- जनवरी के बाद से सी के शेयरों ने अपने मूल्य का दो-तिहाई खो दिया है।
- Q1 के परिणाम 17 मई को आने वाले हैं।
- बाय-एंड-होल्ड पाठक अब एसई स्टॉक खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
- बेहतर निवेश निर्णय लेने में आपकी मदद करने के लिए टूल, डेटा और सामग्री के लिए, InvestingPro+ आज़माएं।
- iShares MSCI Singapore ETF (NYSE:EWS)
- FMQQ The Next Frontier Internet & Ecommerce ETF (NYSE:FMQQ)
- VanEck Video Gaming and eSports ETF (NASDAQ:ESPO)
- ARK Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF)
- Roundhill Ball Metaverse ETF (NYSE:METV)
- लेखन के समय मूल्य: $75.40
दक्षिण पूर्व एशियाई टेक कंपनी Sea (NYSE:SE) के दीर्घकालिक शेयरधारकों ने पिछले 12 महीनों में अपने निवेश के मूल्य में लगभग 65% की गिरावट देखी है और 66.2% साल-दर-साल (YTD) .
तुलनात्मक रूप से, इस वर्ष अब तक डॉव जोन्स इंटरनेट कॉमर्स में 40.0% की गिरावट आई है। और टेक-हैवी NASDAQ 100 इंडेक्स में इस साल अब तक 24.1% की गिरावट आई है।
Chart: Investing.com
19 अक्टूबर, 2021 को, SE के शेयर 372 डॉलर से अधिक की रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गए। लेकिन 12 मई को, उन्होंने अपने रिकॉर्ड उच्च मूल्य से 85% से अधिक, $ 54.06 का बहु-वर्ष का निचला स्तर देखा। बाजार पूंजीकरण (कैप) वर्तमान में $ 42.2 बिलियन है।
सिंगापुर स्थित सी डिजिटल मनोरंजन, ई-कॉमर्स और डिजिटल वित्तीय सेवा क्षेत्रों में काम करता है। कंपनी अपने लोकप्रिय मोबाइल गेम, फ्री फायर और ई-कॉमर्स प्लेटफॉर्म, शोपी की बदौलत इस क्षेत्र में एक जाना-पहचाना नाम है। SeaMoney के माध्यम से, यह डिजिटल भुगतान और वित्तीय सेवाएं भी प्रदान करता है।
हाल के मेट्रिक्स सिंगापुर और ताइवान, इंडोनेशिया और ब्राजील सहित कई देशों में Shopee ऐप की ताकत की ओर इशारा करते हैं। उदाहरण के लिए, "दुनिया भर में, Shopee चौथी तिमाही में और 2021 के पूरे वर्ष के लिए खरीदारी श्रेणी में शीर्ष रैंक वाला ऐप था।"
हालांकि, अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा अनुमानित दर वृद्धि ने कई दक्षिण पूर्व एशियाई तकनीकी कंपनियों के शेयरों को नीचे धकेल दिया है। वैश्विक मुद्रास्फीति बढ़ने और कोविड -19 लॉकडाउन के कारण समुद्र को मजबूत हेडविंड का सामना करना पड़ रहा है, विशेष रूप से एशिया में आपूर्ति श्रृंखलाओं को बाधित करना जारी है।
हाल के मेट्रिक्स कैसे आए
सी ने मार्च 1 पर Q4 और पूरे वर्ष 2021 मेट्रिक्स जारी किया। तिमाही राजस्व 106% साल-दर-साल (YoY) बढ़कर $3.2 बिलियन हो गया।
डिजिटल एंटरटेनमेंट सेगमेंट ने $1.1 बिलियन की बुकिंग का दावा किया और 1.4 बिलियन डॉलर का राजस्व अर्जित किया, जो कि 104% YOY था। इसी तरह, ई-कॉमर्स सेगमेंट का राजस्व 89% से अधिक बढ़कर 1.6 बिलियन डॉलर हो गया। अंत में, डिजिटल वित्तीय सेवाओं का राजस्व $197.5 मिलियन था, जो 711.1% अधिक था।
