डाउनसाइड रिस्क को सीमित करने के लिए 2 ऑप्शंस-आधारित ईटीएफ

वॉल स्ट्रीट पर मौजूदा अस्थिरता के बीच विकल्प-आधारित एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) ने आश्रय की तलाश में खुदरा निवेशकों के बीच लोकप्रियता हासिल की है। विकल्प रणनीतियों को शामिल करने वाले ईटीएफ को डाउनसाइड-रिस्क के खिलाफ ढाल में मदद करने के लिए रक्षात्मक नाटकों के रूप में तेजी से उपयोग किया जाता है।

हाल के संकेतक बताते हैं कि अब लगभग 3,000 ईटीएफ राज्य के बाहर हैं, जिनमें से लगभग 500 ने पिछले 12 महीनों में बाजार में प्रवेश किया है। इस बीच, 2021 में, विकल्प-आधारित ईटीएफ में प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) में लगभग 20 बिलियन डॉलर की वृद्धि हुई, जो साल-दर-साल (वाईओवाई) 200% थी।

विकल्प-आधारित ईटीएफ आमतौर पर आय सृजन के लिए हेजिंग या कवर्ड कॉल के लिए पुट ऑप्शंस का उपयोग करते हैं। अधिक जटिल रणनीतियों के साथ कई फंड भी हैं।

ईटीएफ रैपर खुदरा निवेशकों के लिए इन फंडों की पेशकश की हेजिंग या आय क्षमता में भाग लेना अपेक्षाकृत आसान बनाता है। हालांकि, वॉल स्ट्रीट पर कोई मुफ्त लंच नहीं है। इसलिए, पाठकों को ऐसे विकल्प-आधारित फंडों के जोखिम-इनाम की गतिशीलता और पोर्टफोलियो उद्देश्यों के लिए उनकी उपयुक्तता का अध्ययन करने की आवश्यकता है।

उस जानकारी के साथ, यहां दो विकल्प-आधारित ईटीएफ हैं जो आपका ध्यान आकर्षित करते हैं।

1. JPMorgan (NYSE:JPM) Equity Premium Income ETF

• वर्तमान मूल्य: $55.81
• 52-सप्ताह की सीमा: $52.54 - $63.67
• यील्ड: 11.03%
• व्यय अनुपात: 0.35%

हमारा पहला फंड, JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSE:JEPI), आम तौर पर लाभांश के साथ बड़े पूंजीकरण (कैप) यूएस शेयर खरीदता है और नियमित मासिक आय उत्पन्न करने के लिए कवर्ड कॉल बेचता है। फंड का लक्ष्य पूंजी वृद्धि के साथ-साथ कम अस्थिरता भी है।

JEPI Weekly Chart

JEPI के पास वर्तमान में 114 होल्डिंग्स हैं, जबकि किसी एक शेयर में पोर्टफोलियो का 1.8% से अधिक हिस्सा नहीं है। इसने मई 2020 में कारोबार करना शुरू किया और इसकी शुद्ध संपत्ति 10 अरब डॉलर से अधिक है।

स्वास्थ्य देखभाल कंपनियां 12.8% के साथ फंड का नेतृत्व करती हैं। इसके बाद कंज्यूमर स्टेपल्स (11.9%), इंडस्ट्रियल्स (11.5%), सूचना प्रौद्योगिकी (10.9%), फाइनेंसियल (10.7%), और यूटिलिटीज (8.1%) आते हैं।

रोस्टर में प्रमुख नामों में बीमा कंपनी Progressive Corp (NYSE:PGR); फार्मा समूह Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY) और AbbVie (NYSE:ABBV); कन्फेक्शनरी कंपनी Hershey (NYSE:HSY); डायवर्सिफाइड हेल्थकेयर जाइंट UnitedHealth (NYSE:UNH); साथ ही Coca-Cola (NYSE:KO) और PepsiCo (NASDAQ:PEP) शामिल हैं।

