- 2022 में अमेरिकन एयरलाइंस के शेयरों में 4.5% से अधिक की गिरावट आई है
- हवाई किरायों में मुद्रास्फीति के बावजूद हवाई यात्रा की मांग का परिदृश्य स्थिर है
- लंबी अवधि के निवेशक मौजूदा स्तरों पर AAL के शेयर खरीदने पर विचार कर सकते हैं
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- US Global Jets ETF (NYSE:JETS)
- SonicShares™ Airlines, Hotels, Cruise Lines ETF (NYSE:TRYP)
- Roundhill MEME ETF (NYSE:MEME)
- SPDR® S&P Transportation ETF (NYSE:XTN)
- VanEck Social Sentiment ETF (NYSE:BUZZ)
- लेखन में मूल्य: $17.10
- मुद्रा स्फ़ीति
- भू-राजनीतिक उथल-पुथल
- विघटनकारी प्रौद्योगिकियां
- ब्याज दरों में बढ़ोतरी
American Airlines (NASDAQ:AAL) स्टॉक, साथ ही साथ इसके साथियों ने पिछले एक साल में ऊंचाई खो दी है। कोरोनोवायरस महामारी के दौरान उद्योग को महत्वपूर्ण हेडविंड का सामना करना पड़ा है।
फोर्ट वर्थ, टेक्सास स्थित वैश्विक एयरलाइन ऑपरेटर के शेयरधारकों ने पिछले 52 हफ्तों में अपने निवेश के मूल्य में 34.3% और इस वर्ष अब तक 4.6% की गिरावट देखी है।
Source: Investing.com
तुलनात्मक रूप से, S&P 500 एयरलाइंस उद्योग सूचकांक 2022 में सपाट रहा है और अन्य प्रमुख एयरलाइन शेयरों, जैसे यूनाइटेड एयरलाइंस (NASDAQ:UAL) और डेल्टा एयरलाइंस (NYSE:DAL) में तेजी आई है। 2.1% और 0.8% YTD, क्रमशः।
8 मार्च को, AAL के शेयर $12.50 से नीचे गिर गए, जो 52-सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंच गया। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 12.44 - $ 26.04 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण वर्तमान में $ 11.1 बिलियन है।
यूएस में घरेलू बाजार हिस्सेदारी के मामले में, अमेरिकन एयरलाइंस 20% के करीब है और उसके बाद साउथवेस्ट एयरलाइंस (NYSE:LUV), डेल्टा और फिर यूनाइटेड एयरलाइंस का स्थान है।
विश्लेषक एयरलाइंस पर ईंधन की बढ़ती लागत के प्रभाव पर बहस कर रहे हैं। हालांकि, ज्यादातर गर्मियों के महीनों में एक मजबूत यात्रा के मौसम की उम्मीद करते हैं, खासकर अमेरिका में।
हाल के मेट्रिक्स
अमेरिकन एयरलाइंस ने 21 अप्रैल को पहली तिमाही के आंकड़े जारी किए। राजस्व 8.9 अरब डॉलर था, जिसमें यात्री खंड से 7.8 अरब डॉलर आ रहे थे। प्रबंधन ने नोट किया कि घरेलू व्यापार यात्रा बढ़ रही थी।
तिमाही के दौरान, प्रति शेयर समायोजित नुकसान घटकर 2.32 डॉलर रह गया, जबकि पिछले साल की समान तिमाही में प्रति शेयर 4.32 डॉलर का नुकसान हुआ था। एयरलाइन ने 15.5 बिलियन डॉलर की उपलब्ध तरलता के साथ तिमाही का अंत किया।
परिणामों पर, सीईओ रॉबर्ट आइसोम ने कहा:
"मांग का माहौल बहुत मजबूत है, और इसके परिणामस्वरूप, हम अपने मौजूदा ईंधन मूल्य अनुमानों के आधार पर दूसरी तिमाही में लाभदायक होने की उम्मीद करते हैं।"
वर्तमान बुकिंग रुझानों के आधार पर, एयरलाइन को उम्मीद है कि Q2 क्षमता लगभग 92% से 94% तक पहुंच जाएगी, जो कि पूर्व-महामारी Q2 2019 में थी।
Q1 के परिणाम जारी होने से पहले, AAL स्टॉक 21 डॉलर के आसपास हाथ बदल रहा था। लेखन के समय, यह $ 17.10 पर कारोबार कर रहा था।
अमेरिकन एयरलाइंस स्टॉक से क्या अपेक्षा करें
Investing.com के माध्यम से सर्वेक्षण किए गए 20 विश्लेषकों में से, AAL स्टॉक की "तटस्थ" रेटिंग है, जिसका औसत 12-महीने का मूल्य लक्ष्य $19.06 है। इस तरह का कदम मौजूदा कीमत से 10% से अधिक की वृद्धि का सुझाव देगा। लक्ष्य सीमा $9 और $26 के बीच है।
Source: Investing.com
इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल, जैसे पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू के अनुसार, InvestingPro पर AAL स्टॉक का औसत उचित मूल्य 22.52 डॉलर है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयर 32% से अधिक बढ़ सकते हैं।
हम AAL के वित्तीय स्वास्थ्य को भी देख सकते हैं जैसा कि औद्योगिक क्षेत्र में साथियों के खिलाफ 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग द्वारा निर्धारित किया गया है।
