- सेमीकंडक्टर जायंट इंटेल के शेयरों में जनवरी के बाद से लगभग 15% की गिरावट आई है।
- नरम Q2 बिक्री मार्गदर्शन एक चिंता का विषय बना हुआ है
- लंबी अवधि के निवेशक इन स्तरों के आसपास INTC स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं
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चिप कंपनी Intel (NASDAQ:INTC) में शेयरधारकों ने इस साल अब तक अपने निवेश मूल्य में लगभग 14.9% की गिरावट देखी है। तुलनात्मक रूप से, प्रमुख प्रतिस्पर्धियों, Micron Technology (NASDAQ:MU) और NVIDIA (NASDAQ:NVDA) के शेयरों में क्रमशः 26.8% और 41.2% की गिरावट आई है।
वॉल स्ट्रीट पर बिकवाली के अलावा, निवेशक व्यक्तिगत कंप्यूटर की मांग में मंदी के बारे में चिंतित हैं, खासकर उपभोक्ता और शिक्षा क्षेत्रों में बढ़ती मुद्रास्फीति के कारण। मार्केट रिसर्च फर्म IDC के मेट्रिक्स Q1 में पीसी शिपमेंट में गिरावट की ओर इशारा करते हैं। इस बीच, चीन में कोविड -19 लॉकडाउन का मतलब चिप-निर्माता के लिए महत्वपूर्ण आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दे हैं।
जून 2021 में, INTC के शेयर $58.41 के सबसे हाल के उच्च स्तर पर पहुंच गए। हालांकि, शेयर वर्तमान में $43.07 के 52-सप्ताह के निचले स्तर के आसपास कारोबार कर रहे हैं, जो पिछले वर्ष की तुलना में 20% से अधिक नीचे है।
हाल के मेट्रिक्स कैसे आए
INTC जारी | अप्रैल के अंत में Q1 के आंकड़े। राजस्व $ 18.35 बिलियन था, जो साल दर साल 1% कम था। क्लाइंट कंप्यूटिंग समूह ने राजस्व में 13% की गिरावट देखी। इस बीच, डेटासेंटर और एआई ग्रुप और एज ग्रुप ने गिरावट की भरपाई करते हुए क्रमशः 22% और 23% की वृद्धि दर्ज की। नतीजतन, शुद्ध आय 3.6 अरब डॉलर या प्रति शेयर 87 सेंट पर आई, जो सालाना 35% गिरावट आई।
परिणामों पर सीईओ पैट गेलसिंगर ने कहा:
"हमारे सामने $ 1 ट्रिलियन बाजार अवसर के साथ, हम अपनी IDM 2.0 रणनीति पर केंद्रित लेजर बने हुए हैं। हमने Q1 में उस रणनीति के खिलाफ अच्छी तरह से क्रियान्वित किया, प्रमुख उत्पाद और प्रौद्योगिकी मील के पत्थर वितरित किए और यू.एस. और यूरोप दोनों में अपनी विनिर्माण क्षमता का विस्तार करने की योजना की घोषणा की… ”
प्रबंधन का अनुमान है कि उद्योग को कम से कम 2024 तक फाउंड्री क्षमता और उपकरण उपलब्धता जैसे क्षेत्रों में चुनौतियों का सामना करना पड़ता रहेगा। लेकिन प्रबंधन ने अपने 2022 के मार्गदर्शन को अपरिवर्तित रखा। इंटेल को 2022 के अंत में $ 76 बिलियन का राजस्व प्राप्त करने और $ 3.60 के समायोजित ईपीएस की उम्मीद है।
तिमाही परिणाम जारी होने से पहले, INTC का स्टॉक लगभग $48 था। लेकिन अब $43.70 के आसपास हाथ बदल रहा है। इस बीच, बाजार पूंजीकरण वर्तमान में 178.9 अरब डॉलर है।
INTC स्टॉक से क्या अपेक्षा करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 45 विश्लेषकों में से, INTC स्टॉक की "तटस्थ" रेटिंग है, जिसका औसत 12-महीने का मूल्य लक्ष्य $52.10 है। इस तरह के कदम से मौजूदा कीमत से 19% से अधिक की वृद्धि होगी। लक्ष्य सीमा $ 74 और $ 37 के बीच है।
Source: Investing.com
इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू पर विचार कर सकते हैं, InvestingPro पर आईएनटीसी स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य $ 60.12 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में 39.5% की वृद्धि हो सकती है।
हम सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र में साथियों के मुकाबले 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग द्वारा निर्धारित इंटेल के वित्तीय स्वास्थ्य को भी देख सकते हैं। कैशी प्रवाह स्वास्थ्य और गति के संदर्भ में, INTC स्टॉक 5 में से 3 अंक प्राप्त करता है। फिर भी, इंटेल का 4 अंक का समग्र स्कोर एक महान प्रदर्शन रैंकिंग है।
वर्तमान में, INTC स्टॉक का मूल्यांकन काफी कम है, पी/ई, पी/बी और पी/एस अनुपात क्रमशः 7.2x, 1.7x और 2.3x पर हैं। साथियों के लिए तुलनीय मेट्रिक्स क्रमशः 21.1x, 8.1x और 6.0x पर खड़े हैं।
तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि INTC के कई लघु और मध्यवर्ती अवधि के ऑसिलेटर्स ओवरसोल्ड हैं। यद्यपि वे हफ्तों तक विस्तारित रह सकते हैं - यदि महीनों नहीं - तो कीमत में गिरावट भी समाप्त हो सकती है।
INTC स्टॉक के लिए हमारी उम्मीद $ 40 और $ 44 के बीच व्यापार की सीमा के लिए है। हालांकि यह अभी भी $ 40 से नीचे गिर सकता है, शेयरों के बहुत पहले वापस उछाल की संभावना है। बाद में, इंटेल के शेयर संभावित रूप से एक नया चरण शुरू कर सकते हैं।
INTC पर कैश-सिक्योर्ड डालता है
- अभी कीमत: $43.70
जो निवेशक कीमत में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब INTC स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। विश्लेषकों के अनुमानों के अनुरूप, वे उम्मीद कर सकते हैं कि शेयर $ 52.10 की ओर बढ़ेंगे।
जो ऑप्शन के साथ अनुभवी हैं, वे INTC स्टॉक में कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन बेचने पर भी विचार कर सकते हैं- एक रणनीति जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेटअप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है।
इस तरह का एक बुलिश ट्रेड विशेष रूप से उन लोगों के लिए अपील कर सकता है जो प्रीमियम प्राप्त करना चाहते हैं (पुट सेलिंग से) या संभावित रूप से $ 43.70 के अपने मौजूदा बाजार मूल्य से कम के लिए INTC शेयरों के मालिक हैं।
INTC स्टॉक पर पुट ऑप्शन अनुबंध 100 शेयर बेचने का ऑप्शन है। कैश-सिक्योर्ड का मतलब है कि निवेशक के पास उसके ब्रोकरेज खाते में पर्याप्त पैसा है, अगर स्टॉक की कीमत गिरती है और ऑप्शन आवंटित किया जाता है। यह कैश रिजर्व खाते में तब तक रहना चाहिए जब तक ऑप्शन की स्थिति बंद नहीं हो जाती, समाप्त हो जाती है या असाइन नहीं की जाती है, जिसका अर्थ है कि स्वामित्व स्थानांतरित कर दिया गया है।
मान लीजिए कि एक निवेशक INTC स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन $43.70 प्रति शेयर की पूरी कीमत का भुगतान नहीं करना चाहता है। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।
एक संभावना यह होगी कि INTC स्टॉक के और गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना कैश-सिक्योर्ड INTC पुट ऑप्शन के एक कॉन्ट्रैक्ट को बेचने की है।
इसलिए ट्रेडर आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त कैश अलग रखता है।
मान लेते हैं कि ट्रेडर 17 जून की ऑप्शन एक्सपायरी डेट तक इस ट्रेड में निवेश कर रहा है। चूंकि लेखन के समय स्टॉक 43.70 डॉलर है, इसलिए ओटीएम पुट ऑप्शन में 42.50 डॉलर का स्ट्राइक होगा।
तो विक्रेता को $42.50 की हड़ताल पर INTC के 100 शेयर खरीदने होंगे यदि ऑप्शन खरीदार विक्रेता को इसे सौंपने के लिए ऑप्शन का प्रयोग करता है।
INTC जून 17, 42.50-स्ट्राइक पुट ऑप्शन वर्तमान में $1.75 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।
एक ऑप्शन खरीदार को ऑप्शन विक्रेता को प्रीमियम में $1.75 X 100, या $175 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शन विक्रेता की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 17 जून को कारोबार बंद कर देगा।
यह मानते हुए कि कोई ट्रेडर इस कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन ट्रेड में अब $43.70 पर प्रवेश करेगा, 17 जून को समाप्त होने पर, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, विक्रेता के लिए अधिकतम रिटर्न 175 डॉलर होगा।
विक्रेता का अधिकतम लाभ यह प्रीमियम राशि है यदि INTC स्टॉक $ 42.50 के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाता है। अगर ऐसा होता है, तो ऑप्शन की समय सीमा समाप्त हो जाती है।
अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब INTC स्टॉक का बाजार मूल्य 42.50 डॉलर के स्ट्राइक मूल्य से कम है) किसी भी समय या 17 जून को समाप्त होने पर, यह पुट ऑप्शन सौंपा जा सकता है। इसके बाद विक्रेता को पुट ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य $42.50 (यानी कुल $4,250) पर INTC स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए बाध्य किया जाएगा।
हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन पॉइंट स्ट्राइक मूल्य ($42.50) प्राप्त ऑप्शन प्रीमियम ($1.75), यानी $40.75 से कम है। यह वह कीमत है जिस पर विक्रेता को नुकसान उठाना शुरू हो जाएगा।
कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर एकमुश्त खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। यह आने वाले हफ्तों में INTC स्टॉक में गिरावट को भुनाने का एक तरीका हो सकता है।
निवेशक जो पुट बेचने के परिणामस्वरूप INTC शेयरों के मालिक हैं, वे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर किए गए कॉलों को स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड पुट को बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।
मौजूदा बाजार सही निर्णय लेने के लिए पहले से कहीं ज्यादा कठिन बना देता है। चुनौतियों के बारे में सोचें:
- मुद्रा स्फ़ीति
- भू-राजनीतिक उथल-पुथल
- विघटनकारी प्रौद्योगिकियां
- ब्याज दरों में बढ़ोतरी
उन्हें संभालने के लिए, आपको डेटा के माध्यम से क्रमबद्ध करने के लिए अच्छे डेटा, प्रभावी टूल की आवश्यकता होती है, और इसका अर्थ क्या होता है, इसकी जानकारी होती है। आपको निवेश से भावनाओं को बाहर निकालने और बुनियादी बातों पर ध्यान देने की जरूरत है।
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