यूएस क्रूड का 90 डॉलर से नीचे होल्ड या ब्रेक जॉब्स रिपोर्ट पर निर्भर करता है, ओपेक पर नहीं

• व्यापार ओपेक+ उत्पादन निर्णय की प्रतीक्षा कर रहा है लेकिन अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट अधिक मायने रख सकती है
• गैर-कृषि पेरोल मजबूत रहने पर फेड दरों में बढ़ोतरी पर कोई रियायत नहीं
• उच्च दरें डॉलर की मजबूती को बढ़ावा देंगी, तेल के लिए एक और हेडविंड

यदि जुलाई/सितंबर की नौकरियां पूर्वानुमानों को मात देती हैं तो $90 से ऊपर की कमजोर पकड़ को तोड़ा जा सकता है

तेल व्यापार ओपेक + के लिए सऊदी अरब के नेतृत्व वाले गठबंधन में 23 देशों के लिए उत्पादन कोटा की घोषणा करने के लिए सामान्य घबराहट के साथ इंतजार कर रहा है और रूस द्वारा पश्चिम द्वारा लगाए गए प्रतिबंधों के कामकाज की तलाश में तेजी से प्रभावित हो रहा है।

लेकिन इस बात की परवाह किए बिना कि पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन के मूल 13 सदस्य और उनके 10 सहयोगी, रूस द्वारा संचालित, उत्पादन के लिए निर्णय लेते हैं, शुक्रवार को होने वाली मासिक अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट से तेल की कीमतें अधिक निर्धारित हो सकती हैं।

जुलाई के लिए गैर-कृषि पेरोल अच्छी तरह से तय कर सकता है कि क्या यूएस क्रूड 90 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर रहता है या उस स्तर से नीचे चला जाता है जो उसने 18 फरवरी के बाद से नहीं देखा है।

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Investing.com द्वारा संचालित डेटा के साथ skcharting.com द्वारा चार्ट

तेल की कीमतों और अमेरिकी नौकरियों की संख्या के बीच एक स्पष्ट संबंध है कि जितने अधिक लोग काम करने के लिए आते हैं, ईंधन की मांग उतनी ही अधिक होगी जो उन्हें चारों ओर ले जाएगी। लेकिन जुलाई पेरोल रिपोर्ट एक और कारण से विशेष रूप से महत्वपूर्ण है: यह तय करने में मदद कर सकती है कि सितंबर में अगली फेडरल रिजर्व दर वृद्धि क्या होगी।

मार्च के बाद से चार वृद्धि के बाद, जिसने दरों को लगभग शून्य से 2.5% तक बढ़ा दिया है, फेड इस बात से अचंभित है कि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक द्वारा मापी गई मुद्रास्फीति चार दशक के उच्च स्तर से बिल्कुल भी नहीं बढ़ी है, एक गति से बढ़ रही है जून से 12 महीनों में 9.1% की।

क्या अगली दर वृद्धि जुलाई और जून की तरह 75 आधार अंकों की होगी? या यह मई की तरह 50 आधार अंक होना चाहिए? या संभवत: मार्च की तरह 25 आधार अंक भी? जुलाई के साथ-साथ अगस्त के लिए गैर-कृषि पेरोल इसका उत्तर देने में मदद करेंगे।

अप्रैल के बाद पहली बार, फेड के पास अपने अगले दर निर्णय पर निर्णय लेने से पहले दो बैक-टू-बैक यूएस मासिक रोजगार रिपोर्ट होगी। जुलाई की रिपोर्ट 5 अगस्त को जारी होने वाली है, जबकि अगले महीने की रिपोर्ट 2 सितंबर तक प्रकाशित होगी। फेड का दर निर्णय 21 सितंबर को ही है।

गैर-कृषि पेरोल ने पिछले तीन महीनों के पूर्वानुमानों को पछाड़ दिया है। जुलाई के लिए, उन्हें जून के 372,000 की तुलना में 250,000 नौकरियों में वृद्धि होने की उम्मीद है।

न्यू यॉर्क एनर्जी हेज फंड अगेन कैपिटल के पार्टनर जॉन किल्डफ के मुताबिक:

“साप्ताहिक बेरोजगार आँकड़े अब पाँच सप्ताह से बढ़ रहे हैं, लेकिन मासिक नौकरियों की रिपोर्ट महीने दर महीने आश्चर्यजनक रूप से मजबूत रही है। बाजारों के लिए अच्छी खबर यह है कि सितंबर की बढ़ोतरी पर निर्णय लेने से पहले फेड के पास इस बार असामान्य रूप से लंबा अंतराल है, वास्तव में कई डेटा बिंदुओं का अध्ययन करने के लिए लगभग दो महीने। लेकिन अगर अगस्त और सितंबर के पेरोल का रुझान ज्यादा नहीं बदलता है, तो अगले महीने की दर में बढ़ोतरी पर फेड से कोई बड़ी रियायत की उम्मीद नहीं है।

"यह सामान्य रूप से बाजारों के लिए न केवल बुरी खबर है, बल्कि डॉलर के लिए भी अच्छी खबर है, जो तेल और अन्य वस्तुओं के लिए एक और नकारात्मक है।"

