कंज्यूमर डिस्क्रीशनरी क्षेत्र (XLY) अन्य उद्योगों से भी बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। इस क्षेत्र में गैर-जरूरी सामान और सेवाएं जैसे उपकरण, कार और मनोरंजन शामिल हैं। यह क्षेत्र आर्थिक चक्र के प्रति संवेदनशील है; जब उपभोक्ताओं को अपने वित्तीय भविष्य पर भरोसा होता है, तो वे विलासिता पर छींटाकशी करते हैं।
इस क्षेत्र की दर्पण छवि कंज्यूमर स्टेपल्स है जिसमें खाद्य और पेय पदार्थ, घरेलू सामान और स्वच्छता उत्पाद शामिल हैं, क्योंकि वे हमेशा मांग में रहते हैं क्योंकि उपभोक्ता उनके बिना नहीं रह सकते।
मुद्रास्फ़ीति
जुलाई में अमेरिकी मुद्रास्फीति चार दशक के उच्च स्तर से घटकर 8.5% हो गई क्योंकि ऊर्जा की कीमतें पीछे हट गईं। श्रम विभाग ने बताया कि गैसोलीन की कीमतों में गिरावट के कारण जुलाई में कुल उपभोक्ता कीमतों में 0% मासिक वृद्धि हुई।
राष्ट्रपति जोसेफ बिडेन के प्रशासन ने डेटा के इस संकीर्ण टुकड़े पर अपना ध्यान जल्दी से समायोजित किया और 'शून्य मुद्रास्फीति' की बात की। लेकिन वास्तव में यह कहने जैसा है कि एक चट्टान की ओर एक ब्रेक-नेक गति से गाड़ी चला रहा है, सिर्फ इसलिए सुरक्षित रूप से चला रहा है क्योंकि उसने अपनी गति में वृद्धि नहीं की है।
इसके अलावा, फेडरल रिजर्व अपने मुद्रास्फीति गेज से खाद्य और ऊर्जा की कीमतों को कुख्यात रूप से छूट देता है क्योंकि वे अस्थिर हैं। लेकिन भले ही फेड ऊर्जा और खाद्य कीमतों के कारण मुद्रास्फीति में कमी की परवाह नहीं करता है, शेयर बाजार करता है।
कंज्यूमर डिस्क्रीशनरी क्षेत्र में कल 2.82% की वृद्धि हुई, जो सभी S&P 500 क्षेत्रों में से एक सर्वोत्तम रिटर्न प्रदान करने के लिए, केवल सामग्री से पीछे, जो 2.84% बढ़ा। जैसे ही मंदी की आशंका कम हुई, व्यापारियों को उम्मीद थी कि उपभोक्ता आवश्यकता के अलावा अन्य चीजें खरीदना शुरू कर देंगे।
लेकिन लक्ज़री आइटम्स ने न केवल कल बेहतर प्रदर्शन किया, उन्होंने मासिक दृश्य पर भी बेहतर प्रदर्शन किया, जो कि प्रौद्योगिकी सेक्टर के 11.58% लाभ से 14.09%, 2.51 प्रतिशत अंक अधिक था।
XLY, जो भविष्य के आत्मविश्वास को इंगित करता है, ने भी 3 महीने के आधार पर सर्वश्रेष्ठ रिटर्न का आनंद लिया है, जो तकनीकी क्षेत्र की तुलना में 10.63%, 2.57 प्रतिशत अधिक है।
अब, चार्ट में प्रस्तुत किए गए अनुसार आपूर्ति और मांग को मापें।
बॉटम्स अप
सबसे पहले, जब मैंने इस चार्ट को देखा, तो मैंने तुरंत एक इवनिंग स्टार (लाल रंग में घिरा हुआ) देखा, जो 3-5 अगस्त से तीन दिवसीय उलट पैटर्न था।
6 अगस्त को, मूल्य निर्धारण ने एक शूटिंग स्टार का गठन किया, और दूसरा, एक दिवसीय असफल अग्रिम। निश्चित रूप से, इसके बाद गिरावट आई। हालांकि, जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, बिडेन की 'शून्य ब्याज दर' टिप्पणी के बाद सूचकांक में तेजी आई।
इन बैक-टू-बैक बेयरिश पैटर्न की शक्ति व्यापक आपूर्ति-मांग संदर्भ में सीमित है क्योंकि वे जनवरी से गिरते चैनल के शीर्ष पर थे।
हालांकि, मैं विवादित हूं। मैंने यह भी देखा कि ईटीएफ ने एक बॉटम पूरा किया। यह मेरी मूल थीसिस के लिए बुलिश और विरोधाभासी है। लेकिन बुलिश पैटर्न क्यों होगा? क्या बाजार गलत है? 'ट्रेंड इज योर फ्रेंड' के बारे में क्या?
