आगे का सप्ताह: दर में वृद्धि, आर्थिक डेटा का प्रभाव

• अमेरिकी अर्थव्यवस्था पर फेडरल रिजर्व की ब्याज दर में बढ़ोतरी के प्रभाव को मापने के लिए निवेशक कमाई और आर्थिक डेटा रिलीज को बारीकी से देख रहे हैं
• फेड मुद्रास्फीति को कम करने के प्रयास में ब्याज दरें बढ़ा रहा है, लेकिन इससे आर्थिक विकास में बाधा आ सकती है और बैंक लाभ मार्जिन कम हो सकता है
• संभावित मंदी और कमजोर लाभ मार्जिन के बारे में चिंताओं के कारण अमेरिकी बैंकों के शेयर खराब प्रदर्शन कर रहे हैं
• अमेरिकी ट्रेजरी की पैदावार हाल ही में तीन महीने के निचले स्तर तक गिर गई है, यह दर्शाता है कि निवेशक अधिक जोखिम-प्रतिकूल हो रहे हैं और सुरक्षित निवेश की तलाश कर रहे हैं, जैसे कि सरकारी बांड
• फेड से अधिक ब्याज दर में बढ़ोतरी की उम्मीद के बावजूद शुक्रवार को सोने की कीमतों में थोड़ी बढ़ोतरी हुई, जिसे सोने के लिए नकारात्मक के रूप में देखा जा सकता है।

अगले सप्ताह, निवेशक कमाई और आर्थिक डेटा रिलीज़ पर बारीकी से नज़र रखेंगे ताकि यह पता चल सके कि फेडरल रिजर्व के ब्याज दर-हाइकिंग अभियान के कारण यू.एस. में मंदी आएगी या नहीं। कुछ महत्वपूर्ण रिलीज़ में आवास प्रारंभ डेटा मंगलवार को; जनरल मिल्स (NYSE:GIS), FedEx (NYSE:FDX), Nike (NYSE:NKE), Carnival (NYSE:) जैसी कंपनियों की आय रिपोर्ट सीसीएल), सिनटस (NASDAQ:CTAS), और माइक्रोन टेक्नोलॉजी (NASDAQ:MU); और बुधवार को फेड की नवीनतम बैठक से मिनटों का विमोचन। शुक्रवार को, अमेरिकी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य के संबंध में संकेतों के लिए दिसंबर की रोजगार रिपोर्ट की रिलीज पर भी कड़ी नजर रखी जाएगी। बाजार सहभागी फेडरल रिजर्व की भविष्य की ब्याज-दर वृद्धि की योजनाओं के बारे में किसी भी टिप्पणी पर भी ध्यान देंगे।

अपेक्षित मंदी और कमजोर लाभ मार्जिन के बारे में चिंताओं के कारण अमेरिकी बैंकों के शेयर दिसंबर में खराब प्रदर्शन कर रहे हैं। S&P 500 बैंक इंडेक्स में इस महीने लगभग 11% की गिरावट आई है, बैंक ऑफ अमेरिका (NYSE:BAC) के शेयरों में 16% की गिरावट आई है, वेल्स फ़ार्गो (NYSE:WFC) के शेयरों में 14% की गिरावट आई है। , और JPMorgan Chase (NYSE:JPM) 6% नीचे। ये गिरावट निवेशकों की चिंताओं से प्रेरित हैं कि फेडरल रिजर्व द्वारा मौद्रिक नीति को सख्त करने के माध्यम से मुद्रास्फीति को कम करने के प्रयास आर्थिक विकास को भी बाधित करेंगे। इसके अतिरिक्त, उच्च ब्याज दरें बैंक के लाभ मार्जिन को कम कर सकती हैं यदि जमा पर दिया गया ब्याज ऋण से अर्जित ब्याज को कम कर देता है। Goldman Sachs (NYSE:GS) में नौकरी में कटौती से पता चलता है कि बैंक एक चुनौतीपूर्ण आर्थिक माहौल के लिए तैयारी कर रहे हैं। जबकि बैंक शेयरों ने आम तौर पर साल भर में S&P 500 को ट्रैक किया है, S&P 500 बैंक इंडेक्स अब 2022 में 24% नीचे है। S&P 500 2008 के बाद से अपनी सबसे बड़ी वार्षिक प्रतिशत गिरावट की गति पर है।