लगातार दो हफ्तों की गिरावट के बाद, डॉलर इंडेक्स, जो छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले ग्रीनबैक को खड़ा करता है, मंगलवार को 0.7% उछल गया, जो 5 जुलाई को 1.3% की रैली के बाद से एक दिन में सबसे अधिक है। सूचकांक ही 106.19 था। इससे पहले मंगलवार को ग्रीनबैक गेज ने तीन सप्ताह के निचले स्तर 104.92 पर पहुंच गया था।

सैन फ्रांसिस्को और क्लीवलैंड के फेड प्रमुख मैरी डेली और लोरेटा मेस्टर के बाद पिछले सत्र में डॉलर में तेजी आई, उन्होंने कहा कि मुद्रास्फीति और उच्च ब्याज दरों के साथ केंद्रीय बैंक का संघर्ष खत्म नहीं हुआ था।

ग्रीनबैक भी बढ़ गया क्योंकि यूएस हाउस स्पीकर नैन्सी पेलोसी ने ताइवान का दौरा किया, अमेरिकी-चीन तनाव को एक तेज गति में भेज दिया क्योंकि बीजिंग ताइवान के पक्ष में अपनी लोकतांत्रिक टिप्पणियों पर नाराज हो गया, एक देश जिसे चीन बिना किसी स्वतंत्र संप्रभुता के अपने क्षेत्र के रूप में मानता है।

एसपीआई एसेट मैनेजमेंट के स्टीफन इनेस ने कहा कि पेलोसी से प्रेरित ताइवान के झटके, साथ ही फेड के अधिकारियों ने हाइकिंग दरों को जारी रखने के अपने फैसले की पुष्टि की, बुधवार के बाजारों में तेल सहित भारी वजन था। उसने जोड़ा:

"ओपेक + उत्पादन नीति में बदलाव से संभावित घटना जोखिम के अलावा, जब समूह बाद में मिलता है, तेल व्यापारी वैश्विक मैक्रो डेटा पर लेजर-केंद्रित रहते हैं, विशेष रूप से दुनिया में दो सबसे बड़ी तेल खपत वाली अर्थव्यवस्थाओं, संयुक्त राज्य अमेरिका और चीन से संबंधित हैं।"

COVID से संबंधित लॉकडाउन के एक नए दौर के बीच जुलाई में चीनी कारखाने की गतिविधि सिकुड़ने के आंकड़ों के बाद इस सप्ताह के पहले कारोबारी दिन में यूएस क्रूड 5% तक गिर गया।

ओपेक+ की बैठक अपने आप में महत्वपूर्ण है। यह पहली बार होगा जब गठबंधन प्रति दिन लगभग 10 मिलियन बैरल की ऐतिहासिक कटौती को समाप्त करने के बाद से इकट्ठा हो रहा है, जो कि अप्रैल 2020 में तय किया गया था, उस वर्ष वैश्विक कोरोनवायरस के प्रकोप से मजबूर तेल में मांग विनाश के बाद। उस अर्थ में, ओपेक+ एक चौराहे पर है जहां उत्पादन का संबंध है।

गठबंधन पहले ही जुलाई और अगस्त के लिए उत्पादन को जून के स्तर से 50% बढ़ाकर लगभग 650,000 बैरल प्रतिदिन करने पर सहमत हो गया था। इससे पहले राष्ट्रपति जोसेफ बिडेन ने पिछले महीने सऊदी अरब का दौरा किया था, जिससे उम्मीद थी कि गठबंधन और अधिक कर सकता है।

मंगलवार तक, अधिकांश तेल व्यापारियों ने सोचा था कि ओपेक + एक धीमी अमेरिकी अर्थव्यवस्था में उत्पादन को और बढ़ाना चाहेगा। मांग के लिहाज से, संयुक्त राज्य अमेरिका गर्मियों में ड्राइविंग की चरम अवधि के अंत के करीब और करीब आ रहा है, और परिवार अगस्त के मध्य से सितंबर की शुरुआत तक नए स्कूल और कॉलेज वर्ष की तैयारी कर रहे हैं।

एक तरफ तेल की खपत पर बहस, सऊदी अरब और रूस के बीच ओपेक + में एक शीर्ष-स्तरीय शतरंज का खेल चल रहा है कि उत्पादन के मामले में संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए कितना करना है या नहीं।

जो कोई भी ओपेक+ को अच्छी तरह से जानता है, उसे यह भी पता होगा कि जहां सउदी गठबंधन के उत्पादन के लिए मुख्य लीवर रखता है, वहीं हाउस ऑफ सऊद और क्रेमलिन के बीच विशेष रूप से क्राउन प्रिंस मोहम्मद बिन सलमान और व्लादिमीर पुतिन के बीच मधुर संबंध को कभी भी नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए।

