एलएमई रूसी धातुओं पर प्रतिबंध लगाने की सोच रहा है, क्या एल्युमीनियम, निकेल खरीदने लायक हैं?

"वस्तुओं में, कुछ भी संभव है, फिर भी, पेंडुलम दोनों तरह से मुश्किल से झूलता है," अनुभवी कमोडिटीज रणनीतिकार और लेखक कार्ली गार्नर ने इस लेख से कुछ घंटे पहले प्रकाशित एक सामयिक ब्लॉग में कहा। और अगर मैं उसके विवेकपूर्ण अवलोकन में जोड़ सकता हूं, "वस्तुओं के व्यापार में भी समय ही सब कुछ है" - हालांकि यह बाजार के अधिकांश अवसरों और व्यापार के बारे में सच है।

वस्तुओं में कुछ भी संभव होने की गार्नर की गवाही के लिए, लंदन मेटल एक्सचेंज (एलएमई) इतिहास में पहली बार कह रहा है कि वह इस पर परामर्श पर विचार कर रहा है कि क्या रूसी धातुएं जैसे एल्यूमीनियम, निकेल और कॉपर का कारोबार जारी रहना चाहिए और इसके सिस्टम में स्टोर किया जाना चाहिए।

एक्सचेंज का बयान गुरुवार को देर से आया जब मामले से परिचित तीन सूत्रों ने रायटर को बताया कि एलएमई रूसी धातु की नई डिलीवरी पर प्रतिबंध लगाने पर चर्चा करने की योजना बना रहा था, इसलिए इसके गोदामों का उपयोग हार्ड-टू-सेल स्टॉक को बेचने के लिए नहीं किया जा सकता है।

रूस के यूक्रेन पर आक्रमण के बाद से पश्चिमी देशों ने रूसी बैंकों और राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन से जुड़े धनी व्यक्तियों को मंजूरी दे दी है, लेकिन अभी तक रूसी धातु खरीदने पर कोई प्रतिबंध नहीं है।

निश्चित रूप से, एलएमई, एक आदरणीय 145 साल पुरानी संस्था, को इतना अविश्वसनीय राजनीतिक, विवादास्पद और महत्वपूर्ण निर्णय पहले कभी नहीं लेना पड़ा।

ब्लूमबर्ग ने गुरुवार को एक टिप्पणी में कहा, एलएमई अनुबंधों के खिलाफ रूसी आपूर्ति को रोकने के लिए कोई भी कदम "लगभग निश्चित रूप से विवादास्पद साबित होगा, संभावित रूप से एलएमई को कानूनी चुनौतियों के लिए उजागर करेगा", ब्लूमबर्ग ने कहा:

"एक्सचेंज पहले से ही हेज फंड और ट्रेडिंग फर्मों से कानूनी कार्रवाई का लक्ष्य है, जब इस साल की शुरुआत में निकल ट्रेडों में अरबों डॉलर को रद्द करने के फैसले पर कीमतों में बढ़ोतरी हुई थी।"

रुसल और नॉर्निकेल जैसे रूसी-आधारित धातु उत्पादकों को नुकसान पहुंचाने के अलावा, इस तरह का कदम ग्लेनकोर (OTC:GLNCY) के लिए भी सिरदर्द होगा, जो एक विशाल बहु-वर्ष के तहत रुसल से लाखों टन एल्यूमीनियम खरीदता है। अनुबंध, ब्लूमबर्ग ने कहा।

एलएमई, औद्योगिक धातुओं के लिए दुनिया का सबसे पुराना और सबसे बड़ा बाजार, ने कहा कि रूसी धातु पर विचार पूछने के लिए चर्चा पत्र जारी करने के बारे में कोई अंतिम निर्णय नहीं लिया गया था, लेकिन यह विचाराधीन था।

मुख्य कार्यकारी मैथ्यू चेम्बरलेन ने बयान में कहा, "एक चर्चा पत्र संभावित विकल्पों को भी रख सकता है, जिसे बाजार की प्रतिक्रिया के आधार पर आगे बढ़ाया जा सकता है, जिसमें कोई कार्रवाई नहीं करने का विकल्प भी शामिल है।"

उन्होंने कहा कि 2023 वार्षिक आपूर्ति सौदों के लिए मौजूदा बातचीत के कारण यह मुद्दा सामयिक है।

रॉयटर्स से बात करने वाले सूत्रों ने कहा कि कुछ चिंता थी कि रूसी एल्यूमीनियम निर्माता रुसल अपनी धातु को बेचने में सक्षम नहीं होंगे और इसे एलएमई के पंजीकृत गोदामों में पहुंचाएंगे।

रूस के नॉर्निकेल ने पिछले साल वैश्विक खनन निकल उत्पादन का 7% हिस्सा लिया, जबकि चीन के बाहर दुनिया के सबसे बड़े एल्यूमीनियम उत्पादक रूसल के इस साल धातु की वैश्विक आपूर्ति का 6% हिस्सा होने की उम्मीद है।

सूत्रों में से एक ने कहा, "चर्चा नई डिलीवरी पर प्रतिबंध लगाने की संभावना के बारे में है," रुसल द्वारा उत्पादित एलएमई गोदामों में पहले से ही धातु पर प्रतिबंध लगाने की कोशिश करना "पागलपन होगा"।

एक अन्य सूत्र ने कहा कि एलएमई उन कंपनियों पर प्रतिबंध के बिना रूसी धातु पर प्रतिबंध नहीं लगा सकता, जिन्होंने उनका उत्पादन किया था।

