वर्तमान में, सभी 3,000 यूएस-सूचीबद्ध ईटीएफ में से केवल एक तिहाई सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं। हालाँकि, 2021 के डेटा से पता चलता है कि ये संख्या नाटकीय रूप से बढ़ रही है; पिछले साल लॉन्च किए गए लगभग 60% नए ईटीएफ इस तरह की रणनीति का इस्तेमाल करते हैं।
संस्थागत निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में सक्रिय ईटीएफ में रुचि रखते हैं। इसलिए, हम ऐसे फंडों की संख्या में वृद्धि की उम्मीद कर सकते हैं, विशेष रूप से विषयगत फोकस के साथ।
आज का लेख दो सक्रिय रूप से प्रबंधित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का परिचय देता है।
1. ARK Innovation ETF
- वर्तमान मूल्य: $44.80
- 52-सप्ताह की सीमा: $35.10 - $132.50
- व्यय अनुपात: 0.75% प्रति वर्ष
आज की सूची में पहला फंड ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) है, जो कैथी वुड्स आर्क इन्वेस्ट द्वारा पेश किए गए फंड्स के परिवार का हिस्सा है। फंड, जिसे पहली बार अक्टूबर 2014 में सूचीबद्ध किया गया था, उन कंपनियों में निवेश करता है, जिन्हें फंड मैनेजर विघटनकारी नवाचार के केंद्र में मानते हैं। ऐसे व्यवसाय पेश कर सकते हैं:
"एक तकनीकी रूप से सक्षम नया उत्पाद या सेवा जो संभावित रूप से दुनिया के काम करने के तरीके को बदल देती है।"
यह पूंजी की दीर्घकालिक वृद्धि चाहता है।
ARKK, जिसके पास वर्तमान में 36 स्टॉक हैं, की शुद्ध संपत्ति $8.9 बिलियन है। क्षेत्रीय आवंटन के संदर्भ में, हम हेल्थकेयर (31.8%), सूचना प्रौद्योगिकी (30.5%), संचार सेवाएं (13.1%), कंज्यूमर डिस्क्रीशनरी (12.7%), और फाइनेंसियल (8.8%) देखते हैं।
क्लाउड कंप्यूटिंग फंड द्वारा दी जाने वाली विषयगत फोकस की सूची में सबसे ऊपर है। इसके बाद डिजिटल मीडिया, ई-कॉमर्स, ब्लॉकचेन और पी2पी, जीन थेरेपी, मोबाइल, बिग डेटा और मशीन लर्निंग का नंबर आता है।
पोर्टफोलियो का करीब 60% प्रमुख 10 शेयरों में है। उनमें से महामारी पसंदीदा Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM); टेलीविजन स्ट्रीमिंग प्लेटफॉर्म Roku (NASDAQ:ROKU); इलेक्ट्रिक वाहन (ईवी) पसंदीदा Tesla (NASDAQ:TSLA); Uipath (NYSE:PATH), जो ऑटोमेशन सॉफ्टवेयर प्रदान करता है; और जीन-एडिटिंग कंपनी Crispr Therapeutics (NASDAQ:CRSP)।
ARKK लगभग एक साल पहले, 30 जून, 2021 को 52-सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंच गया था। हालांकि, पिछले वर्ष में इसमें 63% से अधिक का नुकसान हुआ और यह साल-दर-साल 53% के करीब भी नीचे है।
वे विपरीत निवेशक जो उम्मीद करते हैं कि ARKK की होल्डिंग्स में गिरावट जल्द ही रुक जाएगी, वे अब इस सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में खरीदारी करने पर विचार कर सकते हैं।
अंतिम नोट पर, हमें पाठकों को यह भी याद दिलाना चाहिए कि नवंबर 2011 में, Tuttle Capital Management ने Tuttle Capital Short Innovation ETF (NASDAQ:SARK) की शुरुआत की। इस सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ का लक्ष्य कैथी वुड के ARKK फंड के दैनिक रिटर्न का उलटा (-1x) हासिल करना है। इस प्रकार, यह अनुभवी व्यापारियों के लिए अल्पकालिक अवसरों की तलाश में अपील कर सकता है। अब तक, 2022 में, SARK 55% के करीब है।
2. Invesco Active US Real Estate Fund
- वर्तमान मूल्य: $97.65
- 52-सप्ताह की सीमा: $91.34 - $120.85
- डिविडेंड यील्ड: 2.61%
- व्यय अनुपात: 0.35% प्रति वर्ष
विघटनकारी प्रौद्योगिकी से, हम रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) की ओर बढ़ते हैं। हालिया मेट्रिक्स से पता चलता है कि लगभग 145 मिलियन निवेशक राज्यों ने अपना पैसा आरईआईटी में लगाया है, जिसके पास 500,000 से अधिक घरेलू संपत्ति है।
इसलिए, आज के लिए हमारा दूसरा फंड Invesco Active US Real Estate Fund (NYSE:PSR) है जो इक्विटी आरईआईटी में निवेश करता है। फंड को पहली बार नवंबर 2008 में सूचीबद्ध किया गया था।
PSR FTSE NAREIT All Equity REITs इंडेक्स को ट्रैक करता है और वर्तमान में 81 स्टॉक रखता है।
प्रमुख 10 नामों में $124.2 बिलियन की कुल संपत्ति का लगभग एक तिहाई शामिल है।
American Tower (NYSE:AMT) और Crown Castle International (NYSE:CCI), जो संचार अचल संपत्ति पर ध्यान केंद्रित करते हैं; SBA Communications (NASDAQ:SBAC), जो बेतार संचार के लिए उपयोग की जाने वाली टावर संरचनाओं को संचालित करता है; Digital Realty (NYSE:DLR), जो डेटा केंद्रों के साथ-साथ CubeSmart (NYSE:CUBE) और Life Storage (NYSE:LSI) का मालिक है, जो फोकस करते हैं स्व-भंडारण सुविधाओं पर, रोस्टर पर शीर्ष शेयरों में से हैं।
कई क्षेत्रों की तरह, अधिकांश आरईआईटी ने 2021 के अंत में एक रिकॉर्ड उच्च देखा। लेकिन दिसंबर 31.2021 को एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद से, पीएसआर में 18.4% की गिरावट आई है।
बढ़ती ब्याज दरों में रियल एस्टेट के लिए कई हेडविंड हैं। नतीजतन, जब वे आरईआईटी को देखते हैं तो निवेशक तेजी से समझदार होते जा रहे हैं। इसलिए, पीएसआर जैसा सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आपके रडार पर होना चाहिए।