ​​​​की धमकी देती हैं। आखिरकार, इन सभी का असर अन्य एशियाई बाजारों पर भी पड़ेगा।

आंकड़े बताते हैं कि चीन ने साल की शुरुआत अच्छी की, लेकिन जैसे-जैसे तिमाही आगे बढ़ रही है, प्रतिकूल परिस्थितियां और मजबूत होती गई हैं। एक धीमा संपत्ति बाजार, व्यापक कोविड प्रतिबंध और यूक्रेन पर आक्रमण सभी बेस कमोडिटी और ऊर्जा की कीमतों को बढ़ा रहे हैं।

इस बीच, बीजिंग का केंद्रीय बैंक, अभी भी अर्थव्यवस्था के क्षेत्रों को कमजोर करने पर आमादा है, जिससे चीन के विकास पर भार बढ़ रहा है। हैली ने कहा, "केवल एक चीज गायब है जो मुद्रास्फीति में सार्थक वृद्धि है, जो आराम का कुछ छोटा सा हिस्सा है।"

इन चिंताओं को सकारात्मक पर संतुलित करना, निश्चित रूप से, यूरोपीय संघ के प्रतिबंधों को सख्त करने के लिए बढ़ते दबाव के संकेत थे, जो विशेष रूप से तेल और gas को इस बार यूक्रेन में गहराते संकट के बीच प्रभावित करेंगे।

फुजितोमी सिक्योरिटीज कंपनी लिमिटेड के मुख्य विश्लेषक काज़ुहिको सैटो ने रॉयटर्स द्वारा की गई टिप्पणियों में कहा, "रूस से कम प्रवाह की भरपाई के लिए प्रमुख तेल उत्पादकों से सीमित अतिरिक्त आपूर्ति के साथ तेल बाजार इस सप्ताह एक तेजी की प्रवृत्ति पर रहेगा।" उसने जोड़ा:

"अमेरिका में बढ़ती हीटिंग ऑयल की कीमतें भी हालिया रैली के पीछे थीं क्योंकि उम्मीदें बढ़ी थीं कि (यू) यूरोप में निर्यात की बढ़ती मांग के कारण अमेरिकी पेट्रोलियम बाजार सख्त हो जाएगा।"

तेल और यूरोपीय संघ-रूस तनाव

यूरोपीय संघ की सरकारों ने कहा कि पिछले हफ्ते ब्लॉक की कार्यकारी रूसी कच्चे तेल पर प्रतिबंध लगाने के प्रस्तावों का मसौदा तैयार कर रही थी, हालांकि राजनयिकों ने कहा कि जर्मनी सक्रिय रूप से अमेरिकी शैली के तत्काल प्रतिबंध का समर्थन नहीं कर रहा था।

लेकिन सप्ताहांत में यूक्रेन संकट में तनाव बढ़ने से पहले ये टिप्पणियां आईं, यूक्रेनी सैनिकों ने रविवार को मारियुपोल के चूर्णित बंदरगाह में हथियार डालने के लिए एक रूसी अल्टीमेटम का विरोध किया।

मॉस्को, जो यूक्रेन में अपने कार्यों को "विशेष अभियान" कहता है, ने कहा कि उसके बलों ने शहर को लगभग पूरी तरह से जब्त कर लिया है, जिससे युद्धविराम का कोई संकेत नहीं मिला।

अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी ने चेतावनी दी थी कि प्रतिबंधों के कारण, या खरीदार स्वेच्छा से रूसी कार्गो से दूर रहने के कारण मई से रूसी तेल के लगभग 3 मिलियन बैरल प्रतिदिन बंद हो सकते हैं।

इंटरफैक्स समाचार एजेंसी ने शुक्रवार को बताया कि अप्रैल में रूसी तेल उत्पादन में गिरावट जारी है, मार्च से महीने की पहली छमाही में 7.5% की गिरावट आई है।

जैसा कि एशिया में सप्ताह के लिए कारोबार खुला, वैश्विक क्रूड बेंचमार्क ब्रेंट सिंगापुर में दोपहर 2:18 बजे (2:18 AM न्यूयॉर्क) तक 3 सेंट या 0.03% बढ़कर 106.41 डॉलर प्रति बैरल हो गया। यह पहले 108 डॉलर के सत्र के उच्च स्तर पर पहुंच गया था।

गुड फ्राइडे की छुट्टी से पहले, ब्रेंट ने गुरुवार के कारोबार को $ 111.70 पर तय किया, सप्ताह में 8.7% बढ़ गया, बैक-टू-बैक नुकसान के बाद, जिसने पिछले दो हफ्तों में इसे 13% कम कर दिया।

