जब लाभदायक व्यापार की बात आती है, तो दो मुख्य दृष्टिकोण हैं जो व्यापारी ले सकते हैं: प्रणाली व्यापार और विवेकाधीन व्यापार। जबकि दोनों के अपने फायदे और नुकसान हैं, चुनाव अंततः व्यक्तिगत पसंद और व्यक्तिगत लक्ष्यों पर निर्भर करता है।
सिस्टम ट्रेडिंग
सिस्टम ट्रेडिंग एक नियम-आधारित दृष्टिकोण है जहां ट्रेडों को पूर्वनिर्धारित मानदंडों के आधार पर निष्पादित किया जाता है। इसका मतलब यह है कि व्यापारी प्रवेश और निकास बिंदुओं, जोखिम प्रबंधन, स्थिति के आकार और अन्य कारकों के लिए नियमों के एक समूह का पालन करते हैं। सिस्टम व्यापारी बाजार में अवसरों की पहचान करने के लिए संकेतक जैसे मात्रात्मक उपायों पर बहुत अधिक निर्भर करते हैं।
सिस्टम ट्रेडिंग का सबसे बड़ा फायदा अनुशासन है। चूंकि ट्रेडों को भावनाओं या अंतर्ज्ञान के बजाय वस्तुनिष्ठ नियमों के आधार पर निष्पादित किया जाता है, इसलिए सिस्टम ट्रेडर्स आवेगी निर्णय लेने से बच सकते हैं जिससे नुकसान हो सकता है। इसके अतिरिक्त, ऐतिहासिक डेटा का बैकटेस्टिंग लाभप्रदता बढ़ाने के लिए समय के साथ रणनीतियों को परिष्कृत करने में मदद कर सकता है।
हालाँकि, सिस्टम ट्रेडिंग का एक नकारात्मक पक्ष इसकी अनम्यता है। बाजार लगातार बदल रहे हैं और विकसित हो रहे हैं जो कुछ रणनीतियों को अप्रभावी बना सकते हैं। व्यापारियों को बदलते बाजार की गतिशीलता के अनुसार अपने सिस्टम को अनुकूलित करने के लिए तैयार रहना चाहिए। हालाँकि, बैकटेस्टिंग की अवधि बढ़ाकर (कुछ हद तक) इसका भी ध्यान रखा जा सकता है।
डिस्क्रिशनरी ट्रेडिंग
विवेकाधीन व्यापार में एक व्यापारी के अनुभव और अंतर्ज्ञान के आधार पर व्यापार में प्रवेश करने या बाहर निकलने के बारे में व्यक्तिपरक निर्णय लेना शामिल है। विवेकाधीन व्यापारी बाजार के रुझान और विचाराधीन सुरक्षा के भविष्य के प्रक्षेपवक्र के बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए मौलिक/तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करते हैं।
विवेकाधीन व्यापार का एक फायदा लचीलापन है - व्यापारियों को निर्णय लेने में अधिक स्वतंत्रता है क्योंकि वे सिस्टम व्यापारियों जैसे सख्त नियमों से बंधे नहीं हैं। इसके अतिरिक्त, विवेकाधीन व्यापारी अद्वितीय अवसरों को खोजने में सक्षम हो सकते हैं जो नियमों के एक विशिष्ट सेट के भीतर फिट नहीं होंगे।
हालाँकि, इस दृष्टिकोण में कुछ डाउनसाइड्स भी हैं जैसे कि भावनात्मक पूर्वाग्रह जो खराब निर्णय लेने के लिए खराब निर्णय ले सकते हैं और इसके परिणामस्वरूप डर या लालच जैसे मनोवैज्ञानिक कारकों के कारण व्यापार परिणामों को प्रभावित करते हैं।
कौन सा दृष्टिकोण बेहतर है?
अंतत: एक सही उत्तर नहीं है क्योंकि यह काफी हद तक किसी व्यक्ति के व्यक्तित्व प्रकार और वरीयताओं पर निर्भर करता है कि वे अपने निवेश पर कितना नियंत्रण चाहते हैं बनाम एक एल्गोरिथ्म या कुछ मात्रात्मक नियमों को उनके लिए सभी काम करने देते हैं; हालाँकि, यदि सही तरीके से क्रियान्वित किया जाए तो दोनों दृष्टिकोण लाभदायक हो सकते हैं। सिस्टम ट्रेडिंग उन लोगों के लिए आदर्श है जो अनुशासन और निष्पक्षता पसंद करते हैं जबकि विवेकाधीन व्यापार उन लोगों से अपील कर सकता है जो अपने अनुभव और अंतर्ज्ञान के आधार पर व्यक्तिपरक निर्णय लेने की स्वतंत्रता का आनंद लेते हैं।
अंत में, सिस्टम ट्रेडिंग बनाम विवेकाधीन ट्रेडिंग एक व्यक्तिगत पसंद है जो व्यक्तिगत प्राथमिकताओं और लक्ष्यों पर निर्भर करती है। जबकि सिस्टम व्यापारियों को वस्तुनिष्ठ नियमों और बैकटेस्टिंग से लाभ होता है, विवेकाधीन व्यापारियों के पास निर्णय लेने में अधिक लचीलापन होता है, लेकिन भावनात्मक पूर्वाग्रह को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना चाहिए।
मेरी व्यक्तिगत राय में, अधिकांश विवेकाधीन व्यापारी व्यवस्थित व्यापारियों की तुलना में पैसे खो देते हैं क्योंकि वे भावनात्मक झूलों को संभालने में सक्षम नहीं होते हैं, विश्लेषण पक्षाघात के शिकार हो जाते हैं, और उनकी स्थिति के आकार के बारे में कम जानकारी होती है, जो सभी उच्च संभावना की ओर योगदान करते हैं नुकसान।