2022 की पहली छमाही में इक्विटी और अन्य परिसंपत्तियों ने बेयर क्षेत्र में प्रवेश किया
कंपनी की कमाई अब फोकस में
ईटीएफ लंबी अवधि के निवेशकों को अपेक्षाकृत कम लागत पर विविध पोर्टफोलियो बनाने में मदद करते हैं
2022 के पहले छह महीने व्यापक बाजार के लिए चुनौतियों से भरे थे, बढ़ती मुद्रास्फीति से लेकर मंदी की आशंका, भू-राजनीतिक चिंताओं और यहां तक कि एक खानपान क्रिप्टो बाजार तक। निवेशक तेजी से चिंतित हैं क्योंकि शेयरों ने दशकों में अपना सबसे खराब रिटर्न दिया है।
विश्लेषक अब सहमत हैं कि कई संपत्तियों में एक बेयर मार्केट है। एक बेयर मार्केट होता है "जब एक व्यापक बाजार सूचकांक कम से कम दो महीने की अवधि में 20% या उससे अधिक गिर जाता है," यू.एस. प्रतिभूति और विनिमय आयोग पर प्रकाश डाला गया है।
जैसा कि हम लिखते हैं, इस वर्ष अब तक S&P 500 19% से अधिक नीचे है। तुलनात्मक रूप से, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में लगभग 14.5% की गिरावट आई है और टेक-हेवी NASDAQ 100 में लगभग 28% की गिरावट आई है।
इस बीच, हालांकि कुछ जिंसों, विशेष रूप से तेल और प्राकृतिक गैस, इस वर्ष सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वालों में से हैं, अन्य ने इस परिसंपत्ति वर्ग में कुछ लाभ की भरपाई की है। उदाहरण के लिए, कॉपर, जिसे आमतौर पर एक आर्थिक संकटमोचक माना जाता है, 2022 में 23% से अधिक गिर गया है, और कॉटन लगभग 17.5% गिर गया है।
क्रिप्टोकरेंसी को भी क्रूर बिकवाली का सामना करना पड़ा है। बिटकॉइन ने जनवरी के बाद से अपने मूल्य के आधे से अधिक खो दिया है। इस बीच इथेरियम लगभग 70% गिर गया है। क्रिप्टो स्पेस में अप्रत्यक्ष नाटक के रूप में माने जाने वाले ब्लॉकचैन और क्रिप्टो माइनर स्टॉक को भी काफी नुकसान हुआ है।
फेडरल रिजर्व सहित वैश्विक केंद्रीय बैंकों द्वारा लाल-गर्म मुद्रास्फीति और ब्याज दरों में बढ़ोतरी के बीच इस साल निश्चित आय प्रतिभूतियां भी संतुलन खोजने के लिए संघर्ष कर रही हैं। उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500 बॉन्ड इंडेक्स, जो "अमेरिकी कॉर्पोरेट ऋण के प्रदर्शन" को मापता है, इस वर्ष 13% खो गया। एसएंडपी इंटरनेशनल कॉरपोरेट बॉन्ड इंडेक्स में 21 फीसदी की गिरावट आई है।
मुद्रास्फीति से मंदी की ओर चिंता का विषय
साफ है कि साल की पहली छमाही में निवेशक जोखिम के मूड में रहे हैं। इस बीच, फेड ने मुद्रास्फीति पर काबू पाने के लिए ब्याज दरों में वृद्धि जारी रखने का सुझाव दिया है। अर्थशास्त्री इस बात पर बहस करते हैं कि क्या केंद्रीय बैंक के आक्रामक कदमों से साल की दूसरी छमाही में मंदी आ सकती है।
आखिरकार, वॉल स्ट्रीट पर कुछ सबसे बड़े बेयर मार्केट 1929 और 1939 के बीच महामंदी और 2008/09 की महान मंदी के साथ मेल खाते हैं। जून की शुरुआत में, विश्व बैंक ने अपने वैश्विक विकास पूर्वानुमान को घटा दिया और चेतावनी दी कि कई देश मंदी की चपेट में आ सकते हैं।
कई कारक एक बेयर मार्केट बनाते हैं और बनाए रखते हैं, जैसे निवेशक भावना, ब्याज दरें और मैक्रो-आर्थिक विकास। इस प्रकार, यह अनुमान लगाना मुश्किल है कि वर्तमान बेयर मार्केट कितने समय तक चलेगा।
निवेश अनुसंधान फर्म सीएफआरए के अनुसार, "1946 के बाद से 13 बेयर मार्केटों में से, ब्रेक-ईवन स्तरों पर वापसी अलग-अलग है, जिसमें कम से कम तीन महीने से लेकर 69 महीने तक का समय लगता है।" इन 13 बेयर मार्केटों में एसएंडपी 500 औसतन 32.7% गिर गया है, जिसमें 2007-2009 बेयर मार्केट के दौरान लगभग 57% की गिरावट शामिल है।