उदाहरण के लिए, नकदी प्रवाह, वृद्धि और सापेक्ष मूल्य के संदर्भ में, यह 5 में से 2 अंक प्राप्त करता है। इसका कुल 2 अंक का स्कोर एक उचित प्रदर्शन रैंकिंग है। हालाँकि, ये मेट्रिक्स एयरलाइन के लिए टॉप और बॉटम-लाइन नंबरों पर कोविड -19 के प्रभाव को स्पष्ट रूप से दर्शाते हैं।
हमारी उम्मीद है कि आने वाले हफ्तों में AAL स्टॉक 16.5 डॉलर और 17.5 डॉलर के बीच आधार बनाएगा। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक सत्र शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में AAL स्टॉक जोड़ना
अमेरिकन एयरलाइंस के बैल जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। विश्लेषकों द्वारा उपलब्ध कराए गए लक्ष्य के अनुसार उनका लक्ष्य मूल्य $19.06 होगा।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें AAL स्टॉक होल्डिंग के रूप में है। उदाहरणों में शामिल:
अंत में, जो ऑप्शंस के साथ अनुभवी हैं, वे AAL स्टॉक में कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन बेचने पर भी विचार कर सकते हैं - एक ऐसी रणनीति जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं। इस तरह का एक बुलिश व्यापार विशेष रूप से उन लोगों के लिए अपील कर सकता है जो प्रीमियम प्राप्त करना चाहते हैं (पुट सेलिंग से) या संभवतः अपने मौजूदा बाजार मूल्य $ 17.10 से कम के लिए AAL शेयरों के मालिक हैं।
अधिकांश ऑप्शंस रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, AAL स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए पेश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
AAL पर कैश-सिक्योर्ड पुट
मान लीजिए कि एक निवेशक AAL स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन प्रति शेयर $17.10 की पूरी कीमत का भुगतान नहीं करना चाहता है। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।
एक संभावना यह होगी कि AAL स्टॉक के और गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना कैश-सिक्योर्ड AAL पुट ऑप्शन के एक अनुबंध को बेचने की है।
इसलिए ट्रेडर आम तौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त नकदी अलग रखता है।
मान लेते हैं कि ट्रेडर इस ट्रेड में ऑप्शंस एक्सपायरी डेट 19 अगस्त तक लगा रहा है। चूंकि लेखन के समय स्टॉक 17.10 डॉलर है, ओटीएम पुट ऑप्शन में 16 डॉलर की स्ट्राइक होगी।
AAL अगस्त 19 16-स्ट्राइक पुट ऑप्शन वर्तमान में $1.45 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।
एक ऑप्शंस खरीदार को ऑप्शंस विक्रेता को प्रीमियम में $1.45 X 100, या $145 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शंस विक्रेता की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो। यह विक्रेता का अधिकतम लाभ भी है। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 19 अगस्त को ट्रेडिंग बंद कर देगा।
अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब AAL स्टॉक का बाजार मूल्य $16 के स्ट्राइक मूल्य से कम है) किसी भी समय या अगस्त 19 पर समाप्ति पर, यह पुट ऑप्शन असाइन किया जा सकता है। विक्रेता तब पुट ऑप्शन के $16 के स्ट्राइक मूल्य (यानी कुल $1,600) पर AAL स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए बाध्य होगा।
हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन बिंदु स्ट्राइक मूल्य ($16) प्राप्त ऑप्शंस प्रीमियम ($1.45) से कम है, अर्थात, $14.55। यह वह कीमत है जिस पर विक्रेता को नुकसान उठाना शुरू हो जाएगा।
सारांश
कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर एकमुश्त खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। यह आने वाले हफ्तों में AAL स्टॉक में गिरावट को भुनाने का एक तरीका हो सकता है।
निवेशक जो पुट बेचने के परिणामस्वरूप AAL शेयरों के मालिक हैं, वे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर कॉल्स स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, अमेरिकन एयरलाइंस पर कैश-सिक्योर्ड पुट बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।
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