शुक्रवार, 17 जून को वॉल स्ट्रीट ने मार्च 2020 में COVID-19 महामारी के शुरुआती दिनों में तेज गिरावट के बाद से अपने सबसे खराब कारोबारी सप्ताहों में से एक को समाप्त कर दिया। व्यापक सूचकांकों ने शुक्रवार को अपने पैर जमाने की कोशिश की।
हालांकि, S&P 500 और डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज दोनों जनवरी में अपने रिकॉर्ड स्तर से 20% से अधिक नीचे हैं। तकनीकी शब्दों में, एक बेयर मार्केट हाल के उच्च स्तर से 20% या उससे अधिक की गिरावट का संकेत देता है। वे NASDAQ और Russell 2000 में शामिल हो गए, जो शुक्रवार तक क्रमश: 34.2% और 32.25% नीचे थे। दूसरे शब्दों में, उच्च स्टॉक वैल्यूएशन और अर्थव्यवस्था के बारे में प्रश्न चिह्नों के बीच डिस्कनेक्ट के महीनों के बाद, वॉल स्ट्रीट अब एक बेयर मार्केट में है।
फेडरल रिजर्व की हालिया आक्रामक दर वृद्धि, ट्रेजरी पैदावार में वृद्धि और मई की खुदरा बिक्री की अपेक्षा से भी बदतर, साथ ही आवास डेटा शुरू होता है, हाउसिंग स्टार्ट डेटा ने निवेशकों की चिंताओं में जोड़ा कि बेयर मार्केट जल्द ही खत्म नहीं हो सकता है। कई कारक, जैसे कि ब्याज दरें, आर्थिक रुझान, निवेशक भावना और भू-राजनीतिक चिंताएं आमतौर पर एक बेयर मार्केट का निर्माण और रखरखाव करती हैं। इस प्रकार, यह भविष्यवाणी करना असंभव है कि वर्तमान बेयर मार्केट कितने समय तक चलेगा।
सीएफआरए द्वारा अनुसंधान पर प्रकाश डाला गया:
"1946 के बाद से 13 बेयर मार्केटों में से, टूटे हुए स्तरों पर वापसी अलग-अलग है, जिसमें तीन महीने से लेकर 69 महीने तक का समय लगता है।"
अधिकांश लंबी अवधि के निवेशकों के लिए, विविधीकरण मौजूदा गिरावट से बाहर निकलने की कुंजी हो सकता है। इसलिए, हम दो एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पेश करते हैं जो पाठकों को अपने पोर्टफोलियो को हेज करने में मदद कर सकते हैं।
1. AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF
- वर्तमान मूल्य: $31.45
- 52-सप्ताह की सीमा: $22.67 -$32.29
- व्यय अनुपात: 5.20% प्रति वर्ष
वॉल स्ट्रीट कई हेजिंग उपकरण प्रदान करता है जो गिरावट के खिलाफ कुछ सुरक्षा प्रदान करते हैं। आज की सूची में पहला फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF(NYSE:HDGE) है। फंड अमेरिका में सूचीबद्ध शॉर्ट स्टॉक्स को बेचता है जिनकी फंड मैनेजरों को कीमत में गिरावट की उम्मीद है। दूसरे तरीके से कहें तो इनवर्स फंड्स के विपरीत, यह ईटीएफ डेरिवेटिव उत्पादों का उपयोग नहीं करता है।
HDGE को पहली बार जनवरी 2011 में लगभग 158 मिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति के साथ सूचीबद्ध किया गया था। वर्तमान में इसकी 38 शेयरों में शॉर्ट पोजीशन है। क्षेत्रों के संदर्भ में, ये नाम सूचना प्रौद्योगिकी (31.5%), वित्तीय (17.6%), उपभोक्ता विवेकाधीन (15.9%), और उद्योग (10.8%) से आते हैं।
उन नामों में क्रेडिट रेटिंग एजेंसी Moody’s (NYSE:MCO); यूज्ड-व्हीकल रिटेलर CarMax (NYSE:KMX); Bill.com Holdings (NYSE:BILL), जो बैक-ऑफ़िस वित्तीय सॉफ़्टवेयर प्रदान करता है; औद्योगिक सॉफ्टवेयर हैवीवेट Autodesk (NASDAQ:ADSK); और बिस्तर उत्पाद निर्माता Tempur Sealy (NYSE:TPX) शामिल हैं।
HDGE साल-दर-साल 27.5% प्रभावशाली है। हालांकि, हमें सावधान रहना चाहिए कि मार्केट कोई मुफ्त लंच नहीं देता है। इस विशेष फंड का कुल व्यय अनुपात काफी हद तक 5.3% है।
जाहिर है, अलग-अलग शेयरों को छोटा करने के लिए अलग-अलग गतिशीलता और एक पेशेवर दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। इसलिए, जो पाठक मानते हैं कि HDGE की सफल स्क्रीनिंग प्रक्रिया भविष्य के महीनों में जारी रह सकती है, उन्हें इस फंड को अपने रडार पर रखना चाहिए।
2. Aberdeen Physical Gold Shares ETF
- वर्तमान मूल्य: $17.62
- 52-सप्ताह की सीमा: $16.50-$19.86
- व्यय अनुपात: 0.17% प्रति वर्ष
विश्लेषक इस बात पर बहस करते रहे हैं कि क्या लाल-गर्म मुद्रास्फीति, भू-राजनीतिक उथल-पुथल और संभावित वैश्विक आर्थिक मंदी का शक्तिशाली संयोजन शेष वर्ष में सोना की कीमत के लिए टेलविंड प्रदान कर सकता है।
लिकटेंस्टीन स्थित परिसंपत्ति प्रबंधक इंक्रीमेंटम एजी को उम्मीद है कि साल के अंत तक सोने की कीमत लगभग 2,190 डॉलर के नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच जाएगी। इसके अलावा, "2030 तक लगभग 4,800 अमेरिकी डॉलर के दीर्घकालिक मूल्य लक्ष्य की पुष्टि की गई है।"
इस प्रकार, हमारा अगला फंड उन पाठकों से अपील कर सकता है जो अनिश्चित समय में सोने को एक सुरक्षित आश्रय मानते हैं। Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE:SGOL) गोल्ड बुलियन के स्पॉट प्राइस को ट्रैक करता है।
यह यूके और स्विटजरलैंड में तिजोरियों में भौतिक सोने की बुलियन बार रखता है।
SGOL को पहली बार सितंबर 2009 में सूचीबद्ध किया गया था। जैसा कि हम लिखते हैं, बार की संख्या 3,587 है। इच्छुक पाठक यहां बार सूची प्राप्त कर सकते हैं।
फंड पिछले वर्ष में लगभग 3.5% ऊपर है, लेकिन 2022 की शुरुआत के बाद से काफी सपाट है। अधिकांश वित्तीय सलाहकार लंबी अवधि के पोर्टफोलियो के लिए सोने के लिए एक छोटे से आवंटन का सुझाव देते हैं और हाइलाइट करते हैं कि यह पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकता है। हम वर्तमान में कीमती धातु पर बुलिश बने हुए हैं और विश्वास करते हैं कि इच्छुक निवेशक इन स्तरों के आसपास मूल्य पा सकते हैं।