Source: Investing.com

S&P 500 ने एक छोटे से सिर और कंधे के शीर्ष को पूरा किया, जिसका अर्थ है 3,750 का लक्ष्य, मेरे 3,000 लक्ष्यों की ओर बढ़ रहा है। मूल्य को पिछले सप्ताह चलती औसत के पास प्रतिरोध मिला और उन सभी के माध्यम से गिरना जारी रहा। 200-दिवसीय मूविंग एवरेज (DMA) मध्यम अवधि के गिरते चैनल के साथ फिर से जुड़ गया और 100 DMA H&S नेकलाइन में शामिल हो गया। मूविंग एवरेज कन्वर्जेन्स/डाइवर्जेंस (एमएसीडी), परिवर्तन की दर (आरओसी), और रिलेटिव-स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) संकेतक सभी मंदी के थे।

Source: Investing.com

S&P 500 सूचकांक लगातार दूसरे सप्ताह गिर गया, बढ़ते पच्चर के तर्क को मजबूत किया और अल्पकालिक अपट्रेंड को समाप्त कर दिया, जो मध्यम अवधि के डाउनट्रेंड के साथ फिर से जुड़ गया।

यू.एस. ट्रेजरी यील्ड ब्याज दरें हैं जो यू.एस. सरकार अपने ऋण पर भुगतान करती है। जब निवेशक आर्थिक विकास और मंदी की संभावना के बारे में चिंतित होते हैं, तो वे सरकारी बांडों की सापेक्ष सुरक्षा की तलाश कर सकते हैं। जैसे-जैसे बॉन्ड की मांग बढ़ती है, उन बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं, जिसके परिणामस्वरूप कम यील्ड होती है। इसलिए, जब पैदावार तीन महीने के निचले स्तर तक गिरती है, तो यह एक संकेत हो सकता है कि निवेशक अधिक जोखिम-प्रतिकूल हो रहे हैं और सरकारी बॉन्ड जैसे सुरक्षित निवेश की तलाश कर रहे हैं। इसे अक्सर एक संकेत के रूप में देखा जाता है कि निवेशक अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य और संभावित विकास की संभावनाओं के बारे में चिंतित हैं।

10-Year U.S. Treasury Yield Weekly Chart

Source: Investing.com

10-वर्षीय ट्रेजरी प्रतिफल पिछले आठ सप्ताहों में से छह में गिर गया है, संभवतः एच एंड एस शीर्ष बना रहा है।

यू.एस. डॉलर सप्ताह के लिए थोड़ा बदल गया था, लेकिन चौकस तकनीशियनों ने देखा होगा कि इसे पिछले 8 अगस्त के निचले स्तर के पास समर्थन मिला था।

U.S. Dollar Index Weekly Chart

Source: Investing.com

साप्ताहिक डॉलर चार्ट एक अपूर्ण (एक छोटी ऊपरी छाया के कारण) हथौड़े के बाद एक और संभावित तेजी से साप्ताहिक अपूर्ण उलटा हथौड़ा (एक छोटी निचली छाया के कारण) बना। क्या ग्रीनबैक एच एंड एस शीर्ष स्थापित कर रहा है?

सोने की कीमतों में फेडरल रिजर्व से और अधिक ब्याज दर वृद्धि की उम्मीदों के बावजूद शुक्रवार को थोड़ी वृद्धि हुई, जिसे सोने के लिए नकारात्मक के रूप में देखा जा सकता है। सोने को अक्सर एक सुरक्षित-संपत्ति के रूप में देखा जाता है, और जब ब्याज दरें बढ़ती हैं तो यह खराब प्रदर्शन करता है क्योंकि यह उपज की पेशकश नहीं करता है। उच्च ब्याज दरों से अमेरिकी डॉलर भी मजबूत हो सकता है, जो सोने की कीमतों पर दबाव डाल सकता है। हालांकि, शुक्रवार को, फेड की ब्याज दर में वृद्धि और फेड चेयर जेरोम पॉवेल की टिप्पणियों के बाद एक मजबूत बिकवाली के बाद सोने में सुधारात्मक उछाल देखा गया, जो दर्शाता है कि अगले वर्ष और अधिक बढ़ोतरी की उम्मीद है। कुछ विश्लेषकों को उम्मीद है कि सोने की कीमतें 1,750 डॉलर प्रति औंस की ओर गिरती रहेंगी, जब तक कि यह स्पष्ट नहीं हो जाता है कि फेड की दरों में बढ़ोतरी का चक्र खत्म हो गया है, लेकिन अन्य 2023 के अंत तक कीमतों में 1,850 डॉलर की बढ़ोतरी देखते हैं।

यहाँ पिछले सोमवार से मेरा विश्लेषण है

Gold Weekly Chart

Source: Investing.com

हो सकता है कि सोना एच एंड एस तल का विकास कर रहा हो।

प्रकटीकरण: प्रकाशन के समय, लेखक के पास उल्लेखित प्रतिभूतियों में कोई स्थिति नहीं थी।

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