एलएमई ने उन विकल्पों का विवरण नहीं दिया जिन पर परामर्श में विचार किया जाएगा।

एलएमई ने कहा कि उसकी प्राथमिकता एक व्यवस्थित बाजार बनाए रखना है। एक्सचेंज ने टिप्पणी के अनुरोध के जवाब में कहा, "हम वर्तमान में एलएमई गोदामों के दीर्घकालिक आधार पर धातु को उतारने के लिए इस्तेमाल होने का कोई सबूत नहीं देखते हैं।"

एलएमई ने कहा कि पिछले 12 महीनों में धातु की गति अपेक्षाकृत स्थिर रही है। कुछ खरीदार रुसल के एल्युमीनियम से परहेज कर रहे हैं, जबकि अन्य मूल्य छूट हासिल कर रहे हैं।

रुसल और नॉर्निकेल ने टिप्पणी के अनुरोधों का तुरंत जवाब नहीं दिया। अमेरिकी भूवैज्ञानिक सर्वेक्षण के अनुसार, रूस ने पिछले साल 920,000 टन परिष्कृत तांबे का उत्पादन किया, जो दुनिया के कुल का लगभग 3.5% है।
हम यहां इन सब की चर्चा क्यों कर रहे हैं?

क्योंकि बेंचमार्क एल्युमीनियम की कीमतें गुरुवार को 8.5% उछलकर 2,306 डॉलर प्रति टन हो गईं, जबकि निकेल 6% चढ़कर 23,115 डॉलर पर आ गई, अगर एलएमई प्रतिबंध के साथ आगे बढ़ता है तो आपूर्ति कम हो जाती है।

दिन की समाप्ति से पहले दोनों बेस मेटल्स ने अपनी बढ़त को कम किया। लेकिन यह अभी भी उनके लिए एक विशाल रैली थी।

एल्युमीनियम के मामले में, यह प्रतिशत के हिसाब से सबसे बड़ा इंट्रा डे अपस्विंग था। मार्च के शुरुआती यूक्रेन-आक्रमण दिनों के दौरान, निकेल ने निश्चित रूप से एक सत्र में 70% तक का पागलपन देखा था।

मुद्दा यह है कि क्या इन दो धातुओं में विशुद्ध रूप से लंबी सट्टा ट्रेडिंग पर उनके संभावित एलएमई प्रतिबंध से पहले प्रवेश करना आपके लायक है।

हालांकि हम एक्सचेंज के निर्णय या कामकाज की भविष्यवाणी नहीं कर सकते हैं, हम उन दो धातुओं के लिए मूल्य अनुमानों और लक्ष्यों की रूपरेखा तैयार कर सकते हैं जो इस बिंदु पर सट्टा लंबी-प्रवेश कर सकते हैं, यदि कम से कम टिकाऊ नहीं है। इसके लिए हम SKCharting.com और इसके मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित की ओर रुख करते हैं।

दीक्षित ने कहा, "रूसी धातुओं पर एलएमई के सख्त होने के मद्देनजर, कई प्रतिरोध क्षेत्रों के माध्यम से धातुओं के टूटने का एक मजबूत मामला है क्योंकि आपूर्ति की बाधाएं चरम अनुपात तक पहुंच सकती हैं।"

एल्युमीनियम रणनीतिक रूप से जमा होने लायक:

SKCharting.com द्वारा चार्ट, Investing.com द्वारा संचालित डेटा के साथ

गुरुवार के निपटारे में, एलएमई पर तीन महीने का एल्युमीनियम 2,197 डॉलर पर बंद हुआ, जो शुरुआती उछाल के बाद 2,306 डॉलर था।

दीक्षित ने कहा, "एल्यूमीनियम रणनीतिक रूप से जमा होने लायक है क्योंकि कीमतें 61.8% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट $ 1426- $ 3966 से गुजर चुकी हैं।"

"$ 1,995 में और गिरावट के लिए केवल सीमित जगह है, जो 100-महीने के सरल मूविंग एवरेज से मेल खाती है। ऊपर की ओर, $ 2,396 पहला अवरोध होना चाहिए क्योंकि यह क्षैतिज प्रतिरोध है, जिसके ऊपर $ 2,696 $ 3,000 के मनोवैज्ञानिक स्तर की ओर एक मजबूत पलटाव के लिए मंच तैयार करेगा।"

उन्होंने कहा कि एल्युमीनियम की मासिक स्टोकेस्टिक रीडिंग 7.9 / 7.3 उसी क्षेत्र में थी जिसने अतीत में बड़े पैमाने पर तेजी का उलटफेर किया था।

दीक्षित ने कहा, "$ 2,450- $ 2,650 $ 2,467 के साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड और $ 2,582 के 100-सप्ताह के एसएमए के साथ एक उच्च यातायात क्षेत्र है, जो रणनीतिक रूप से $ 2,638 के 50-सप्ताह के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से नीचे है।"

निकेल सितंबर में "बुलिश एंगलफिंग कैंडल" के साथ समाप्त होगा:

निकेल के लिए, $ 25,600 के ऊपर एक निरंतर ब्रेक को 38.2% - $ 30,140 के फाइबोनैचि स्तर का रास्ता साफ करना चाहिए, दीक्षित ने कहा।

तीन महीने का निकेल गुरुवार को एलएमई कारोबार 22,348 डॉलर पर बंद हुआ।

दीक्षित ने कहा, "निकल संभावित 'बुलिश एंगलफिंग कैंडल' के साथ महीने का अंत करने के लिए पूरी तरह तैयार है।"

"अगले महीने की शुरुआत में सकारात्मक ओवरलैप पर 20/20 संकेतों का मासिक स्टोकेस्टिक पढ़ना।"

उन्होंने कहा कि कीमतों ने 23.6% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट का परीक्षण किया है, मासिक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडिकेटर ने भी अपनी ओवरबॉट स्थितियों को फिर से संतुलित किया है, उन्होंने कहा।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है।