फिर, मैंने सोचा कि शायद फेड ने विश्वसनीयता खो दी है।
याद रखें, फेड ने मुद्रास्फीति को तब तक नकार दिया जब तक कि वह 42 वर्षों में अपने उच्चतम स्तर पर नहीं पहुंच गई। फिर, पॉवेल ने जुलाई के जीडीपी प्रिंट से एक दिन पहले 27 जुलाई को एफओएमसी प्रेस कॉन्फ्रेंस में मंदी से इनकार किया। जैसा कि न्यूयॉर्क टाइम्स ने इसे एक लेख के शीर्षक में रखा है: फेड 'आर' शब्द नहीं कहेगा, उपशीर्षक अध्यक्ष जेरोम पॉवेल से हर संभव तरीके से पूछा गया था कि क्या अर्थव्यवस्था में था, या आगे बढ़ रहा था। मंदी। और हर बार, उसने उत्तर दिया: नहीं, बिल्कुल नहीं।
अंत में, अगले दिन, दूसरी तिमाही के लिए जीडीपी में गिरावट आई, जिससे तकनीकी मंदी आई। हालांकि, बिडेन ने मंदी की संभावना को सिरे से खारिज कर दिया।
चार्ट पर वापस। शायद नीचे की परियोजनाओं के बाद गिरने वाले चैनल के शीर्ष पर मूल्य का बैक-टू-बैक मंदी का पैटर्न मेरे संघर्ष को दर्शाता है। हो सकता है कि प्रतिरोध उच्च जारी रखने से पहले वापसी की चाल के लिए एक सेटअप है।
इस बीच, प्रारंभिक विस्फोट के बाद, नकारात्मक विचलन प्रदान करते हुए, वॉल्यूम में गिरावट आई। आरएसआई ने गिरती हुई गति को भी दिखाया, जो कि इवनिंग स्टार में स्टार के जन्म (बीच में छोटी मोमबत्ती) के बाद से बढ़ती कीमतों से अलग है। अंत में, वॉल्यूम ऑसिलेटर ने एक पर्याप्त नकारात्मक सहसंबंध दिखाया, जो नीचे के ब्रेकआउट से पहले गिर गया।
अब, साप्ताहिक चार्ट पर नजर डालते हैं।
पिछले हफ्ते एक अपूर्ण (एक छोटी निचली छाया के कारण) शूटिंग स्टार का उत्पादन किया, क्योंकि कीमत 167 के स्तर पर प्रतिरोध ढूंढ रही है, जो मई 2021 से बुल-बेयर सीमा साबित हुई है। तो, कैसे आगे बढ़ना है?
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को इस प्रवृत्ति के अपने आप हल होने का इंतजार करना चाहिए।
यदि कीमत नीचे की नेकलाइन के ऊपर संचय दर्शाती है तो मध्यम व्यापारी लॉन्ग जाएंगे।
उपरोक्त मानदंडों के अनुसार, आक्रामक व्यापारी मध्यम व्यापारियों में शामिल होने से पहले शॉर्ट कर सकते हैं।
व्यापार नमूना - आक्रामक शॉर्ट पोजीशन
- प्रवेश: $167
- स्टॉप-लॉस: $169
- जोखिम: $2
- लक्ष्य: $157
- इनाम: $10
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:5