स्टॉक मार्केट 1937, 2000 और 2008 के बेयर मार्केट को ट्रैक कर सकता है
शुक्रवार को शेयरों ने सपाट कारोबार किया, जिसमें केवल 16 बीपीएस की गिरावट आई। ट्रेडिंग के अंतिम घंटे में और अधिक धक्का न देने पर स्थिति और खराब हो सकती थी। उम्मीद से ज्यादा मजबूत नौकरियों की रिपोर्ट और वेतन वृद्धि के बाद शुरू में शेयरों में तेजी से गिरावट आई। इक्विटी बाजार में बहुत सारे यांत्रिक टुकड़े एक साथ रखने में सक्षम थे, विशेष रूप से VIX इंडेक्स का निरंतर पिघलना।
शुक्रवार को उतार-चढ़ाव की बिक्री देखना असामान्य नहीं है, और पिछले शुक्रवार को अलग नहीं साबित हुआ। वीआईएक्स ने दिन का अंत 1% से अधिक, 21 के आसपास किया। यह पुट पोजीशन बेचे जाने का संकेत है।
VIX में गिरावट के बावजूद, VVIX सूचकांक, जो VIX की अस्थिरता को मापता है, दिन के उच्चतम स्तर पर समाप्त हुआ, जो 84.13 पर बंद हुआ। VIX से VVIX विचलन पर ध्यान देने योग्य है, क्योंकि यह एक प्रारंभिक संकेत हो सकता है कि अस्थिरता के उपाय अधिक रेंगने लगे हैं।
VIX से VVIX अनुपात बहुत ऊंचे स्तर पर पहुंचने के बाद नीचे आ रहा है। यह VVIX में बड़े उतार-चढ़ाव का अधिक संकेत है, और जैसे ही VVIX सामान्य होना शुरू होता है और उच्च गति करता है, तो अनुपात सामान्य होना चाहिए, जो VIX का समर्थन करना चाहिए और इसे नीचे खोजने में मदद करना चाहिए।
S&P 500
S&P 500 में अभी भी मंदी का तकनीकी पैटर्न, राइजिंग वेज है। राइजिंग वेज अच्छी तरह से परिभाषित है, और अगर यह सही ढंग से चलता है, तो मुझे लगता है कि इंडेक्स इस पैटर्न के मूल में लौटता है, जो लगभग 3,750 के आसपास आता है।
रियल यील्ड्स
इक्विटी के लिए एक बेयरिश सेटअप आश्चर्यजनक होना चाहिए, यह देखते हुए कि हाल ही में यील्ड कितनी बढ़ी है। TIP ETF उल्लेखनीय रूप से गिर गया है और अब QQQ ETF या S&P 500 में हाल के लाभ का समर्थन नहीं करता है। पिछले सप्ताह फेड गवर्नर्स और FOMC बोर्ड के सदस्य बोमन की सभी हॉकिश टिप्पणियों को देखते हुए , दरों में प्रवृत्ति उच्चतर जारी रहनी चाहिए।
सीपीआई रिपोर्ट निर्णायक कारक होगी, और मुझे उम्मीद है कि जब यह रिपोर्ट आएगी तो सीपीआई में बहुत कम या कोई सुधार नहीं होगा। हां, कमोडिटी की कीमतें कुछ हद तक लुढ़क गई हैं, लेकिन मुद्रास्फीति के साथ सबसे बड़ी समस्या आवास और आश्रय है, जो न्यूनतम सुधार दिखा रहे हैं।
वित्तीय स्थितियां
मुझे लगता है कि बढ़ती दरों से फैलाव का विस्तार होना चाहिए और वित्तीय स्थिति फिर से सख्त होने लगेगी। याद रखें, फेड चाहता है कि वित्तीय स्थितियां अर्थव्यवस्था को धीमा करें और मुद्रास्फीति को शांत करें। जितनी अधिक वित्तीय स्थितियां आसान होंगी, फेड को उतना ही कड़ा करना होगा। अगर मुद्रास्फीति में कमी आने की उम्मीद है तो फेड को संपत्ति की कीमतों में गिरावट की जरूरत है।
अल्फाबेट
अल्फाबेट (NASDAQ:GOOGL) अपने पूर्व उच्च स्तर पर रुक गया है और उम्मीद से बेहतर परिणाम पोस्ट करने के बाद कोई गति नहीं दिखायी है। आरएसआई नकारात्मक बना हुआ है, यह दर्शाता है कि बेयरिश गति अभी भी नियंत्रण में है। बेयरिश फ्लैग पैटर्न अभी भी बहुत अधिक जीवित है।
केबी होम्स
यह भी उल्लेखनीय हो सकता है कि KB Home (NYSE:KBH) अपने हालिया लाभ से लुढ़कता हुआ प्रतीत होता है। यदि दरें फिर से बढ़ती हैं, तो यह समझ में आता है कि अगर दरें बढ़ती रहती हैं तो होम बिल्डिंग स्टॉक कम चलना शुरू कर देंगे। अपट्रेंड टूट गया, और एक बड़ा अंतर है जिसे लगभग $ 26.25 भरने की आवश्यकता है।
नेटफ्लिक्स
Netflix (NASDAQ:NFLX) में एक बेयरिश डाइवर्जेंस फॉर्मिंग है, जिसमें स्टॉक अधिक ट्रेंड कर रहा है और 227 डॉलर पर प्रतिरोध के खिलाफ हिट कर रहा है और आरएसआई ट्रेंडिंग कम है। मेरे लिए, यह इंगित करता है कि स्टॉक एक महत्वपूर्ण मोड़ पर है, और हम लगभग $ 175 पर शेयरों को रैली के मूल में वापस देखने की संभावना रखते हैं।