इस बीच, Q4 का शुद्ध घाटा बढ़कर $483.5 मिलियन हो गया, या प्रति शेयर 88 सेंट की हानि, $430.7 मिलियन की हानि, या पूर्व-वर्ष की तिमाही में प्रति शेयर 84 सेंट की हानि की तुलना में।
परिणामों पर, सीईओ फॉरेस्ट ली ने कहा:
"हम वर्तमान में उम्मीद करते हैं कि Shopee इस साल तक दक्षिण पूर्व एशिया और ताइवान में मुख्यालय लागत आवंटन से पहले सकारात्मक समायोजित EBITDA प्राप्त कर लेगा और SeaMoney अगले साल तक सकारात्मक नकदी प्रवाह प्राप्त कर लेगा। नतीजतन, हम मानते हैं कि 2025 तक, Shopee और SeaMoney द्वारा सामूहिक रूप से उत्पन्न नकदी इन दोनों व्यवसायों को अपने दीर्घकालिक विकास के लिए पर्याप्त रूप से स्व-निधि के लिए सक्षम बनाएगी"।
पूरे वर्ष 2022 के लिए, प्रबंधन को अब डिजिटल एंटरटेनमेंट के लिए 2.9 बिलियन डॉलर से 3.1 बिलियन डॉलर के बीच बुकिंग होने का अनुमान है। इस बीच, ई-कॉमर्स का राजस्व $8.9 बिलियन से $9.1 बिलियन के बीच और डिजिटल वित्तीय सेवाओं के लिए $1.1 बिलियन से $1.3 बिलियन के बीच रहने का अनुमान है।
इसलिए, 17 मई को जारी होने वाले Q1 मेट्रिक्स शेष वर्ष के लिए एक लिटमस टेस्ट हो सकते हैं। जब कंपनी कमाई की रिपोर्ट करती है तो पाठकों को अस्थिरता की उम्मीद करनी चाहिए।
Q4 परिणामों की घोषणा से पहले, SE स्टॉक लगभग $ 132 पर हाथ बदल रहा था। लेकिन, यह अब $75.40 है, जो 40% से अधिक नीचे है।
SE स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से सर्वेक्षण किए गए 26 विश्लेषकों में से, SE स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है, स्टॉक के लिए औसतन 12-महीने का मूल्य लक्ष्य $209.79 है। इस तरह का कदम मौजूदा कीमत से लगभग 178 फीसदी की वृद्धि का सुझाव देगा। लक्ष्य सीमा $ 400 और $ 110 के बीच है।
Source: Investing.com
हालांकि, पी/ई या पी/एस गुणकों या टर्मिनल मूल्यों सहित कई मूल्यांकन मॉडल के अनुसार, InvestingPro पर SE स्टॉक का औसत उचित मूल्य $74.60 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में लगभग 1% की गिरावट हो सकती है (या फ्लैट रह सकते हैं)।
अल्पकालिक भावना विश्लेषण के हिस्से के रूप में, एसई विकल्पों के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को भी देखना महत्वपूर्ण होगा। निहित अस्थिरता आम तौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाती है, लेकिन यह चाल की दिशा का पूर्वानुमान नहीं लगाती है।
एसई की वर्तमान निहित अस्थिरता 20-दिवसीय चलती औसत से लगभग 14% अधिक है। दूसरे शब्दों में, निहित अस्थिरता अधिक चलन में है, जबकि विकल्प बाजार आगे बढ़ने की तड़प का सुझाव देते हैं।
आने वाले हफ्तों में एसई स्टॉक के लिए $ 65 और $ 85 के बीच आधार बनाने की हमारी उम्मीद है। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक नया चरण शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में एसई स्टॉक जोड़ना
