2022 का बाजार इतिहास की किताबों में नीचे चला जाएगा, लेकिन हाल के वर्षों की तुलना में बहुत अलग कारणों से। भालू बाजार, तकनीक और क्रिप्टो बुलबुले का फटना, और नए निवेशकों को हुए नुकसान को आसानी से भुलाया नहीं जा सकेगा। और साल की आखिरी फेड मीटिंग के बाद बिकवाली उस मुश्किल-से-निगलने वाले केक पर सिर्फ आइसिंग थी।
किसी भी 2023 दृष्टिकोण में मुद्रास्फीति का एक परिदृश्य अभी भी गुप्त है, प्रतिक्रिया में 15 साल के उच्च स्तर पर ब्याज दरें और संभावित परिणाम के रूप में मंदी शामिल है। वहीं, 2020 ने अगर अब तक हमें कुछ सिखाया है तो वह यह है कि आपको किसी भी नतीजे के लिए तैयार रहना होगा। COVID युग में आर्थिक चक्र का अनुमान लगाना कठिन रहा है, और यह नहीं बदलेगा।
इस लेख के लिए, मैं InvestingPro+ और विशेष रूप से इसके वित्तीय स्वास्थ्य स्कोर की गणना और स्क्रिनर टूल पर निर्भर था। वित्तीय स्वास्थ्य स्कोर कंपनी की लाभप्रदता, सापेक्ष मूल्य, विकास, मूल्य गति और नकदी प्रवाह स्वास्थ्य के आधार पर कंपनी की स्थिति की एक पारदर्शी गणना है। रैंकिंग सभी साथियों और बाजार के सापेक्ष हैं, इसलिए यह हमें बाजार में सबसे अच्छी स्थिति वाली कंपनियों को देखने का एक आसान तरीका देता है।
मैं तीन शेयरों को साझा करने जा रहा हूं जिनके पास किसी भी बाजार के माहौल में जीवित रहने और बढ़ने के लिए वित्तीय स्वास्थ्य है, साथ ही एक स्टॉक जो बचने का एक उदाहरण है।
बाजार खुलने से पहले 22 दिसंबर को स्वास्थ्य स्कोर के स्क्रीनशॉट और वित्तीय मेट्रिक्स।
स्वस्थ स्टॉक
नूकोर
Nucor (NUE) InvestingPro+ का स्वास्थ्यप्रद S&P 500 स्टॉक है। 2021 में मुक्त नकदी प्रवाह को चौगुना करना, और फिर 2022 के पहले 9 महीनों में इसे 150% तक बढ़ाना, वित्तीय स्वास्थ्य को बढ़ावा देगा। नूकोर ने उस वरदान का उपयोग एक व्यवसाय का अधिग्रहण करने और अपने कुछ ऋणों को पुनर्वित्त करने के लिए किया है, जिससे इसकी ब्याज दर कम हो गई है। इसने इस वर्ष अब तक लगभग 5% शेयर वापस खरीदे हैं।
Nucor एक स्टील कंपनी है और इस प्रकार एक कमोडिटी प्ले है, और कमोडिटी सेक्टर जल्दी से शिफ्ट हो सकता है। स्टील की मांग पर मंदी का असर पड़ेगा, जो यह बता सकता है कि इन स्टर्लिंग नंबरों के बावजूद कंपनी 4.5x ट्रेलिंग फ्री कैश फ्लो पर क्यों कारोबार कर रही है। किसी चक्रीय कंपनी को खरीदना तब खतरनाक होता है जब वह सस्ते में कारोबार कर रही हो, क्योंकि वह सस्तापन अक्सर दर्शाता है कि चक्र बिगड़ सकता है। Nucor के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में आश्वस्त करने वाली बात कम से कम यह है कि कंपनी शायद ही बहुत अधिक विस्तारित है। इसके बजाय, इसने अपनी संरचना और व्यावसायिक संभावनाओं को मजबूत किया है, जो इसे लंबी दौड़ में और अधिक आकर्षक बना सकता है।
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एबॉट लेबोरेटरीज
एबट लैब्स (एबीटी) (एनवाईएसई:एबीटी) नूकोर की तुलना में एक स्थिर विकल्प है। हेल्थकेयर कंपनी ने धीरे-धीरे लेकिन निश्चित रूप से पिछले पांच वर्षों में अपने राजस्व, परिचालन आय और शुद्ध आय में वृद्धि की है:
एबट बिल्कुल सौदा नहीं है - 23.5x फ्री कैश फ्लो, 24.2x ट्रेलिंग पीई, और 20.2x फॉरवर्ड पीई। और कंपनी ने इस साल बाजार के हिसाब से बिक्री की। लेकिन अधिकांश कंपनियों की तुलना में एबट के किसी बड़ी समस्या से टकराने की संभावना बहुत कम है, कंपनी के आकार के लिए ठोस विकास है, और लाभ बराबर है। इसने हाल ही में अपने लाभांश में भी वृद्धि की। इसका मतलब है कि एबट एक उच्च उड़ान भरने वाला नहीं हो सकता है, लेकिन यह आपके औसत एसएंडपी 500 स्टॉक की तुलना में एक पोर्टफोलियो को अधिक निश्चितता प्रदान करने की संभावना है।
