बैंक ऑफ अमेरिका के रणनीतिकारों का मानना है कि S&P 500 अब से एक साल बाद 4,000 के स्तर पर पहुंच जाएगा और इसने सूचकांक की प्रति शेयर वार्षिक आय (EPS) के लिए अपने पूर्वानुमानों में 9% की कटौती की है $200 तक जो आम सहमति के अनुमानों से 15% कम है। लाभ मार्जिन में गिरावट के कारण एस एंड पी के लिए इसका भालू-मामला परिदृश्य 3,000 तक फिसलने के लिए है।
इन्वेस्टमेंट बैंक के अनुसार, कोरोनावायरस लॉकडाउन के कारण एक महान इस्तीफा दिया गया है जिसके कारण अमेरिका में श्रम संकट पैदा हो गया है। दिसंबर के बाद से, प्रत्येक बेरोजगार कर्मचारी के लिए दो नौकरी के अवसर हैं। और यहां तक कि जब अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने अगस्त में मौद्रिक नीति को आक्रामक रूप से कड़ा करना शुरू किया, तब भी प्रति बेरोजगार व्यक्ति के लिए लगभग 1.9 नौकरियां थीं। संतुलन की यह कमी कर्मचारी को सारी शक्ति देती है क्योंकि नियोक्ताओं को कर्मचारियों को रखने की कोशिश करनी चाहिए।
सिटीबैंक को उम्मीद है कि यह प्रवृत्ति जारी रहेगी, जिसके परिणामस्वरूप कंपनियों की कीमतों में बढ़ोतरी की तुलना में तेज गति से वेतन वृद्धि होगी, इस प्रकार उनके लागत आधार में वृद्धि होगी और लाभप्रदता में कमी आएगी।
मैं बैंक ऑफ अमेरिका के मंदी के परिदृश्य से सहमत हूं और अगस्त में सूचकांक पर 3,000 लक्ष्य रखा था, जब यह 4,120 पर कारोबार कर रहा था। उस समय, फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष, जेरोम पॉवेल मजबूत रोजगार बाजार का हवाला देते हुए मंदी या कठिन लैंडिंग के विचार को पीछे धकेलने में राष्ट्रपति बिडेन के साथ शामिल हो गए।
बिडेन द्वारा नौकरियों के बाजार का उपयोग कपटपूर्ण था क्योंकि रोजगार एक पिछड़ा हुआ संकेतक है क्योंकि यह मंदी में बढ़ने लगता है जब कंपनियों का मुनाफा पहले से ही गिर रहा होता है। आवास बाजार अंतिम प्रमुख संकेतक है और अगस्त में आवास की कीमतों में 2011 के बाद से सबसे तेज गिरावट दर्ज की गई।
सितंबर में अमेरिकी आवास की कीमतें 0.8% गिर गईं, बिडेन और पॉवेल के बाद से लगातार तीसरी मासिक गिरावट ने मंदी की संभावना को खारिज कर दिया, WW2 के बाद से दूसरा सबसे बड़ा घरेलू मूल्य सुधार स्थापित किया।
तथ्य यह है कि बिडेन और पॉवेल ने मजबूत नौकरियों के बाजार का उपयोग यह तर्क देने के लिए किया कि 2022 की पहली दो तिमाहियों में GDP में गिरावट मंदी का संकेत नहीं थी, विडंबना है। अमेरिकी मुद्रास्फीति में अत्यधिक तंग नौकरी बाजार जोड़ा गया, जिसने फेड को ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए मजबूर किया, जिसने हमें मंदी में धकेल दिया।
तो आइए आपूर्ति-मांग की प्रवृत्ति को देखें।
एसएंडपी अल्पावधि में बढ़ रहा है। हालाँकि, उच्चता की तुलना में चढ़ाव अधिक तेज़ी से आगे बढ़ने के कारण संकुचन वृद्धि एक बढ़ती हुई कील पैदा कर रही है। यह पैटर्न मंदी का है क्योंकि बैल, प्रगति की कमी से निराश होकर अधीर हो जाते हैं और स्थिति से बाहर निकल जाते हैं।
तथ्य यह है कि यह चरमोत्कर्ष पर पहुंचता है क्योंकि शॉर्ट-टर्म अपट्रेंड गिरते हुए चैनल टॉप के साथ मिलता है, मध्यम डाउन-ट्रेंड का प्रतिनिधित्व करता है, वेज के मंदी के गतिशील को और अधिक विश्वसनीयता प्रदान करता है। अंत में, 200 दैनिक मूविंग एवरेज (डीएमए) ने अप्रैल से कीमत का विरोध किया है और चैनल के शीर्ष के साथ फिर से जुड़ गया है। एमएसीडी का लघु एमए लंबे एमए से ठीक नीचे पार कर गया, यह दर्शाता है कि कमजोरी दैनिक कीमतों की तुलना में व्यापक है। उसी समय, ROC, जो कि RSI से अधिक संवेदनशील है, ने कीमत को एक नकारात्मक विचलन प्रदान किया, बेंचमार्क चढ़ते ही घटती भागीदारी को प्रदर्शित करते हुए, इसे कमजोर छोड़ दिया।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ - लघु
कंजर्वेटिव ट्रेडर्स को वेज के 100 डीएमए के नीचे डाउनसाइड ब्रेकआउट के पूरा होने का इंतजार करना चाहिए, जिससे एक छोटा डबल-टॉप बनता है, फिर वेज के प्रतिरोध की पुष्टि करने के लिए रिटर्न मूव का इंतजार करें।
मध्यम व्यापारी गिरावट के ब्रेकआउट की प्रतीक्षा करेंगे।
आक्रामक व्यापारी अब कम कर सकते हैं।
व्यापार नमूना
- प्रवेश: 4,000
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- जोखिम: 100 अंक
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