विविधीकरण: एक ऐज-बेस्ड एसेट एलोकेशन फ्रेमवर्क!

शेयर बाजार में निवेश करना एक कठिन काम हो सकता है, खासकर यदि आप सुनिश्चित नहीं हैं कि कहां से शुरू करें। निवेश करते समय विचार करने वाली सबसे महत्वपूर्ण चीजों में से एक आपकी उम्र है। क्यों? क्योंकि आपकी उम्र यह निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है कि आपको कितना जोखिम उठाना चाहिए और आपको किस तरह की संपत्ति में निवेश करना चाहिए।

एसेट एलोकेशन विविधीकरण के बारे में है - स्टॉक, बॉन्ड और कैश जैसी विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में अपने निवेश को फैलाना। इस रणनीति के पीछे विचार यह है कि अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर, आप दीर्घकालिक विकास हासिल करने में सक्षम होने के साथ-साथ समग्र जोखिम को कम करेंगे।

तो हम उम्र के रूप में परिसंपत्ति आवंटन कैसे बदलते हैं?

आम तौर पर, युवा निवेशकों के पास बाजार में उतार-चढ़ाव के मौसम के लिए अधिक समय होता है और इसलिए इक्विटी (स्टॉक) जैसे उच्च जोखिम वाले निवेश के लिए बेहतर अनुकूल होते हैं। जैसे-जैसे हम बड़े होते हैं और सेवानिवृत्ति की उम्र के करीब आते हैं, उच्च रिटर्न का पीछा करने के बजाय पूंजी को संरक्षित करना अधिक महत्वपूर्ण हो जाता है। इसका मतलब है कि बॉन्ड जैसे कम जोखिम वाले निवेश की ओर शिफ्ट होना।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप 25 वर्ष के हैं और आपके सामने एक लंबा निवेश क्षितिज है। आपका एसेट एलोकेशन कुछ इस तरह दिख सकता है:

- 80% इक्विटी (स्टॉक)

- 20% निश्चित आय (बांड)

बॉन्ड होल्डिंग्स के माध्यम से कुछ स्थिरता प्रदान करते हुए यह मिश्रण भरपूर विकास क्षमता की अनुमति देता है।

दूसरी ओर, यदि आप 55 वर्ष के हैं और सेवानिवृत्ति की आयु के निकट हैं और आपके पोर्टफोलियो से धन की आवश्यकता से पहले कम समय बचा है; तो एक उचित परिसंपत्ति आवंटन होगा:

- 40% इक्विटी (स्टॉक)

- 60% निश्चित आय (बॉन्ड)┃या निश्चित आय वाली संपत्तियों में और भी अधिक संकेंद्रण

यह मिश्रण बॉन्ड होल्डिंग्स के माध्यम से पूंजी के संरक्षण को प्राथमिकता देते हुए कुछ विकास क्षमता के लिए इक्विटी के लिए पर्याप्त जोखिम प्रदान करता है।

बेशक, ये आवंटन पत्थर की लकीर नहीं हैं - हर किसी की वित्तीय स्थिति अद्वितीय है! सलाहकार से परामर्श करना हमेशा एक अच्छा विचार है जो यह निर्धारित करने में सहायता कर सकता है कि आपके विशिष्ट लक्ष्यों और परिस्थितियों को देखते हुए किस प्रकार का संपत्ति मिश्रण समझ में आता है। हालांकि, अंगूठे का नियम यह है कि उम्र जितनी अधिक होगी, अचल आय संपत्तियों के लिए आवंटन उतना ही अधिक होना चाहिए और इसके विपरीत।

एक और ध्यान देने योग्य बात यह है कि भौगोलिक स्थिति या उद्योग क्षेत्र जैसे कारकों के आधार पर प्रत्येक श्रेणी के भीतर भी जोखिम के अलग-अलग स्तर होते हैं। उदाहरण के लिए, उभरते बाजार विकसित बाजारों की तुलना में अधिक अस्थिरता की ओर प्रवृत्त होते हैं; प्रौद्योगिकी कंपनियां अपने नवाचार की तीव्र गति के कारण उपभोक्ता स्टेपल की तुलना में अधिक जोखिम उठा सकती हैं जो मौजूदा उत्पादों को जल्दी से अप्रचलित कर सकती हैं आदि।

अंतत: कोई फर्क नहीं पड़ता कि कोई व्यक्ति खुद को आर्थिक रूप से किस चरण में पाता है - चाहे वह अभी शुरुआत कर रहा हो या पहले ही सेवानिवृत्त हो गया हो - उचित रूप से विविध पोर्टफोलियो होने से समय के साथ अपने निवेश उद्देश्यों को प्राप्त करने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय करना होगा!