क्या एप्पल का सेफ-हेवन स्टेटस खतरे में है?

निवेशक इस साल की गिरावट के बीच Apple (NASDAQ:AAPL) को कुछ सुरक्षित दीर्घकालिक विकल्पों में से एक मान रहे हैं। इसका कारण स्पष्ट प्रतीत होता है: उत्पादों और सेवाओं के एक मजबूत वैश्विक पोर्टफोलियो के पीछे iPhone निर्माता के पास राजस्व का एक विविध स्रोत है।

लगभग $2.249 ट्रिलियन बाजार मूल्य के साथ, Apple अभी भी दुनिया की सबसे मूल्यवान कंपनी है। यह मेगा-कैप प्रौद्योगिकी कंपनियों में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला स्टॉक भी रहा है, जो 2022 में लगभग 20.5% गिर गया, जबकि नैस्डैक 100 के लिए 32.8% की गिरावट आई।

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लेकिन यह खतरे में हो सकता है क्योंकि वैश्विक उपभोक्ता खर्च धीमा होने से कंपनी की विकास गति प्रभावित होने लगती है, खासकर यूरोप और चीन जैसे बाजारों में, जहां भू-राजनीतिक संघर्षों और COVID प्रतिबंधों के कारण विकास लड़खड़ा रहा है।

एक मजबूत डॉलर से दबाव एक और हेडविंड है जो कंपनी की निचली रेखा को चोट पहुंचा सकता है।

पिछली तिमाही में, Apple ने चीन में आपूर्ति की कमी और शटडाउन के बाद लाभ में लगभग 11% की गिरावट दर्ज की। हालाँकि, उज्जवल पक्ष में, आर्थिक चुनौतियों के बावजूद iPhone की बिक्री में वृद्धि जारी रही।

Apple के लचीलेपन का नवीनतम परीक्षण तब होगा जब कंपनी 27 अक्टूबर को अपनी वित्तीय चौथी तिमाही की आय की रिपोर्ट करेगी।

Apple के प्रतिद्वंद्वी, सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स (KS:005930) (OTC:SSNLF), सेमीकंडक्टर्स, स्मार्टफोन और टेलीविज़न की दुनिया की सबसे बड़ी निर्माता कंपनी ने इस साल पहले ही स्मार्टफोन के लिए उम्मीदों को कम कर दिया है।

एक दुर्लभ डाउनग्रेड

हाल ही के एक नोट में, Bank of America ने कंपनी की आय में वृद्धि के जोखिम का हवाला देते हुए, Apple स्टॉक को खरीद से तटस्थ कर दिया। नोट कहता है:

"शेयरों ने वाईटीडी से काफी बेहतर प्रदर्शन किया है ... और अपेक्षाकृत सुरक्षित आश्रय के रूप में माना जाता है। हालांकि, हम अगले वर्ष इस बेहतर प्रदर्शन के लिए जोखिम देखते हैं, क्योंकि हम कमजोर उपभोक्ता मांग से प्रेरित सामग्री नकारात्मक अनुमान संशोधन की उम्मीद करते हैं।"

बैंक ऑफ अमेरिका का डाउनग्रेड Apple स्टॉक के लिए एक दुर्लभ घटना है क्योंकि अधिकांश विश्लेषक अभी भी कंपनी के विकास की संभावनाओं पर आशावादी हैं। Investing.com पोल के अनुसार, स्टॉक को कवर करने वाले 49 विश्लेषकों में से लगभग 70% ने Apple के शेयर खरीदने की सलाह दी, जबकि केवल एक ने बेचने का सुझाव दिया।

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इस आशावाद का प्रमुख चालक ऐप्पल का धनी और वफादार उपभोक्ता आधार है, सिद्धांत रूप में, व्यापक आर्थिक हेडविंड के लिए अधिक लचीला है।

सेलफोन बाजार में अपनी विशाल वैश्विक बाजार हिस्सेदारी, लाभप्रदता के दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड और इसके किले की बैलेंस शीट के कारण निवेशक वर्तमान बाजार की उथल-पुथल में भी ऐप्पल को एक सुरक्षित शर्त मानते हैं।

इस साल, Apple ने iPhone 14, नए AirPods Pro ईयरबड्स और नए Apple वॉच मॉडल भी पेश किए। ब्लूमबर्ग की एक रिपोर्ट के अनुसार, नवीनतम प्री-ऑर्डर डेटा से पता चला है कि iPhone 14 प्रो मैक्स सबसे अधिक बिकने वाला मॉडल था, जो पुराने संस्करण को समान समय सीमा में पार कर गया था।

वर्तमान अनिश्चित समय में शरण लेने के इच्छुक निवेशकों के लिए Apple का कैश ढेर एक और ठोस कारण प्रदान करता है। 200 अरब डॉलर से अधिक के दुनिया के सबसे बड़े कॉर्पोरेट नकद भंडार के साथ, कंपनी के पास शेयर बायबैक के माध्यम से अपने स्टॉक का समर्थन करने के लिए पर्याप्त मारक क्षमता है।

निवेशक पुनर्खरीद कार्यक्रमों को पसंद करते हैं क्योंकि वे कंपनी के शेयर की संख्या को कम करते हैं और कमाई बढ़ाते हैं, खासकर अशांत समय के दौरान जैसे कि हम अब सामना कर रहे हैं।

वॉरेन बफेट, जिनकी निवेश फर्म Apple के सबसे बड़े शेयरधारकों में से एक है, को इस प्रवृत्ति से अत्यधिक लाभ हुआ है। बफेट ने अपने बर्कशायर हैथवे (NYSE:BRKa) के बाद से 2016 के अंत में स्टॉक खरीदना शुरू करने के बाद से Apple में 153 बिलियन डॉलर की हिस्सेदारी बनाई है। अब यह कंपनी की शीर्ष होल्डिंग है।

सारांश

Apple की इस महीने की कमाई बिगड़ती अर्थव्यवस्था और अधिक सतर्क उपभोक्ताओं के प्रभाव को महसूस कर सकती है। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि कंपनी ने अपना हेवन स्टेटस खो दिया है। मेरी राय में, किसी भी कमजोरी को लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक ऐसी कंपनी की तलाश में खरीदारी के अवसर के रूप में लिया जाना चाहिए, जो एक मजबूत शेयर बायबैक योजना, बिक्री में पुनरुत्थान और प्रभावशाली मार्जिन द्वारा समर्थित होने की संभावना है।

प्रकटीकरण: लेखन के समय, लेखक लंबे समय से Apple स्टॉक पर था। इस लेख में व्यक्त विचार पूरी तरह से लेखक की राय है और इसे निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए।