यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- सट्टा बायोटेक उद्योग ने पिछले 16 महीनों में अपनी सबसे खराब ऐतिहासिक गिरावट का सामना किया
- दीर्घकालिक समर्थन से हाल ही में जोर देने से स्विंग व्यापारियों के लिए एक ठोस जोखिम/इनाम सेटअप तैयार होता है
- फिर भी, एक बेयरिश सीज़नल ट्रेंड इस उच्च जोखिम वाले स्थान के लिए एक हेडविंड है
2021 की शुरुआत में शुरू हुई अटकलों में भारी गिरावट के दौरान बायोटेक स्टॉक सबसे कठिन हिट में से थे। जबकि S&P 500 इस साल जनवरी की शुरुआत में एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया, इक्विटी बाजारों के कई अन्य हिस्से पहले से ही थे अच्छी तरह से भालू क्षेत्र में। डाउनट्रेंड 2022 की पहली छमाही तक जारी रहा। SPDR® S&P Biotech ETF (NYSE:XBI) अपनी स्थापना के बाद से सबसे खराब गिरावट से गुजरा है - जो 2008 के महान वित्तीय संकट के दौरान देखी गई तुलना में अधिक नाटकीय था।
XBI अपने 2021 के उच्च स्तर से 60% से अधिक गिर गया
Source: Koyfin Charts
पिछले वर्ष के दौरान, XBI ने 44% की भारी गिरावट दर्ज की, व्यापक शेयर बाजार और स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में तेजी से कमजोर प्रदर्शन किया। हालांकि, निवेशक उद्योग को दूसरे तरीके से खेल सकते हैं। iShares Biotechnology ETF (NASDAQ:IBB) एक कैप-वेटेड उत्पाद है जबकि XBI समान-भारित है। संक्षेप में, XBI स्मॉल/मिड-कैप है और IBB लार्ज-कैप है।
पिछले 12 महीनों में XBI और IBB दोनों बड़े नीचे हैं क्योंकि सेक्टर ETF सकारात्मक है
Source: FinViz
लेकिन आइए एक्सबीआई में खुदाई करें। एसएसजीए फंड्स के मुताबिक, ईटीएफ निवेश के परिणाम प्रदान करना चाहता है, शुल्क और व्यय से पहले, एसएंडपी बायोटेक्नोलॉजी सिलेक्ट इंडस्ट्री इंडेक्स के कुल रिटर्न प्रदर्शन के अनुरूप है। XBI की होल्डिंग अत्यधिक सट्टा है। ईटीएफ में कई आला दवा निर्माता और चिकित्सीय कंपनियां हैं। आईबीबी बनाम बायोटेक उद्योग के संपर्क में आने के लिए यह एक जोखिम भरा वाहन है।
SSGA की रिपोर्ट है कि XBI का मूल्य-से-आय अनुपात अगले वर्ष की अनुमानित आय का केवल 10.7 गुना है। फैक्टसेट के अनुसार, सेक्टर का पी/ई अनुपात 15.6 गुना आगे की कमाई को देखते हुए यह अविश्वसनीय रूप से सस्ता है। S&P 500 का अगले बारह महीने का अर्निंग मल्टीपल 15.8 है।
एक्सबीआई पोर्टफोलियो: आक्रामक घटक
Source: SSGA Funds
इसलिए कमाई के आधार पर "SMID" कैप बायोटेक स्टॉक सस्ते लगते हैं। लेकिन तकनीकी कैसे आकार लेते हैं? मैं बुलिश ट्रेंड देखता हूं, लेकिन इस स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में सभी महत्वपूर्ण संकेत सकारात्मक नहीं हैं। मौसमी, उदाहरण के लिए, कुछ हद तक मंदी की ओर जाता है (सापेक्ष आधार पर बनाम जुलाई में S&P 500 के अनुसार, इक्विटी क्लॉक के अनुसार। एक तकनीशियन के रूप में, मुझे पता है कि मौसमी हमेशा कीमत के अनुसार दूसरे स्थान पर होनी चाहिए, तो चलिए एक्सबीआई की ओर बढ़ते हैं चार्ट।
बायोटेक का सीजनल ट्रेंड बनाम एसएंडपी 500: आमतौर पर तीसरी तिमाही में सबसे ऊपर
Source: Equity Clock
XBI पर पांच साल का साप्ताहिक चार्ट अभी दिलचस्प है। पिछले हफ्ते स्टॉक हर दिन ऊपर था, कम $ 60 में एक प्रमुख सीमा से उछल रहा था। इसके अलावा, साप्ताहिक मोमबत्ती एक तेजी से मारुबोज़ू थी - जब शुरुआती प्रिंट अवधि के निचले स्तर के पास होता है जबकि समापन प्रिंट उच्च होता है। तो, हमारे पास देखने के लिए नकारात्मक पक्ष पर एक महत्वपूर्ण स्थान है, लेकिन ऊपर के स्तरों के बारे में क्या?
मुझे मुनाफा लेने के लिए दो प्रमुख स्थान दिखाई देते हैं। नीचे दिए गए चार्ट पर पहला $ 100 के आसपास दीर्घकालिक महत्व का है। अगला स्तर हाल ही में अधिक महत्वपूर्ण रहा है - $118 से $121 क्षेत्र 3Q 2020 से 2022 की शुरुआत तक महत्वपूर्ण था। उन बिंदुओं को देखें जब आप XBI को लंबे समय से खेलते हैं।
XBI 5-वर्षीय साप्ताहिक चार्ट: परिभाषित समर्थन और प्रतिरोध स्तर
Source: Stockcharts.com
सारांश
बायोटेक वापस आ सकता है। समान वजन वाले XBI ETF पर दीर्घावधि समर्थन का एक मजबूत जोर से पता चलता है कि रास्ते में और अधिक वृद्धि हो सकती है। व्यापारियों को हमेशा परिभाषित जोखिम/इनाम स्थितियों की तलाश करनी चाहिए, और यह उस बिल पर फिट बैठता है। मई के निचले स्तर के नीचे एक स्टॉप विवेकपूर्ण है, जबकि लाभ काटा जाना चाहिए क्योंकि फंड $ 100 तक पहुंचता है।