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क्वालकॉम
क्वालकॉम (QCOM) (NASDAQ:QCOM), डॉट-कॉम पतन के पोस्टर चिल्ड्रन में से एक, का एक और मोटा भालू बाजार था। नैस्डैक से पीछे, शेयरों में 35% से अधिक की गिरावट है। कंपनी के स्मार्टफोन रिलायंस को लेकर चिंताएं हैं।
तो InvestingPro+ स्टॉक में क्या देखता है? हम एक प्रभावशाली हालिया आय वृद्धि रिकॉर्ड के साथ शुरुआत कर सकते हैं, क्योंकि पिछले तीन वर्षों में ईपीएस में प्रति वर्ष 46% की वृद्धि हुई है। साथियों की तुलना में एक मजबूत शुद्ध आय संख्या और इक्विटी पर उच्च रिटर्न भी है। पिछले 4 और 5 वर्षों में कंपनी का रिटर्न भी इसके बारे में अच्छी तरह से बोलता है, यहां तक कि साल भर के भालू बाजार को देखते हुए।
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बचने के लिए स्टॉक: कार्निवल क्रूज
हम इसे सरल रख सकते हैं। COVID से पहले भी क्रूज़ व्यवसाय में पूर्ण-चक्र लाभप्रदता चुनौतियाँ थीं; COVID ने इस क्षेत्र को बहुत प्रभावित किया, प्रमुख खिलाड़ियों को पूंजी जुटाने के लिए मजबूर किया; और आर्थिक माहौल शीघ्र सुधार के अनुकूल नहीं रहा है।
इन सभी को एक साथ रखें और इस गर्मी में कार्निवल के पास महामारी के बाद की सबसे अच्छी तिमाही थी, और शेयरों में अभी भी गिरावट है। जबकि वे दिसंबर की Q4 आय की प्रतिक्रिया में थोड़ा ऊपर चढ़े थे, कंपनी ने अपने वित्तीय वर्ष 2022 में $6 बिलियन से अधिक का शुद्ध घाटा और फ्री कैश फ्लो लॉस खर्च किया। ऋण या स्टॉक, और वह अधिक ऋण उगाही की हालिया रिपोर्ट से पहले। यह कंपनी को खराब नकदी प्रवाह स्वास्थ्य, खराब लाभप्रदता स्वास्थ्य और खराब विकास स्वास्थ्य के साथ छोड़ देता है।
यह हो सकता है कि कार्निवल (NYSE:CCL) चुनौतियों के इस बरमूडा त्रिभुज के माध्यम से निकल जाए, लेकिन सभी कमजोर पड़ने और कर्ज के साथ इसे वहां बनाने के लिए भरोसा करना पड़ा, गंतव्य निवेशकों के लिए कम आशाजनक दिखता है। रॉयल कैरिबियन या नॉर्वेजियन क्रूज़ लाइन होल्डिंग्स के लिए भी यही है, दोनों को InvestingPro+ के स्वास्थ्य स्कोर द्वारा "कमजोर प्रदर्शन" के रूप में भी टैग किया गया है।
Source: InvestingPro+
आपके पोर्टफोलियो की नए साल की स्वास्थ्य जांच
बाजार तेजी से बदलता है, और भविष्य के बारे में विनम्रता के साथ भविष्य के परिप्रेक्ष्य को संतुलित करना महत्वपूर्ण है, भविष्यवाणी करना कठिन है। ऐसा करने का एक तरीका यह है कि खुद को डेटा में और हाल के वर्षों या पिछले चक्रों में क्या हुआ है, न कि केवल पिछले 12-24 महीनों में, आगे क्या हो सकता है, के संकेत के रूप में।
InvestingPro+ हमें गैर-भावनात्मक, मौलिक-संचालित तरीके से ऐसा करने की अनुमति देता है। यह लेख तीन शेयरों को प्रस्तुत करता है जिन्हें आप 2023 के लिए उनके मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य के आधार पर और अधिक शोध करना चाहते हैं, और एक स्टॉक को इसकी अस्वास्थ्यकर स्थिति के आधार पर टालना चाहिए। यह कहानी के केवल संख्या पक्ष पर आधारित है, और प्रत्येक स्टॉक के बारे में जानने के लिए बहुत कुछ है।
ऐसे बाजार में जहां कहानी एक दिन से दूसरे दिन बदल सकती है, संख्याओं के साथ शुरुआत करना स्वास्थ्यप्रद निर्णय हो सकता है।