यूएस फेडरल रिजर्व फेड द्वारा ब्याज दरों में 0.75% की बढ़ोतरी के बाद बुधवार के कारोबार में गोल्ड व्यापारियों की बेतहाशा सवारी हुई, जिससे यह यूएस सेंट्रल के लिए लगातार तीसरी बढ़ोतरी बन गई। बैंक। घोषणा के बाद पीली धातु बिक गई। अपने फोकस के आधार पर, सोने के बैल और भालू इसे बाहर निकाल सकते हैं। सोने को एक inflation बचाव माना जाता है लेकिन डॉलर इसकी उपज बढ़ने के साथ-साथ आकर्षक होता जा रहा है।
फेड ने स्पष्ट किया कि यह "काम पूरा होने तक" दरों में वृद्धि जारी रखेगा, इस संभावना का संकेत है कि मंदी भी इसे रोक नहीं पाएगी क्योंकि यह मूल्य स्थिरता प्राप्त करने पर केंद्रित है।
पिछले साल मुद्रास्फीति पर अपने ऐतिहासिक गलत अनुमान के बाद, यह कहते हुए कि यह "क्षणिक" था, फेड के पास अब अपने कंधे पर एक चिप हो सकती है जो इसे किसी भी सुझाव के लिए रक्षात्मक बनाती है कि वह मुद्रास्फीति को गंभीरता से नहीं ले रहा है।
आज, सोना दूसरे दिन चढ़ रहा है, यह दर्शाता है कि मुद्रास्फीति-हेजर्स जीत रहे हैं, हालांकि यूक्रेन के खिलाफ पुतिन की बढ़ती आक्रामकता ने भी हेवन की बढ़ती मांग में एक भूमिका निभाई हो सकती है। हालाँकि, मुझे लगता है कि यह वृद्धि लगभग निश्चित रूप से अस्थायी है।
अगर हमें बांड बाजार पर भरोसा करना है, तो ऐसा प्रतीत होता है कि ब्याज दर विषय मुद्रास्फीति पर भारी पड़ रहा है। 2-वर्ष ट्रेजरी यील्ड में 4.1% की वृद्धि हुई, जो 2007 के बाद से इसका उच्चतम स्तर है क्योंकि बॉन्डधारकों ने अंतर्निहित ट्रेजरी को बेच दिया, यह उम्मीद करते हुए कि लगातार बढ़ती दरें मौजूदा बॉन्ड यील्ड को कम कर देंगी।
अब, आइए चार्ट को देखें कि सोना क्यों बढ़ रहा है।
पहली चीज जो दर्शकों को प्रभावित करती है, वह यह है कि कीमती धातु एक लंबी अवधि के डाउनट्रेंड में है, जहां खरीद और बिक्री की सीमाएं गिरते हुए चैनल में चिह्नित हैं। ध्यान दें कि शुरू में छोटी सीमा (बिंदीदार रेखा) प्रतिरोध कैसे समर्थन में बदल गया। हालांकि, मैं अगस्त के उच्च स्तर को शामिल करने के लिए चैनल को चौड़ा करने के लिए उत्सुक नहीं हूं, क्योंकि सोने ने ट्रैक का विस्तार करते हुए एक नया निचला स्तर पोस्ट किया है।
31 अगस्त से 13 सितंबर तक सोने ने एक उभरता हुआ झंडा पूरा किया, एक ऐसी अवधि जब शुरुआती भालू कवर करते हैं, नए भालू से उपकरण वापस खरीदते हैं। लघु निचोड़ समाप्त होने के बाद, ध्वज नीचे की ओर टूट गया, डाउनट्रेंड का विस्तार, विशेष रूप से 21 जुलाई से नीचे एक नया निम्न पोस्ट करने के बाद। ध्वज ध्रुव मूल्य के लक्ष्य को मापता है, ध्वज से पहले तेज गिरावट, और $ 79.70 है। यह देखते हुए कि फ़्लैग ब्रेकआउट पॉइंट $1,710 था, यह $1,630.3 का लक्ष्य रखता है।
यदि वह परिदृश्य सामने आता है, तो यह सुझाव देता है कि मौजूदा भीड़भाड़, एक और निरंतरता पैटर्न, एक डाउनसाइड ब्रेकआउट के साथ भी पूरा होगा। ध्वज के समान विधि द्वारा पेनांट का निहित लक्ष्य, भागने के बिंदु से $ 84.50 की गिरावट है, $ 1,600 के स्तर को पीछे हटाना।
हालाँकि, घटनाओं की यह तकनीकी श्रृंखला चलेगी और जब ऐसा होता है, तो इसने एक बहुत अधिक महत्वपूर्ण पैटर्न को पूरा कर लिया होगा - एक विशाल डबल टॉप, अगस्त 2020 के बीच सर्वकालिक उच्च और मार्च 2022 के शिखर के बीच। ध्यान दें कि साप्ताहिक मूल्य अपने 200-सप्ताह के मूविंग एवरेज (एमए) से नीचे कारोबार कर रहा है। यह 2016 और 2018 में भी हुआ था। हालांकि, चूंकि कीमत ने एक निचला स्तर बनाया- और मूल रूप से डॉलर की उपज नहीं हुई- इन क्रॉसों का कोई महत्व नहीं था।
इसके विपरीत, 2013 में सोना 28% गिर गया, 12 साल के बुल रन को समाप्त कर दिया, क्योंकि निवेशकों ने कमजोर डॉलर के मुकाबले हेजेज को खोल दिया जब फेड मुद्रास्फीति को बढ़ाने के लिए बांड खरीद रहा था। अप्रैल में कीमत 200 दैनिक एमए से नीचे गिर गई, और सितंबर 2011 के बाद से पहले से ही 25% की गिरावट के बावजूद, यह अगले 11 हफ्तों में 18% और 200 दैनिक एमए को पार करने के बाद से 27% तक गिर गया। यह नवंबर 2015 में नीचे आ गया।
इसकी ऊंचाई के आधार पर, डबल बॉटम का निहित लक्ष्य $1,275 है।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को पताका के पूरा होने की प्रतीक्षा करनी चाहिए, फिर वापसी की चाल के साथ इसकी अखंडता की पुष्टि करनी चाहिए।
मध्यम व्यापारी केवल प्रतिरोध के करीब प्रवेश के लिए, अतिरिक्त पुष्टि के लिए, वापसी की चाल की प्रतीक्षा करेंगे।
आक्रामक व्यापारी मध्यम व्यापारियों की तरह या पताका के ऊपर से कम कर सकते थे।
व्यापार नमूना - आक्रामक शॉर्ट
- प्रवेश: $1,686
- स्टॉप-लॉस: $1,698
- जोखिम: $12
- लक्ष्य: $1,626
- इनाम: $60
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:5
अस्वीकरण: प्रकाशन के समय लेखक के पास उल्लिखित शेयरों में कोई स्थान नहीं था।