न्यूयॉर्क-ट्रेडेड यूएस क्रूड बेंचमार्क वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या डब्ल्यूटीआई, पांच सेंट या 0.04% बढ़कर 111.75 डॉलर पर था। पिछले दो हफ्तों में 13% की गिरावट के बाद पिछले हफ्ते, WTI 8.8% बढ़ा।

skcharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि अमेरिकी कच्चे तेल का बेंचमार्क आने वाले सप्ताह में 119 डॉलर तक बढ़ सकता है।

दीक्षित ने कहा, "WTI ने $ 92.90 के पिछले निचले स्तर से $14 की भारी वृद्धि की," यह कहते हुए कि इसकी तेजी की गति को RSI, या रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडिकेटर, 62 की रीडिंग और 55/48 पर स्टोकेस्टिक्स द्वारा स्थापित किया गया था।

"आने वाले सप्ताह में, कीमतें स्थिर रहने की संभावना है, जब तक $ 104.50 का 38.2% फाइबोनैचि स्तर समर्थन के रूप में बरकरार रहता है, और रैली का लक्ष्य प्रारंभिक $ 110- $ 112 तक पहुंचना है, जिसे $ 114- $ 116 तक बढ़ाया जा सकता है। या यहां तक ​​​​कि $ 119।"

दूसरी ओर, हालांकि, $ 105 से नीचे का एक रन यूएस क्रूड के लिए परेशानी का कारण बन सकता है।

दीक्षित ने चेतावनी दी: "यदि $ 104.50 को रास्ते में तोड़ दिया जाता है, तो $ 96.50 के 50% फाइबोनैचि स्तर तक एक और गिरावट जल्दी आ सकती है।"

सोना और पॉवेल

गोल्ड और अन्य सेफ-हेवन के व्यापारी गुरुवार को फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की टिप्पणियों का इंतजार कर रहे हैं कि केंद्रीय बैंक के 3-4 मई के ब्याज दर के फैसले से पहले उनकी अंतिम सार्वजनिक उपस्थिति क्या होगी।

पॉवेल को गुरुवार को अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष की वसंत बैठक में बोलना है और बाद में दिन में वह यूरोपीय सेंट्रल बैंक के अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड और अन्य केंद्रीय बैंक नीति निर्माताओं के साथ वैश्विक अर्थव्यवस्था पर एक पैनल चर्चा में भाग लेने वाले हैं।

फेड ने अपनी मार्च की बैठक में दरों में एक चौथाई प्रतिशत की बढ़ोतरी की और तब से मई में एक और आधा-बिंदु कदम उठाया है।

वॉल स्ट्रीट के कई विश्लेषकों और निवेशकों का मानना ​​​​है कि फेड उच्च मुद्रास्फीति से निपटने के लिए पर्याप्त तेज़ी से आगे नहीं बढ़ा है और अब केंद्रीय बैंक के रूप में अधिक आक्रामक दरों में बढ़ोतरी की उम्मीद कर रहा है।

पिछले हफ्ते के आंकड़ों से पता चलता है कि अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक मार्च में 8.5% बढ़ा, जो 1981 के बाद से सबसे तेज वार्षिक वृद्धि है।

कई अन्य फेड अधिकारी भी सप्ताह के दौरान उपस्थित होने वाले हैं, जिनमें सेंट लुइस फेड के अध्यक्ष जेम्स बुलार्ड, शिकागो फेड के अध्यक्ष चार्ल्स इवांस और सैन फ्रांसिस्को फेड के अध्यक्ष मैरी डेली शामिल हैं।

जून, न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर सोने का वायदा अनुबंध 12.10 डॉलर या 0.6% ऊपर 1,987 डॉलर प्रति औंस था। गुरुवार को बेंचमार्क यूएस गोल्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट 1,974.90 डॉलर पर बंद हुआ, जो पिछले हफ्ते 1.7% बढ़कर पिछले हफ्ते 1.2% की बढ़त के साथ बंद हुआ।

फेड गवर्नर और जल्द ही वाइस चेयरमैन लेल ब्रेनार्ड ने मंगलवार को कहा कि केंद्रीय बैंक को मुद्रास्फीति को नियंत्रण में लाने के लिए भारी दरों में बढ़ोतरी का उपयोग करने में कोई संकोच नहीं था।

