- मेटा बाजार बंद होने के बाद बुधवार, 27 जुलाई को 2022 की दूसरी तिमाही के परिणामों की रिपोर्ट करेगा
- राजस्व अपेक्षा: $28.94 बिलियन; ईपीएस: $2.56
- कंपनी के आईपीओ के बाद से मेटा द्वारा शून्य बिक्री वृद्धि की अपनी पहली अवधि की रिपोर्ट करने की उम्मीद है
Meta Platforms' (NASDAQ:META) की आय रिपोर्ट के आगे आशावादी महसूस करना कठिन है जब कंपनी का मुख्य व्यवसाय और लाभ इंजन विज्ञापन राजस्व गति खोता हुआ प्रतीत होता है।
रिसर्च फर्म मैग्ना का अनुमान है कि अमेरिकी डिजिटल विज्ञापन बाजार में दूसरी तिमाही में सिर्फ 11% का विस्तार हुआ, एक साल पहले इसी अवधि में 58% की वृद्धि से तेज गिरावट, क्योंकि विज्ञापनदाता संभावित आर्थिक मंदी के लिए तैयार हैं और अपने विज्ञापन खर्च में कटौती करते हैं।
मेटा को अन्य हेडविंड का भी सामना करना पड़ता है। चीन की बाइटडांस लिमिटेड के स्वामित्व वाला वीडियो-शेयरिंग ऐप टिकटॉक गंभीर प्रतिस्पर्धा प्रदान कर रहा है और युवा उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करना कठिन बना रहा है।
यह सब ऐसे समय में हो रहा है जब Apple (NASDAQ:AAPL) पर डेटा-संग्रह नियमों में बदलाव iPhones ने उपयोगकर्ताओं को लक्षित विज्ञापन दिखाने की मेटा की क्षमता में बाधा डाली है। पिछली तिमाही की आय कॉल के दौरान, मेटा के अधिकारियों ने कहा कि गोपनीयता में बदलाव से कंपनी की 2022 की बिक्री में 10 बिलियन डॉलर की कमी आएगी।
इन चुनौतियों के बीच, सोशल मीडिया की दिग्गज कंपनी को एक दशक पहले कंपनी की आरंभिक सार्वजनिक पेशकश के साथ-साथ शुद्ध आय में 33% की कमी के बाद से अपनी शून्य बिक्री वृद्धि की पहली अवधि की रिपोर्ट करनी चाहिए।
मेनलो पार्क, कैलिफ़ोर्निया स्थित कंपनी के शेयर इस साल तकनीकी-भारी NASDAQ 100 पर सबसे खराब प्रदर्शन करने वालों में से रहे हैं, सितंबर के शिखर के बाद से बाजार पूंजीकरण में लगभग $500 बिलियन का नुकसान हुआ है।
खरीदने का समय?
Investing.com द्वारा सर्वेक्षण किए गए अधिकांश विश्लेषकों के लिए, वर्तमान सेटअप मेटा शेयरों में गोता लगाने और स्कूप करने का एक संकेत है। कंपनी अब अनुमानित आय के महज 14 गुना पर कारोबार कर रही है। तुलनात्मक रूप से, NASDAQ 100 इंडेक्स में औसत मूल्यांकन आय का लगभग 25 गुना है। एक सूचीबद्ध कंपनी के रूप में मेटा के कार्यकाल में ऐसा पहले कभी नहीं हुआ।
Source: Investing.com
तदनुसार, स्टॉक के लिए InvestingPro उचित मूल्य मॉडल का तात्पर्य मौजूदा मूल्य स्तरों से लगभग 62% ऊपर की ओर होने की संभावना है।
Source: InvestingPro
हाल के एक नोट में, मॉर्गन स्टेनली ने कहा कि यह अन्य बिग टेक नामों की तुलना में मेटा आय में "कम संशोधन जोखिम" देखता है। फर्म के पास मेटा के लिए $280 का मूल्य लक्ष्य है, जिसका अर्थ है 70% ऊपर की क्षमता। इस बाय-ऑन-द-डिप इच्छा के बावजूद, हम निवेशकों को सावधान करते हैं कि सीईओ मार्क जुकरबर्ग और उनकी टीम के पास कंपनी को विकास पथ पर वापस लाने के लिए एक चुनौतीपूर्ण सड़क है, और किनारे पर रहना बेहतर है।
कंपनी वर्तमान में जिस सबसे महत्वपूर्ण हेडविंड का सामना कर रही है, वह अपने मुख्य व्यवसाय में बढ़ती चुनौतियों से आती है, जिसमें बढ़ी हुई प्रतिस्पर्धा, एक शत्रुतापूर्ण नियामक वातावरण, और विज्ञापनदाता की अनिच्छा बड़ी खर्च करने के लिए होती है जब अर्थव्यवस्था एक कठिन पैच में प्रवेश करती दिखती है।
इसके अलावा, जुकरबर्ग के मेटावर्स शिफ्ट पर दृश्यता की कमी है। हम नहीं जानते कि इस बड़े उपक्रम को चुकाने में कितना समय लगेगा। कंपनी की मेटावर्स महत्वाकांक्षाओं को आकार दे रही मेटा की रियलिटी लैब्स को 2021 में 10.2 अरब डॉलर का नुकसान हुआ।
मेटा के शेयरों को होल्ड से अंडरपरफॉर्म करने के लिए डाउनग्रेड करते हुए, नीधम विश्लेषकों ने कहा कि मेटावर्स में कंपनी के भारी निवेश का भुगतान करने में बहुत लंबा समय लग सकता है। नोट में कहा गया है:
"निकट-अवधि, हमें चिंता है कि मेटावर्स में उच्च निवेश के मेटा के वादों के आधार पर आम सहमति का अनुमान बहुत अधिक है, साथ ही यह जानबूझकर टिकटॉक के साथ बेहतर प्रतिस्पर्धा करने के लिए अपनी राजस्व वृद्धि को धीमा कर रहा है।
हमें चिंता है कि मेटावर्स नामक एक नई दुनिया बनाने के लिए मेटा के भारी खर्च से पता चलता है कि यह व्यवसायों के अपने ऐतिहासिक संग्रह के अस्तित्व के जोखिम से डरता है।"
सारांश
हमारे विचार में, मेटा ने अपनी विकास गति खो दी है, और भविष्य के बारे में बहुत कम दृश्यता है, खासकर जब कंपनी अपनी दिशा बदल रही है और अपने मेटावर्स उद्यम में भारी निवेश कर रही है। यह दांव लंबे समय में भुगतान कर सकता है, लेकिन यह इस समय स्टॉक को एक आकर्षक निवेश का मामला नहीं बनाता है।
प्रकटीकरण: लेखक के पास मेटा के शेयर नहीं हैं।
***
अपने अगले महान विचार को खोजने के इच्छुक हैं? InvestingPro+ आपको पेशेवर डेटा, टूल और अंतर्दृष्टि के साथ दुनिया में सबसे तेजी से बढ़ते या सबसे कम मूल्य वाले शेयरों को खोजने के लिए 135K+ शेयरों के माध्यम से स्क्रीन करने का मौका देता है।