बर्कशायर हैथवे (NYSE:BRKb) के सीईओ और चेयरमैन वॉरेन बफेट को अक्सर 'ओमाहा का ओरेकल (NYSE:ORCL)' कहा जाता है। दिग्गज निवेशक को उनके बाजार कौशल के लिए बहुत सम्मानित किया जाता है और रणनीतिक बाजार की स्थिति पर उनके विचारों के लिए बहुत अधिक मांग की जाती है।
1965 में बर्कशायर हैथवे के सीईओ बनने के बाद से, बफे के निवेश ने पूर्व बीमा कंपनी को एक अधिक विविध उद्यम में बदल दिया है और लगभग 690 बिलियन डॉलर का मूल्य बनाया है। यानी हर साल औसतन 20.1% का रिटर्न। बफेट के अब तक के परिणामों को देखने का एक और तरीका: उनके प्रयासों ने बीआरके के मूल्यांकन में 3,600,000% से अधिक की वृद्धि प्रदान की।
इस सफलता के कारण, निवेशक बर्कशायर हैथवे को एक आर्थिक बेलवेदर के रूप में देखते हैं, शायद एक इक्विटी मार्केट पेसेटेटर के रूप में भी, क्योंकि बफ़े के व्यवसाय प्रेमी उसे वक्र से आगे रखते हैं, आमतौर पर ऊपर की तरफ। जैसे, अगर बर्कशायर के शेयर खराब प्रदर्शन कर रहे हैं, तो शायद यह उन कंपनियों के शेयरों के लिए अच्छा नहीं है, जिन्हें कम कौशल के साथ प्रबंधित किया जाता है।
तो बर्कशायर हैथवे कैसा कर रहा है? मासिक चार्ट अभी भी अपेक्षाकृत सकारात्मक दिखता है:
लंबी अवधि में, BRKB के शेयर बाजार के बाकी हिस्सों की तरह ऊपर हैं। हालांकि, BRKB ने इस साल 28 मार्च को 359.57 डॉलर के अपने सर्वकालिक उच्च स्तर के बाद से 25% की गिरावट के साथ एक बेयर मार्केट में प्रवेश किया है।
जबकि ट्रेंडलाइन के साथ शिखर और गर्त अभी भी बढ़ रहे हैं, दोनों गति और मूल्य-आधारित संकेतक अब मंदी के संकेत प्रदान कर रहे हैं। मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) ने इस सूचक से सबसे शक्तिशाली संकेत नकारात्मक विचलन प्रदान किया जब फरवरी 2018 और अप्रैल 2022 के बीच बढ़ती कीमत के विपरीत गेज गिर गया।
इसके अलावा, MACD का लघु एमए लंबे समय से नीचे गिर गया, यह दर्शाता है कि मौजूदा मूल्य निर्धारण कमजोर हो रहा है। RSI ने एक ही नकारात्मक विचलन प्रदान किया, साथ ही, यह ट्रिपल टॉप बना सकता है।
मासिक चार्ट पर इस तरह के संकेत बहुत लंबी अवधि के रुझान के संभावित विराम का सुझाव देते हैं। क्या साप्ताहिक दृश्य इसकी पुष्टि करते हैं?
कीमत ने एच एंड एस टॉप पूरा किया, जिसमें 100- और 200-साप्ताहिक एमए के माध्यम से गिरावट शामिल थी। हमें लगता है कि एक अच्छा मौका है कि स्टॉक इस बिंदु से 100 WMA के समर्थन पर पलटाव करेगा, जो उस उपाय से मुश्किल से नीचे गिर गया, और जुलाई 2021 कम।
इस तरह का कदम रिटर्न मूव के माध्यम से टॉपिंग की अनुवर्ती गतिशीलता के अनुरूप होगा। यह संकेत देगा कि निवेशक शॉर्ट्स को कवर कर रहे हैं, खरीदारों को लॉन्ग में प्रवेश कर रहे हैं, आपूर्ति के धीरज का परीक्षण कर रहे हैं।
इस तरह का मूल्य परिवर्तन एक बहुत बड़े एच एंड एस शीर्ष के विकास के अनुरूप होगा, जिसमें से हमारा पहले से पूरा एच एंड एस प्रमुख है। ये ऊपर और नीचे की चालें बेयर मार्केट गतिविधि के अनुरूप होंगी, क्योंकि स्वतंत्र रूप से कारोबार की गई संपत्ति कभी भी सीधी रेखा में नहीं गिरती है।
2008 की बिक्री 12 महीनों में हुई, जिसके दौरान बाजार आठ महीने के लिए नीचे था लेकिन चार महीने तक बढ़ा। 2000 की दुर्घटना 25 महीनों में फैली: यह उन महीनों में से 16 के दौरान गिर गई और नौ के दौरान बढ़ी।
तो क्या स्टॉक आगे बढ़ रहा है या कम?
दैनिक चार्ट के माध्यम से, एच एंड एस शीर्ष और बड़े एच एंड एस का क्लोजअप देखना आसान है। इस दृष्टि से, यह स्पष्ट है कि 50 डीएमए एक विशेष रूप से बेयरिश क्रॉस के लिए गिरते हुए 100 डीएमए से नीचे को पार कर गया, क्योंकि यह 200 डीएमए की ओर बढ़ रहा है, जो भी गिरना शुरू हो गया है।
हालांकि, फरवरी और मार्च 2020 के बाद से सबसे अधिक बिकने वाले आरएसआई और एमएसीडी निरंतर बिकवाली से पहले सुधारात्मक रैली को सक्षम कर सकते हैं।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
कंजर्वेटिव ट्रेडर्स को शॉर्ट पोजीशन के लिए प्रतिबद्ध होने से पहले एच एंड एस की अखंडता को फिर से परखने के लिए रिटर्न मूव को अंजाम देने के लिए कीमत का इंतजार करना चाहिए।
मध्यम व्यापारी पुष्टि के लिए नहीं तो बेहतर प्रविष्टि के लिए उछाल की प्रतीक्षा करेंगे।
एग्रेसिव ट्रेडर्स शॉर्ट के साथ बाकी मार्केट में शामिल होने से पहले, ऊपर की ओर करेक्शन पर भरोसा करते हुए लॉन्ग कॉन्ट्रारियन पोजीशन में प्रवेश कर सकते हैं। एक सख्त ट्रेडिंग योजना महत्वपूर्ण है। यहाँ सामान्य उदाहरण हैं:
ट्रेडिंग नमूना 1 - आक्रामक लॉन्ग
- प्रवेश: $267
- स्टॉप-लॉस: $265
- जोखिम: $2
- लक्ष्य: $287
- इनाम: $20
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:10
ट्रेडिंग नमूना 2 - शॉर्ट पोजीशन
- प्रवेश: $295
- स्टॉप-लॉस: $300
- जोखिम: $ 5
- लक्ष्य: $275
- इनाम: $20
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:4