- अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने फिर बढ़ाई बेंचमार्क ब्याज दर
- बीमा कंपनियां निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करती हैं
- इसलिए वे आम तौर पर बढ़ती दरों से लाभान्वित होते हैं
27 जुलाई को, फेडरल रिजर्व (फेड) ने अमेरिकी मुद्रास्फीति के स्तर को नीचे लाने के प्रयास में बेंचमार्क ब्याज दर में 75 आधार अंकों की और वृद्धि की। बैठक के बाद जारी एफओएमसी के बयान में कहा गया है कि "समिति मुद्रास्फीति को अपने 2 प्रतिशत उद्देश्य पर वापस लाने के लिए दृढ़ता से प्रतिबद्ध है"।
बढ़ती दरें आम तौर पर बीमा क्षेत्र सहित कई उद्योगों को प्रभावित करती हैं। हालांकि एक पूरे उद्योग पर इन दरों के प्रभावों को सामान्य बनाना कठिन है, लेकिन कई बीमाकर्ता जब दरों में वृद्धि करते हैं तो लाभ होता है। मैकिन्से का हालिया शोध हमें याद दिलाता है कि पिछले दशक में लगातार कम ब्याज दरों का मतलब बीमा क्षेत्र में विकास के लिए चुनौतियां हैं।
अधिकांश बीमाकर्ता निश्चित आय प्रतिभूतियों में एकत्रित बीमा प्रीमियम का हिस्सा आवंटित करते हैं ताकि वे आम तौर पर बढ़ती दरों से लाभान्वित हों। मुद्रास्फीति के कारण उच्च लागत के बावजूद, वे अभी भी लाभ बढ़ा सकते हैं।
2021 में, राज्यों के शुद्ध बीमा प्रीमियम की संख्या 1.4 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच गई। इसलिए, यह अर्थव्यवस्था के लिए एक आवश्यक उद्योग है।
पिछले साल, वैश्विक बीमा बाजार लगभग 5.38 ट्रिलियन डॉलर का था। उभरते बाजारों की संभावना उद्योग के लिए महत्वपूर्ण वृद्धि प्रदान करना जारी रखेगी।
1. iShares US Insurance ETF
- वर्तमान मूल्य: $81.04
- 52-सप्ताह की सीमा: $76.22 - $93.64
- डिविडेंड यील्ड: 1.95%
- व्यय अनुपात: 0.42% प्रति वर्ष
पहला ETF जिसे हम देखेंगे वह है iShares US Insurance ETF (NYSE:IAK), जो जीवन, संपत्ति और हताहत, और पूर्ण बीमा प्रदान करने वाली अमेरिकी कंपनियों में निवेश करता है। फंड को पहली बार मई 2006 में लॉन्च किया गया था, और शुद्ध संपत्ति 327.8 मिलियन डॉलर है।
IAK, जो Dow Jones US Select Insurance इंडेक्स को ट्रैक करता है, उसके पास 57 होल्डिंग्स हैं। उप-क्षेत्र वितरण के संबंध में, हम 54.85% के साथ संपत्ति और हताहत बीमा, 24.45% के साथ जीवन और स्वास्थ्य बीमा, 11.08% के साथ मल्टी-लाइन बीमा और 7.33% के साथ इन्शुरन्स ब्रोकर्स हैं।
पोर्टफोलियो का 60% से अधिक प्रमुख 10 शेयरों में है, जिससे IAK एक केंद्रित फंड बन गया है। इनमें Chubb (NYSE:CB), Progressive Corporation (NYSE:PGR), MetLife (NYSE:MET), American International (NYSE:AIG), Travelers Companies (NYSE:TRV), और Arthur J Gallagher & Co (NYSE:AJG) शामिल हैं।
IAK वर्तमान में इस वर्ष लगभग 3% नीचे है लेकिन पिछले 12 महीनों में अभी भी 6% से अधिक है। हम क्रमशः 8.89x और 1.30x के पी/ई और पी/बी अनुपात देखते हैं। हमारा मानना है कि आने वाले महीनों में ईटीएफ में कई बीमा कंपनियों को लाभ हो सकता है।
2. SPDR S&P Insurance ETF
- वर्तमान मूल्य: $37.72
- 52-सप्ताह की सीमा: $35.74 - $42.84
- डिविडेंड यील्ड: 1.94%
- व्यय अनुपात: 0.35% प्रति वर्ष
इसके बाद SPDR S&P Insurance ETF (NYSE:KIE) है, जो एक समान भारित फंड है जो अमेरिकी बीमा कंपनियों में निवेश करता है। इसने नवंबर 2005 में कारोबार करना शुरू किया।
KIE, जो एसएंडपी इंश्योरेंस सिलेक्ट इंडस्ट्री इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है, के पास 52 होल्डिंग्स हैं। संपत्ति और हताहत बीमा स्टॉक में 44.38% के साथ सबसे बड़ा टुकड़ा है। इसके बाद, हमारे पास जीवन और स्वास्थ्य बीमा (26.15%), बीमा दलाल (14.68%), पुनर्बीमा (8.78%), और बहु-पंक्ति बीमा (6.01%) हैं।
पोर्टफोलियो में शीर्ष 10 शेयरों में शुद्ध संपत्ति में लगभग 518.6 मिलियन डॉलर का एक चौथाई हिस्सा है। Trupanion (NASDAQ:TRUP), Brown & Brown (NYSE:BRO), Aon (NYSE:AON), Arthur J. Gallagher, Globe Life (NYSE:GL), Kinsale Capital Group (NYSE:KNSL), और Selective Insurance Group (NASDAQ:SIGI) फंड में सबसे प्रमुख नामों में से हैं।
जनवरी के बाद से केआईई ने अपने मूल्य का लगभग 6.5% खो दिया है और पिछले वर्ष की तुलना में लगभग सपाट है। पी/ई और पी/बी अनुपात 11.12x और 1.10x पर हैं। समान भार वाले बीमा कोष में रुचि रखने वाले पाठकों को केआईई पर और शोध करना चाहिए।
अस्वीकरण: प्रकाशन की तिथि पर, Tezcan Gecgil, Ph.D. के पास इस लेख में उल्लिखित प्रतिभूतियों में कोई स्थान नहीं था।