मौजूदा आर्थिक मंदी और अस्थिर परिदृश्य को देखते हुए, लोग इन ठंडे पानी में अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने के लिए निवेश के साधनों की तलाश कर रहे हैं। उस ने कहा, पाठक यह भी जानना चाह सकते हैं कि सभी बेयर मार्केटों में एक चीज समान है: कोई फर्क नहीं पड़ता कि सूचकांक कितनी दूर गिर गया या मंदी कितनी देर तक चली, सभी नुकसान अंततः एक नए बुल बाजार द्वारा मिटा दिए गए।
एलपीएल रिसर्च के अनुसार, "एसएंडपी 500 के एक बेयर में जाने के एक साल बाद, स्टॉक वास्तव में बहुत अच्छा करते हैं, एक साल बाद औसतन लगभग 15% की वृद्धि के साथ 23.8% की बहुत ठोस औसत लाभ के साथ।"
हम यह भी मानते हैं कि मौजूदा बाजार व्यापक, कम लागत वाले फंडों में निवेश करके भविष्य की संपत्ति उत्पन्न करने का एक मजबूत प्रवेश अवसर प्रदान करता है। उस जानकारी के साथ, आइए बुल मार्केट में भाग लेने के लिए सबसे लोकप्रिय ईटीएफ में से एक की जांच करें जो अंततः वर्तमान बेयर मार्केट का अनुसरण करेगा। कमाई का मौसम शुरू होते ही अलग-अलग शेयरों को चुने बिना अपेक्षाकृत कम लागत पर एक विविध पोर्टफोलियो बनाने में यह पहला कदम हो सकता है।
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust
- वर्तमान मूल्य: $310
- 52-सप्ताह की सीमा: $296.39 - $369.50
- डिविडेंड यील्ड: 1.97%
- व्यय अनुपात: 0.16% प्रति वर्ष
SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA) 30 ब्लू-चिप यू.एस. शेयरों में निवेश करता है। वे आर्थिक तूफानों और जीवित मंदी के मौसम के एक सिद्ध रिकॉर्ड के साथ उद्योग के दिग्गज हैं। फंड ने जनवरी 1998 में कारोबार करना शुरू किया।
Source: Investing.com
डीआईए डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज के रिटर्न को ट्रैक करता है, जो यू.एस. शेयर बाजार का सबसे पुराना निरंतर बैरोमीटर है। यह मूल्य-भारित सूचकांक वॉल स्ट्रीट पर सबसे व्यापक रूप से उद्धृत बेंचमार्क सूचकांकों में से एक है।
फंड के पोर्टफोलियो में शीर्ष 10 होल्डिंग्स शुद्ध संपत्ति में $ 26.8 बिलियन के आधे से अधिक हैं। इनमें UnitedHealth (NYSE:UNH), Goldman Sachs (NYSE:GS), Home Depot (NYSE:HD), Microsoft (NASDAQ:MSFT) और McDonald’s (NYSE:MCD)। ये व्यापक खाई, ठोस कमाई और स्थिर नकदी प्रवाह वाली कंपनियां हैं।
क्षेत्रीय जोखिम के संदर्भ में, हम हेल्थकेयर (21.93%), इनफार्मेशन टेक्नोलॉजी (21.36%), फाइनेंसियल (15.12%), कंज्यूमर डिस्क्रीशनरी (13.63%) और इंडस्ट्रियल्स (12.98%) देखते हैं।
जनवरी के शुरुआती दिनों में डीआईए ने रिकॉर्ड ऊंचाई हासिल की। लेकिन पिछले 12 महीनों में इसमें लगभग 14% YTD और 10.8% की गिरावट आई है। पिछला मूल्य-से-आय (पी/ई) और मूल्य-से-पुस्तक (पी/बी) अनुपात क्रमशः 16.11x और 3.53x है।
17 जून को 52-सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद, डीआईए ने दिखाया है कि यह व्यापक बाजार अस्थिरता से सुरक्षित नहीं है। फिर भी, खुदरा निवेशकों के लिए फंड एक ठोस विकल्प बना हुआ है, जो लार्ज-कैप यू.एस. इक्विटी के साथ अपने निवेश पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं। लंबी अवधि के निवेशक इन स्तरों के आसपास डीआईए खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
प्रकटीकरण: लेखक के पास उल्लिखित संपत्ति के शेयर नहीं हैं।