बुधवार को जारी किए गए मार्च से एफओएमसी की बैठक के मिनटों में तेज स्वर जोड़ना था, जिसमें कहा गया था कि समिति के अधिकांश सदस्य आने वाली बैठकों में "एक या दो" 50 आधार अंकों की बढ़ोतरी के लिए सहमत थे।

इसके बाद, फेड के सबसे आक्रामक नीति निर्माता, जेम्स बुलार्ड ने कहा कि दरों को केंद्रीय बैंक के विशिष्ट लक्ष्य का उल्लंघन करना चाहिए और इस वर्ष के अंत में 3.5% तक जाना चाहिए ताकि मुद्रास्फीति को दोगुना गति से बढ़ने से रोका जा सके।

सेंट लुइस फेड के अध्यक्ष बुलार्ड ने गुरुवार को की गई टिप्पणियों में कहा, "मैं 2022 की दूसरी छमाही में फेड फंड की दर में 3.5% की वृद्धि देखना चाहता हूं।"

कोविड -19 प्रकोप की ऊंचाई पर दरों को लगभग शून्य करने के बाद, फेड की नीति बनाने वाली फेडरल ओपन मार्केट कमेटी, या एफओएमसी ने 16 मार्च को पहली महामारी-युग की दर वृद्धि को मंजूरी दी, दरों में 25 आधार अंकों की वृद्धि की, या एक चौथाई बिंदु।

कई एफओएमसी सदस्यों ने निष्कर्ष निकाला है कि यह बढ़ोतरी 40 साल के उच्च स्तर पर मुद्रास्फीति की सरपट पर लगाम लगाने के लिए बहुत अधिक थी और भविष्य में 50 आधार अंकों की अधिक आक्रामक वृद्धि की आवश्यकता हो सकती है। केंद्रीय बैंक भी इस पूरे वर्ष में सात दर समायोजन पर विचार कर रहा है।

बुलार्ड ने कहा कि फेड मुद्रास्फीति के खिलाफ अपनी लड़ाई में पीछे था और साल के अंत से पहले दरों को और 3 प्रतिशत बढ़ाने की जरूरत है।

जिस गति का वह सुझाव दे रहा था, उसका तात्पर्य यह था कि फेड को वर्ष के लिए अपनी छह शेष बैठकों में से प्रत्येक में 50 आधार बिंदु, या आधा-बिंदु वृद्धि शुरू करनी चाहिए। मुद्रास्फीति के लिए फेड का विशिष्ट लक्ष्य प्रति वर्ष सिर्फ 2% है।

स्पॉट प्राइस ऑफ़ गोल्ड पर नज़र रखने वाले skcharting.com के दीक्षित ने कहा कि आने वाला सप्ताह पीली धातु के लिए एक विभक्ति बिंदु का सुझाव देता है।

"आरएसआई और स्टोचस्टिक्स चल रहे ऊपर की गति का समर्थन करते हैं, जिसके लिए अगले चरण के लिए $ 1,980 से ऊपर $ 2,001 और $ 2,015 तक के निर्णायक खरीदारों की आवश्यकता होती है।"

लेकिन गुरुवार को कमजोर बंद कुछ साइड एक्शन का कारण भी बन सकता है, उन्होंने आगाह किया।

"जब सोमवार के एशियाई और यूरोपीय सत्रों के लिए बाजार फिर से खुलता है, तो $ 1,959 को वापस लेने के लिए नीचे की ओर कदम हो सकता है जो $ 1,932 के लिए एक अल्पकालिक सुधार को ट्रिगर कर सकता है।"

उन्होंने कहा कि $1,932 से ऊपर रखने में विफल रहने से सोना और नीचे गिर सकता है, $1,890 की ओर, विशेष रूप से अमेरिकी बॉन्ड प्रतिफल में वृद्धि के माहौल में, उन्होंने कहा।

दीक्षित ने कहा, "व्यापारियों को 10-वर्ष और 30-वर्ष के नोट यील्ड के बारे में सतर्क रहने की आवश्यकता है, जो मंदी की चिंताओं पर बहु-वर्षीय उच्च स्तर पर चल रहा है," दीक्षित ने कहा। "ये प्रतिफल दोधारी तलवारों की तरह हैं जो सोने के लिए फायदेमंद और विनाशकारी दोनों हो सकते हैं, क्योंकि जब तक डॉलर बिकवाली को ट्रिगर करने के लिए बढ़ना शुरू नहीं करते हैं, तब तक वे अधिक मुद्रास्फीति-हेजिंग को बढ़ावा देते हैं।"

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उनमें कोई पद नहीं है।