आप में से लगभग सभी ने शेयर बाजार में विविधीकरण शब्द के बारे में सुना होगा। इसका अनिवार्य रूप से मतलब है कि किसी एक विशेष सुरक्षा से जोखिम की एकाग्रता को कम करने के लिए अपने दांव को संपत्ति, क्षेत्रों आदि में फैलाना। हालाँकि, हम ज्यादातर एसेट-वाइड डायवर्सिफिकेशन जैसे कि इक्विटी, बॉन्ड और कमोडिटीज और सेक्टोरल डायवर्सिफिकेशन जैसे आईटी, बैंकिंग, एफएमसीजी आदि के बारे में सुनते हैं।
F&O व्यापारियों के बारे में क्या जो एक बहुत ही विशिष्ट स्थान में व्यापार करते हैं? डेरिवेटिव बाजार में अपने जोखिम को कम करने के लिए कम से कम चर्चित अभी तक अत्यधिक उपयोगी तरीकों में से एक समय विविधीकरण है। इसका सीधा सा मतलब है कि समय के आधार पर अपना दांव फैलाना। इतना ही। लेकिन हम इसे ट्रेडिंग में कैसे इस्तेमाल कर सकते हैं?
उदाहरण के लिए। आप एक ट्रेंड-फॉलोइंग ट्रेडर हैं और शॉर्ट-टर्म मूविंग एवरेज पर बहुत अधिक भरोसा करते हैं, मान लीजिए 21-दिन। अब, एक साइडवेज मार्केट का दौर आता है, जिसमें आप लगातार चाबुक मार रहे होते हैं। इसका परिणाम ट्रेडों को खोने की एक लकीर के रूप में हो सकता है। हालाँकि, साथ ही, आप एक ऐसी रणनीति चलाने के बारे में भी सोच सकते हैं जो समान औसत का उपयोग लंबी समय सीमा के साथ करती है, मान लें कि 50-अवधि। अब आप दो प्रवृत्ति-निम्नलिखित रणनीतियों का उपयोग कर रहे हैं (एक ही अंतर्निहित सिद्धांत के साथ) लेकिन विभिन्न लुकबैक अवधि के साथ। यह कैसे मदद करेगा? जब आप अपनी शॉर्ट-टर्म ट्रेंड-फॉलोइंग स्ट्रैटेजी में एक के बाद एक नुकसान उठा रहे हैं, तो आप शायद अपनी मीडियम-टर्म स्ट्रैटेजी के साथ बैठे रहेंगे क्योंकि यह शॉर्ट-टर्म मूवमेंट के लिए कम प्रतिक्रियाशील है और बड़े ट्रेंड को पकड़ने की ओर ले जाएगा।
डेरिवेटिव ट्रेडिंग में, अलग-अलग एक्सपायरी पर बेट लगाकर टाइम डायवर्सिफिकेशन किया जा सकता है। मान लीजिए कि आप एक इंडेक्स ट्रेडर हैं और साप्ताहिक एक्सपायरी पर ट्रेड करना पसंद करते हैं। आप अपनी पूंजी को वर्तमान सप्ताह, अगले सप्ताह और मासिक समाप्ति, या यहां तक कि लंबी अवधि के विकल्पों के बीच विभाजित करके अपने जोखिमों को कम करने में सक्षम होंगे। इस तरह आपके पास एक ही अंडरलाइंग एसेट की 3 अलग-अलग एक्सपायरी में पोजीशन होगी, इसलिए यदि मौजूदा सप्ताह में कोई महत्वपूर्ण नुकसान होता है, तो आप मासिक समाप्ति में काउंटर पोजीशन के साथ उसी चाल से मुनाफा लेने में सक्षम हो सकते हैं।
इससे ऑप्शन बेचने वालों को भी काफी मदद मिलेगी। सबसे पहले, पूंजी को उसी अंडरलाइंग की 2 या 3 एक्सपायरी में विभाजित करने से किसी भी एक एक्सपायरी में आपके ट्रेड का आकार स्वाभाविक रूप से कम हो जाता है जो सीधे आपके जोखिम को कम करता है। दूसरे, यदि कोई बड़ा कदम आपकी दिशा के विरुद्ध आता है, तो संभवतः आपकी स्थिति को प्रबंधित करने या समायोजित करने के लिए आवश्यक सबसे महत्वपूर्ण कारक समय है। यदि आपके पास समाप्ति तक कुछ समय बचा है, तो आप किसी तरह अपनी स्थिति को समायोजित करने में सक्षम हो सकते हैं। लेकिन, मान लें कि आखिरी दिन या 1 दिन पहले बाजार आपके खिलाफ महत्वपूर्ण रूप से चलता है, तो अगली एक्सपायरी में आपकी पोजीशन में समायोजन करने के लिए कुछ समय बचा होगा।
संक्षेप में, डेरिवेटिव ट्रेडिंग में, ट्रेडर अपना दांव अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट्स जैसे कि इंडेक्स, स्टॉक, करेंसी आदि में फैला सकते हैं। जोखिम।
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