JEPI में पिछले एक साल में करीब 7.2 फीसदी और जनवरी के बाद से 11.4 फीसदी की गिरावट आई है। तुलनात्मक रूप से, S&P 500 इंडेक्स में साल की पहली छमाही में लगभग 18.5% की गिरावट आई।

हमें विविध पोर्टफोलियो में उच्च गुणवत्ता वाले नाम पसंद हैं। इस बीच, कवर्ड कॉल रणनीति को मासिक आय उत्पन्न करना जारी रखना चाहिए, जो भी व्यापक बाजार करता है। इस प्रकार, JEPI और अधिक ध्यान देने योग्य है।

हालांकि, पाठकों को यह याद रखना चाहिए कि बुल मार्केट में, कवर्ड कॉल्स कैप रिटर्न स्टॉक (या ईटीएफ) पर। इसलिए, रणनीति उन विपरीत निवेशकों के लिए पूरी तरह उपयुक्त नहीं हो सकती है जो गर्मियों में बुल मार्केट की उम्मीद करते हैं।

2. AllianzIM U.S. Large Cap Buffer20 Jul ETF

• वर्तमान मूल्य: $26.29
• 52-सप्ताह की सीमा: $26.03 - $27.39
• व्यय अनुपात: 0.74% प्रति वर्ष

हमारी सूची में अगला है AllianzIM U.S. Large Cap Buffer20 Jul ETF (NYSE:AZBL)) जो एक परिभाषित परिणाम या बफर प्रदान करता है। इस तरह के फंड आमतौर पर एसएंडपी 500 जैसे व्यापक सूचकांक का पालन करते हैं। उनके पास एक पूरे वर्ष की परिणाम अवधि भी होती है, जो सकारात्मक रिटर्न के लिए एक अपसाइड कैप प्रदान करते हुए एक अंतर्निहित प्रतिशत हानि (डाउनसाइड) बफर स्तर की पेशकश करती है।

AZBL के लिए, वर्तमान परिणाम अवधि 30 जून को समाप्त होगी। फिर, आगामी परिणाम अवधि 1 जुलाई, 2022 से 30 जून, 2023 तक चलेगी। इसलिए फंड सालाना संतुलित है।

यह सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ S&P 500 इंडेक्स पर फ्लेक्सिबल एक्सचेंज® विकल्प, या फ्लेक्स® विकल्प का उपयोग करता है। इसका उद्देश्य एसएंडपी 500 मूल्य रिटर्न इंडेक्स के रिटर्न को एक उल्लिखित अपसाइड कैप तक मिलाना है, जो कि 5.46% सकल है (या 0.74% प्रबंधन शुल्क छूट होने पर 4.72% शुद्ध)। दूसरे तरीके से कहें तो, अगर फंड को एक साल की पूरी परिणाम अवधि के लिए रखा जाता है, तो फंड अधिकतम 4.72% रिटर्न कर सकता है।

इस बीच, AZBL परिणाम अवधि के लिए सूचकांक के नुकसान के पहले 20% के मुकाबले एक डाउनसाइड बफर प्रदान करता है। लेकिन जो निवेशक 1 जुलाई को परिणाम की अवधि शुरू होने के बाद फंड खरीदते हैं या जो 30 जून, 2023 के अंत से पहले बेचते हैं, वे काफी अलग परिणाम देखेंगे।

AZBL Weekly Chart

आज की बढ़ती मुद्रास्फीति और बढ़ती ब्याज दरों को देखते हुए, जो वॉल स्ट्रीट में अस्थिरता लाना जारी रखते हैं, इच्छुक पाठकों को बफर्ड परिणाम ईटीएफ में एक बीच का रास्ता मिल सकता है। वे अनिवार्य रूप से निवेशकों को स्पष्ट डाउनसाइड बफर के साथ इक्विटी की कुछ विकास क्षमता में भाग लेने की अनुमति देते हैं।