सी लिमिटेड बुल्स जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। विश्लेषकों द्वारा उपलब्ध कराए गए लक्ष्य के अनुसार उनका लक्ष्य मूल्य 209.79 डॉलर होगा।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें एसई स्टॉक होल्डिंग के रूप में है। उदाहरणों में शामिल:
अंत में, निवेशक जो उम्मीद करते हैं कि SE स्टॉक आने वाले हफ्तों में वापस उछाल देगा, वे एक कवर कॉल स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं।
अधिकांश ऑप्शन रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, SE स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
SE स्टॉक पर कवर्ड कॉल
धारित प्रत्येक 100 शेयरों के लिए, कवर्ड कॉल रणनीति के लिए व्यापारी को भविष्य में किसी समय समाप्ति तिथि के साथ एक कॉल ऑप्शन बेचने की आवश्यकता होती है।
जो निवेशक मानते हैं कि जल्द ही अल्पकालिक लाभ हो सकता है, वे थोड़े-से-इन-द-मनी (ITM) कवर्ड कॉल का उपयोग कर सकते हैं। एक कॉल ऑप्शन आईटीएम है यदि बाजार मूल्य (यहां, $75.40) स्ट्राइक मूल्य ($75) से ऊपर है।
इसलिए, निवेशक $75.40 पर SE स्टॉक के 100 शेयर (या पहले से ही खुद का) खरीदेगा और साथ ही, SE अगस्त 19 $75-स्ट्राइक कॉल ऑप्शन को बेचेगा। यह ऑप्शन वर्तमान में $15.90 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।
एक ऑप्शन खरीदार को ऑप्शन विक्रेता को प्रीमियम में $15.90 X 100 (या $1,590) का भुगतान करना होगा। यह कॉल ऑप्शन शुक्रवार, 19 अगस्त को ट्रेडिंग बंद कर देगा।
यह प्रीमियम राशि ऑप्शन लेखक (विक्रेता) की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो - उदाहरण के लिए, समाप्ति के दिन।
$75-स्ट्राइक एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) कॉल की तुलना में अधिक नकारात्मक सुरक्षा प्रदान करता है।
यह मानते हुए कि एक ट्रेडर अब इस कवर्ड कॉल ट्रेड में $75 पर प्रवेश करेगा, समाप्ति पर, अधिकतम रिटर्न $1,550 होगा, अर्थात, [$1,590-($75.40 - $75) X 100], ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर।
ट्रेडर को $1,550 के इस लाभ का एहसास तब तक होता है जब तक कि समाप्ति पर SE स्टॉक की कीमत कॉल ऑप्शन के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर रहती है (यानी, यहाँ $75)।
समाप्ति पर, यह व्यापार व्यापार आयोगों और लागतों को छोड़कर, $ 59.5 (यानी, $ 75.40- $ 15.90) के SE स्टॉक मूल्य पर भी टूट जाएगा।
19 अगस्त को, यदि SE स्टॉक 59.50 डॉलर से नीचे बंद होता है, तो इस कवर्ड कॉल सेट-अप के भीतर व्यापार को पैसा खोना शुरू हो जाएगा। इसलिए, इस कवर्ड कॉल को बेचकर, निवेशक को संभावित नुकसान से कुछ सुरक्षा मिलती है। सिद्धांत रूप में, स्टॉक की कीमत $ 0 तक गिर सकती है।
जैसा कि हमने कई लेखों में नोट किया है, इस तरह की कवर्ड कॉल अपसाइड प्रॉफिट क्षमता को सीमित कर देगी। SE स्टॉक की संभावित प्रशंसा में पूरी तरह से भाग नहीं लेने का जोखिम हर किसी को पसंद नहीं आएगा। हालांकि, अपने जोखिम/वापसी प्रोफाइल के भीतर, अन्य लोगों को प्राप्त प्रीमियम के बदले में यह स्वीकार्य लग सकता है।