कमोडिटीज वीक अहेड: वैश्विक चिंताओं पर तेल में उतार-चढ़ाव; भारत के प्रतिबंध के बाद गेहूं में उछाल

दुनिया की शीर्ष दो अर्थव्यवस्थाओं में मंदी की बढ़ती संभावना इस सप्ताह फिर से तेल को प्रभावित कर सकती है, जिससे इसकी अस्थिरता बढ़ जाएगी, जबकि सोना डॉलर के प्रति कमजोर होने के बावजूद प्रमुख $1,800 के स्तर पर टिकने की कोशिश करेगा।

Wheat Daily

सप्ताह के लिए एक अप्रत्याशित विकास गेहूं में है, जो इस खबर पर 14 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया कि भारत ने घरेलू आपूर्ति में कमी के कारण अनाज के निर्यात पर प्रतिबंध लगा दिया था।

कच्चे बाजारों ने सोमवार के शुरुआती कारोबार में उछाल के साथ एशिया में शुरुआती कारोबार शुरू किया, इससे पहले कि खुदरा बिक्री, औद्योगिक उत्पादन और बेरोजगारी सहित चीन के खराब आंकड़ों से तेल में धारणा प्रभावित हुई।

Oil Daily

पिछले हफ्ते ही, कच्चे तेल की कीमतों में संभावित अमेरिकी मंदी की आशंका के कारण सप्ताह की शुरुआत में 10% की गिरावट आई थी, सप्ताह के अंत में थोड़ा बदलाव आया।

दुनिया के सबसे बड़े तेल आयातक चीन की स्थिति के सामने इस सप्ताह इस तरह की एक और रिकवरी को खींचना अधिक जटिल हो सकता है।

फॉरेक्सलाइव फोरम पर अर्थशास्त्री ईमोन शेरिडन ने कहा, "2020 और 2021 में कई अर्थव्यवस्थाओं के लिए जारी लॉकडाउन एक भयानक समस्या थी।"

"यह शर्म की बात है कि चीन कोविड -19 के प्रकोप को दूर करने में सक्षम नहीं है क्योंकि हम 2022 के मध्य में चले गए हैं।"

चीन की खुदरा बिक्री में एक साल पहले की तुलना में अप्रैल में 11.1% की गिरावट आई, एक सर्वेक्षण में अनुमानित 6.1% से अधिक गिरावट; अप्रैल में औद्योगिक उत्पादन में एक साल पहले की तुलना में 2.9% की गिरावट आई, इसके विपरीत 0.4% की मामूली वृद्धि की उम्मीद के विपरीत; कम से कम 2018 तक के आंकड़ों के अनुसार, देश के 31 सबसे बड़े शहरों में बेरोजगारी अप्रैल में 6.1% की नई ऊंचाई पर पहुंच गई।

डेटा ने तेल के लिए एक नया अर्थ लिया जब चीन ने यह भी घोषणा की कि उसने एक साल पहले की तुलना में अप्रैल में 11% कम कच्चे तेल को संसाधित किया, मार्च 2020 के बाद से दैनिक थ्रूपुट सबसे कम गिर गया क्योंकि रिफाइनर ने व्यापक कोविड-19 लॉकडाउन के कारण कमजोर मांग पर परिचालन को धीमा कर दिया।

चीन के सांख्यिकी ब्यूरो ने एक बयान में कहा, "तेजी से गंभीर और जटिल अंतरराष्ट्रीय वातावरण और घर पर कोविड -19 महामारी का बड़ा झटका स्पष्ट रूप से उम्मीद से अधिक है, अर्थव्यवस्था पर नया दबाव बढ़ता रहा।"

ब्यूरो ने कहा कि कोविड का प्रभाव अस्थायी है और अर्थव्यवस्था के "स्थिर होने और ठीक होने की उम्मीद है।"

न्यू यॉर्क में सोमवार को दोपहर 12:00 बजे (सिंगापुर में दोपहर 12 बजे) कच्चे तेल की कीमतों में 1.5% की गिरावट के साथ सभी को उलटने से पहले 1% तक की वृद्धि हुई।

लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट, क्रूड के लिए वैश्विक बेंचमार्क, जो पिछले सप्ताह 111.55 डॉलर प्रति बैरल पर आ गया, शुरुआती कारोबार में $ 109.51 के सत्र के निचले स्तर तक गिरने से पहले 112.68 डॉलर तक पहुंच गया।

न्यूयॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI), यूएस क्रूड के लिए बेंचमार्क, पिछले शुक्रवार को 110.49 डॉलर पर बंद हुआ। सोमवार के एशियाई कारोबार में यह 109.80 डॉलर के उच्च स्तर पर कारोबार करने के बाद कम होकर 106.72 डॉलर पर आ गया।

skcharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा, "अब तक, $98 WTI एक कठिन मंजिल साबित हुई है, जबकि $ 104- $106 गति को बनाए रखता है।"

"$ 106 से 104 तक अस्थिरता-प्रेरित हल्का समेकन अधिक खरीदारों को आकर्षित करेगा, जबकि $ 104 से नीचे की कमजोरी तेल को $ 101 - $ 99 की ओर दबाएगी।"

दीक्षित ने कहा कि $ 98 से नीचे का निर्णायक ब्रेक तेजी की गति को अमान्य कर देगा।

"यह $ 18 - $ 20 के सुधार को ट्रिगर कर सकता है, मध्य अवधि में WTI को $ 88 और $ 75 तक उजागर कर सकता है।"

40 वर्षों में सबसे खराब मुद्रास्फीति से निपटने के लिए फेडरल रिजर्व द्वारा आक्रामक दर वृद्धि के बीच संयुक्त राज्य अमेरिका में $4.50 प्रति गैलन और डीजल की $4.50 प्रति गैलन से अधिक की रिकॉर्ड कीमतें, जबकि कच्चे तेल की वैश्विक आपूर्ति में कसाव जारी है, ने देश में तेल के लिए एक असाधारण गतिशीलता पैदा की है।

कच्चे और रिफाइंड तेल की कीमतों के बीच अब सकल अंतर आपूर्ति-घाटे में वृद्धि का परिणाम है जो मांग के साथ युग्मित है जो लगभग पूर्व-महामारी के उच्च स्तर पर वापस आ गया है। यूएस ईस्ट कोस्ट में डीजल का भंडार 1990 के निचले स्तर तक गिर गया है। चीन और मध्य पूर्व के बाहर, तेल आसवन क्षमता 2019 के अंत से प्रति दिन 1.9 मिलियन बैरल गिरकर आज भी 30 वर्षों में सबसे बड़ी गिरावट है। रूसी ऊर्जा उत्पादों पर पश्चिम के प्रतिबंधों के कारण यूरोपीय डीजल की आपूर्ति भी बाधित हो रही है।

इस सप्ताह अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों की बारीकी से जांच की जाएगी क्योंकि निवेशक यह पता लगाने की कोशिश करते हैं कि बढ़ती मुद्रास्फीति को रोकने के लिए फेड द्वारा आक्रामक कसने से अर्थव्यवस्था के लिए कठिन या सॉफ्ट लैंडिंग होगी।

स्थिर ऑटो बिक्री की बदौलत अप्रैल के लिए मंगलवार की खुदरा बिक्री के आंकड़े ठोस लाभ दिखाने की उम्मीद है। उच्च मुद्रास्फीति के बावजूद, अर्थशास्त्री मार्च में 0.7% की वृद्धि के बाद 0.8% वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं।

यूएस हाउसिंग स्टार्ट और मौजूदा होम सेल्स पर रिपोर्ट के साथ मैन्युफैक्चरिंग एक्टिविटी पर क्षेत्रीय डेटा भी जारी करेगा। बंधक दरों में वृद्धि के परिणामस्वरूप आवास डेटा ठंडा होने की उम्मीद है।

फेड अध्यक्ष जेरोम पॉवेल मंगलवार को बोलेंगे और उम्मीद की जा रही है कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक अपनी अगली दो बैठकों में से प्रत्येक में दरों में आधा प्रतिशत की वृद्धि करेगा।