रूसी राष्ट्रपति ने यूक्रेन में अपने राष्ट्र के युद्ध से अमेरिका को कोई फायदा नहीं होने देने के लिए दृढ़ संकल्प किया है। इसमें मॉस्को के साथ एक तेल-उत्पादक गठबंधन द्वारा विस्तारित लाभ शामिल हैं, खासकर जब पश्चिम के प्रतिबंधों ने पहले से ही रूसी कच्चे तेल की कीमतों में भारी छूट दी है, उस तेल की कीमत पर एक कैप लगाने के लिए बिडेन के प्रयासों का उल्लेख नहीं करने के लिए।

जैसा कि अपेक्षित था, बिडेन की यात्रा के एक सप्ताह से भी कम समय के बाद, पुतिन ने क्राउन प्रिंस एमबीएस को एक कॉल किया क्योंकि सम्राट को उनके आद्याक्षर द्वारा जाना जाता है ताकि उन्हें ओपेक + भावना के भीतर दोनों देशों के बीच निरंतर सहयोग के महत्व को याद दिलाया जा सके।

आगे के उपाय के लिए, रूसी उप प्रधान मंत्री अलेक्जेंडर नोवाक ने शुक्रवार को सऊदी अरब के ऊर्जा मंत्री प्रिंस अब्दुलअज़ीज़ बिन सलमान से मुलाकात की, मास्को से एक बयान के बाद कहा:

"रूस और सऊदी अरब वैश्विक तेल बाजारों में बाजार की स्थिरता और आपूर्ति और मांग को संतुलित करने के लिए ओपेक + समझौते के लक्ष्यों के लिए दृढ़ता से प्रतिबद्ध हैं।"

लेकिन एमबीएस खुद एक नाजुक स्थिति में है। मुट्ठी बांधकर और बिडेन का स्वागत करने के बाद, उन्होंने अपने और राष्ट्रपति के बीच चल रहे शीत युद्ध को कम से कम पिघलाने के लिए खुद को खोल दिया, जिन्होंने एक बार सऊदी में जन्मे-अमेरिका की हत्या के लिए अपने राज्य का एक पारिया बनाने की कसम खाई थी। -निवासी से पत्रकार बने जमाल खशोगी, जिनके बारे में सीआईए का कहना है कि क्राउन प्रिंस के आदेश पर उनकी हत्या की गई थी। सउदी, निश्चित रूप से उस आरोप से इनकार करते हैं।

एमबीएस यमन संघर्ष में रियाद के लिए और अधिक जोरदार अमेरिकी समर्थन चाहता है। संयुक्त अरब अमीरात में क्राउन प्रिंस और उनके समकक्ष, मोहम्मद बिन जायद अल नाहयान, दोनों पहले के प्रति बिडेन की उदासीनता से निराश हैं, साथ ही ईरान के मिसाइल कार्यक्रम और इसके क्षेत्रीय प्रॉक्सी के बारे में खाड़ी की चिंताओं को दूर करने में विफल रहे हैं। बिडेन की यात्रा के साथ जो कुछ आशाजनक रूप से बदलता दिख रहा था।

इस सब नाटक में अमेरिकी नौकरियों की संख्या, फेड रेट में बढ़ोतरी, डॉलर की स्थिति, और ओपेक + उत्पादन तेल की कीमत है।

लेखन के समय, वैश्विक क्रूड बेंचमार्क ब्रेंट $100.19 प्रति बैरल पर था, जो जून में 125 डॉलर के उच्च स्तर से नीचे था और मार्च में लगभग 140 डॉलर के यूक्रेन आक्रमण के बाद के शिखर से भी आगे था।

लेकिन कमजोर कड़ी वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) थी, जो $94 से थोड़ा ऊपर थी, जून पीक के $123 और मार्च पीक के $130 से नीचे।

Oil Daily

skcharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि चार्ट से पता चलता है कि डब्ल्यूटीआई जोखिम $ 82 तक गिर जाता है, अगर यह $ 93 पर महत्वपूर्ण समर्थन को तोड़ देता है।

"$ 93.16 के 50-सप्ताह के घातीय मूविंग एवरेज का ब्रेक WTI को $ 88, $ 85 और अंततः $ 82 के क्षैतिज समर्थन क्षेत्रों में उजागर करता है।"

दीक्षित ने कहा कि डब्ल्यूटीआई वर्तमान में अपने तीसरे मंदी के सप्ताह में था, साप्ताहिक स्टोकेस्टिक 47/55 पर था और सापेक्ष शक्ति सूचकांक पिछले 73 से 59 तक गिर गया था।

Oil Weekly

उन्होंने कहा कि $93.16 के 50-सप्ताह के ईएमए द्वारा समर्थित एक अल्पकालिक पलटाव WTI $ 96.40 और $ 98.30 की ओर हो सकता है।

"$ 98.30 से ऊपर एक दैनिक और साप्ताहिक समापन यूएस क्रूड को $ 102.90 के 50-दिवसीय ईएमए और $ 106.20 के 100-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज के लिए फिर से बढ़ावा दे सकता है।"

"लेकिन व्यापक दृष्टिकोण समय की विस्तारित अवधि में $ 88 - $ 85 - $ 82 की गिरावट का समर्थन करता है।"

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उनमें वह कोई पद नहीं रखता है।