मॉर्गन स्टेनली कहते हैं अमेरिका 2023 में मंदी से बच सकता है जबकि यूरोप और यूके इतने भाग्यशाली नहीं होंगे। हालांकि, यह जश्न मनाने का आह्वान नहीं है क्योंकि निवेश बैंक चेतावनी दे रहा है कि मुद्रास्फीति के खिलाफ अमेरिकी फेडरल रिजर्व की आक्रामक लड़ाई सार्थक रूप से नौकरी की वृद्धि को धीमा कर देगी, बेरोजगारी को बढ़ाएगी और आर्थिक विस्तार को 0.5% तक धीमा कर देगी। और यही आशावादी दृष्टिकोण है।
इस बीच, गोल्डमैन सैक्स, जेपी मॉर्गन, और कई अन्य अर्थशास्त्री मंदी की भविष्यवाणी कर रहे हैं। टेस्ला (NASDAQ:TSLA) के प्रमुख, एलोन मस्क ने चेतावनी दी है कि "आगे की आर्थिक तस्वीर भयानक है," और Amazon (NASDAQ:AMZN) के संस्थापक, जेफ बेजोस ने अमेरिकियों को चेतावनी दी है कि वे "आगे की आर्थिक तस्वीर के लिए तैयार रहें" सबसे खराब।"
मंदी का एक प्रमुख संकेतक, उपज वक्र, वर्तमान में 1980 के दशक से अपने सबसे उलट पर है। प्रतिफल वक्र उलट जाता है क्योंकि निवेशकों को उम्मीद है कि फेड मंदी के जवाब में कसने में आसानी करेगा, लंबी अवधि की दरों को कम करेगा, जबकि एक ही समय में, छोटे ऋण पर प्रतिफल तुरंत प्रतिक्रिया देने में विफल रहता है।
याद रखें कि फेड ने हाल ही में कितनी आक्रामक तरीके से दरों में वृद्धि की है, जबकि मुद्रास्फीति लगातार उच्च स्तर पर बनी हुई है। कठोर मौद्रिक नीति के इस वातावरण ने तेजी से मंदी की बाधाओं को बढ़ा दिया है और शेयरों को एक भालू बाजार में धकेल दिया है।
प्रमुख सूचकांकों की जांच एक व्यापार चक्र के समापन को दर्शाती है। नैस्डैक 100 13 अक्टूबर के निचले स्तर से 12% पलटाव के बाद भी आज की तारीख (ytd) से 30% नीचे है। S&P 500 ने 17.7% ytd खोकर आधे से थोड़ा अधिक बहाया। अंत में, डॉव जोन्स पर सूचीबद्ध सबसे विश्वसनीय मेगा कैप फिर से आधे से थोड़ा अधिक पीछे हट गया, 9.25% फिसल गया।
S&P 500 क्षेत्रों का विश्लेषण करने से सभी क्षेत्रों में भिन्नता दिखाई देती है। संचार सेवाएं, कोरोनावायरस लॉकडाउन के दौरान फूला हुआ, इस वर्ष 35.9% की गिरावट के साथ, अपने मूल्य के एक तिहाई से अधिक खो गया है। दूसरा सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला ytd उपभोक्ता विवेकाधीन है जो 30.2% नीचे है क्योंकि लक्ज़री सामान उपभोक्ता आसानी से खर्च करते हैं और प्रौद्योगिकी 24.1% बिक गई है।
इसके विपरीत, रक्षात्मक क्षेत्रों ने बेहतर प्रदर्शन किया है। उपभोक्ता स्टेपल, जिसमें आवश्यक माने जाने वाले सामान शामिल हैं, स्वास्थ्य देखभाल और उपयोगिता सभी गिर गए लेकिन केवल 5% के आसपास।
फास्ट फूड दिग्गज, मैकडॉनल्ड्स (एनवाईएसई: एमसीडी) के प्रदर्शन ने इन सभी परिणामों को पीछे छोड़ दिया है। शेयरों ने हाल ही में एक सर्वकालिक उच्च स्तर मारा और अब उस रिकॉर्ड से 3.3% नीचे है।
क्या यह चलन जारी रहेगा? मुझे भी ऐसा ही लगता है।
एमसीडी ने दस महीने लंबा सिमेट्रिकल ट्राएंगल पूरा किया। उल्टा ब्रेकआउट दर्शाता है कि खरीदारों और विक्रेताओं के बीच तेजी से कठिन संघर्ष, जैसे-जैसे वे एक-दूसरे की ओर बढ़ते गए, तेजी से जीत के साथ समाप्त हो गए। मांग ने इन स्तरों पर सभी उपलब्ध आपूर्ति को अवशोषित कर लिया, और खरीदार अधिक चाहते थे, जिससे उनकी बोलियां बढ़ गईं। सांख्यिकीय रूप से, ब्रेकआउट मानव मनोविज्ञान के साथ-साथ बाजार के ऑर्डर-चेन रिएक्शन को ऊपर की ओर ट्रिगर करते हैं। तकनीशियन पैटर्न की ऊंचाई $53.47 मापते हैं, और उसे $266.96 ब्रेकआउट पॉइंट में जोड़ते हैं, $320 का लक्ष्य रखते हैं।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ: लंबी स्थिति
रूढ़िवादी व्यापारियों को जारी मांग को प्रदर्शित करने के लिए नई ऊंचाई का इंतजार करना चाहिए।
मध्यम व्यापारी जोखिम कम करने के लिए पैटर्न के करीब एक प्रविष्टि की तलाश करेंगे।
आक्रामक व्यापारी अपनी मर्जी से प्रवेश कर सकते थे।
व्यापार नमूना
- प्रवेश: $270
- स्टॉप-लॉस: $260
- जोखिम: $10
- लक्ष्य: $300
- इनाम: $30
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:3
अस्वीकरण: प्रकाशन के समय, लेखक के पास उल्लेखित प्रतिभूतियों में कोई स्थिति नहीं थी।