सप्ताह के दौरान अन्य फेड वक्ताओं में न्यूयॉर्क फेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स, सेंट लुइस फेड के अध्यक्ष जेम्स बुलार्ड, फिलाडेल्फिया फेड के अध्यक्ष पैट्रिक हार्कर और शिकागो फेड के अध्यक्ष चार्ल्स इवांस शामिल हैं।

इस बीच, सोना सोमवार को पिछले सत्र में तीन महीने से अधिक के ट्रफ हिट से बढ़ गया, क्योंकि कम यूएस ट्रेजरी यील्ड्स ने शून्य-यील्ड बुलियन की मांग को लगभग 1,800 डॉलर प्रति औंस के प्रमुख मनोवैज्ञानिक समर्थन स्तर से ऊपर रखा।

Gold Daily

COMEX पर जून के लिए फ्रंट-मंथ गोल्ड फ्यूचर्स शुक्रवार को 1,808.20 डॉलर प्रति औंस, 16.40 डॉलर या 1% की गिरावट के बाद सोमवार को 1,806 डॉलर प्रति औंस पर रहा। शुक्रवार को सत्र का निचला स्तर $ 1,797.45 था जो 30 जनवरी के बाद से नहीं देखा गया था। जून का सोना पिछले सप्ताह 4% नीचे था।

skcharting.com के दीक्षित, $ 1,836 से $ 1,885 तक प्रतिरोध की एक स्ट्रिंग को साफ़ करने में विफल होने पर, सोना $ 1,700 क्षेत्र में फिर से आ सकता है।

अपने विश्लेषण के लिए स्पॉट गोल्ड मूल्य का उपयोग करने वाले एस.के. चार्टिंग के दीक्षित ने कहा, "चूंकि वर्तमान प्रवृत्ति बेयरिश हो गई है, इसलिए विक्रेताओं के इन प्रतिरोध क्षेत्रों के परीक्षण में आने की बहुत संभावना है।"

"चूंकि सोना अल्पावधि में बेयरिश हो गया है, बेयरिश दबाव $ 1,800 और फिर $ 1,780 - $ 1,760 का प्रयास करेगा। सीमा के ऊपर एक निर्णायक बंद वसूली को $ 1,880 तक बढ़ा सकता है, जिसमें विफल रहने पर बेयरिश दबाव सोने को $ 1800 - $ 1780 तक नीचे धकेल देगा, और आने वाले सप्ताह में गिरावट को $ 1,760 तक बढ़ा देगा।

लेकिन अगर सोना टूटता है और $ 1,848 से ऊपर रहता है, तो इसकी वसूली $ 1,885 और $ 1,900 तक बढ़ सकती है, उन्होंने कहा।

गेहूं के मोर्चे पर, भारत ने शुरू में घरेलू आपूर्ति में कमी के कारण गेहूं पर पूर्ण प्रतिबंध लगाने की घोषणा की। लेकिन बाद में उसने कहा कि वह सरकारी स्तर पर खाद्यान्न की कमी वाले देशों को अनाज निर्यात करने के लिए एक खिड़की खुली रखेगी।

शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड पर जुलाई डिलीवरी के लिए गेहूं ने प्रतिबंध पर $ 12.49 प्रति बुशल के सत्र के उच्च स्तर को मारा, जो उस वर्ष के वित्तीय संकट से कुछ महीने पहले मार्च 2008 में $ 12.98 तक पहुंचने के बाद से एक शिखर था।

एस.के. चार्टिंग के दीक्षित ने कहा, "गेहूं में $ 2 लंबे समेकन ने $ 11.50 - $ 11.80 की सीमा से ऊपर एक मजबूत ब्रेकआउट का समापन किया है और $ 12.00 पर्च के करीब पहुंच गया है, सप्ताह के लिए एक मजबूत गति के साथ बस रहा है।"

"यदि लगातार पलटाव $ 12.00 के निशान से ऊपर बढ़ता है, तो कीमतों को $ 13.50 - $ 14.00 की सीमा में प्रवेश करने की उम्मीद है। व्यापक ब्रेकआउट गठन अंततः मध्यावधि में परवलयिक वृद्धि को $ 15.50 तक बढ़ा सकता है।"

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उनमें कोई पद नहीं है।