S&P 500 सूचकांक ने कल 0.25% का पलटाव किया, मार्च 2021 के बाद पहली बार सूचकांक को महत्वपूर्ण 4,000 के स्तर से नीचे दबाने वाली तीन दिन की हार की लकीर को समाप्त किया।
पिछले महीने, गेज को 1970 के बाद से सबसे खराब अप्रैल का सामना करना पड़ा, कुछ मेगा-कैप प्रौद्योगिकी नामों से निराशाजनक मार्गदर्शन के बाद इसके मूल्य का 8.8% बहाया, जिन्होंने चेतावनी दी कि बढ़ती मुद्रास्फीति के बीच भविष्य कम उज्ज्वल है।
बड़ा सवाल यह है कि क्या, साल-दर-साल 16% की हानि और 4 जनवरी के बाद से लगभग 18% की गिरावट के बाद, S&P 500 इंडेक्स नीचे आ गया है?
हमें ऐसा नहीं लगता।
इंडेक्स ने सोमवार के कारोबार में डाउनवर्ड स्लोपिंग एच एंड एस टॉप पूरा किया, जब गेज ट्रेंडलाइन कनेक्टिंग लो से नीचे बंद हुआ। बुधवार के कारोबार में, डिप खरीदारों ने सामान्य मूल्यांकन का लाभ उठाने का प्रयास किया। फिर भी, वही ट्रेंडलाइन, शीर्ष की नेकलाइन, ने अपने प्रतिरोध की पुष्टि की, क्योंकि कीमत इसके नीचे बंद होने के बाद, इसके ऊपर पहुंचने के बाद, लेकिन केवल एक इंट्राडे आधार पर।
इससे पहले, बाजार ने आपूर्ति और मांग के बराबर होने के कारण राहत की सांस ली, जिससे प्रवृत्ति में ठहराव आया। हालांकि, डाउनसाइड ब्रेकआउट दर्शाता है कि विक्रेताओं का ऊपरी हाथ था और वे लगातार कम कीमतों पर बेचने को तैयार थे। पेनांट के भागने के बिंदु पर, कोई खरीदार नहीं थे, केवल विक्रेता थे, जो ब्रेकअवे गैप बनाते थे।
अंत में, कीमत एक फॉलिंग चैनल के भीतर कारोबार कर रही है, खरीदारों और विक्रेताओं की लाइनों को चिह्नित करते हुए, यह दर्शाता है कि खरीदार और विक्रेता दोनों सहमत हैं कि कीमत कम होनी चाहिए। हालांकि, यह देखते हुए कि कीमत चैनल के नीचे से उछल गई है, यह बढ़ सकता है, कम से कम पताका तक, अगर चैनल शीर्ष पर नहीं। इसलिए, निरंतर डाउनट्रेंड से पहले व्हिपसॉ से सावधान रहें।
डाउनवर्ड स्लोपिंग एच एंड एस टॉप का निहित लक्ष्य जैसा कि इसके शीर्ष और उसके बाएं कंधे के बीच की ऊंचाई से मापा जाता है, यदि वर्तमान ब्रेकआउट समाप्त होता है तो लगभग 3,500 है।
मार्च में 50 डीएमए 200 डीएमए से नीचे चला गया, जिससे खतरनाक डेथ क्रॉस शुरू हो गया। एक महीने बाद 100 डीएमए अपने 200 समकक्ष से नीचे गिर गया, एक बेयरिश फॉर्मेशन को पूरा किया जिसमें प्रत्येक एमए एक लंबे समय से नीचे है, यह दर्शाता है कि वर्तमान मूल्य निर्धारण कैसे कमजोर हो रहा है।
अब, एक कदम पीछे हटें और बड़ी तस्वीर देखें।
100 WMA से नीचे गिरने के बाद S&P 200 WMA से नीचे चला गया। एमएसीडी के शॉर्ट MA ने हाल ही में एक बेयरिश सिग्नल को दोहराते हुए लॉन्ग MA के प्रतिरोध की पुष्टि की और पुष्टि की। परिवर्तन की दर, जो गति को मापती है, ने भी अपनी 0 लाइनों पर विपक्ष की पुष्टि की है, जिसके नीचे यह इस साल अक्टूबर 2020 में अस्थायी रूप से ऐसा करने के बाद पहली बार गिर गया।
इसके अलावा, हालिया गिरावट पिछले निचले स्तर से नीचे गिर गई। अंत में, आरएसआई ने एक और गति उपाय भी पिछले समर्थन को तोड़ दिया, जो मार्च 2020 के कुख्यात निम्न के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर गिर गया। दूसरी ओर, जैसे ही आरएसआई एक ओवरसोल्ड स्थिति के करीब होता है, यह एक सुधारात्मक कदम की संभावना को बढ़ाता है, जो हमने फॉलिंग चैनल के निचले हिस्से तक पहुंचने वाली कीमत के बारे में कहा था।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को चैनल के शीर्ष पर फिर से परीक्षण करने या पेनांट के नीचे प्रतिरोध दिखाने के लिए कीमत की प्रतीक्षा करनी चाहिए।
मध्यम व्यापारी पेनेटेंट को पलटाव के साथ शॉर्ट का जोखिम उठा सकते हैं।
आक्रामक व्यापारी एक कॉन्ट्रेरियन लॉन्ग पोजीशन में प्रवेश कर सकते हैं, जो चैनल के नीचे से एक रिबाउंड पर भरोसा करते हैं, जो समर्थन के निकटता का लाभ उठाते हुए, पेनेटेंट की ओर वापसी-चाल के साथ जीवंत होगा। बाद में, वे शॉर्ट के साथ बाकी बाजार में शामिल हो जाएंगे। धन प्रबंधन महत्वपूर्ण है। यहाँ एक उदाहरण है:
व्यापार नमूना - आक्रामक लॉन्ग पोजीशन
- प्रवेश: 4,000
- स्टॉप-लॉस: 3,950
- जोखिम: 50 अंक
- लक्ष्य: 4,150
- इनाम: 150 अंक
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:3
व्यापार नमूना अनुवर्ती - आक्रामक शॉर्ट:
- प्रवेश: 4,200
- स्टॉप-लॉस: 4,300
- जोखिम: 100 अंक
- लक्ष्य: 3,900
- इनाम: 300 अंक
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:3