पिछले सप्ताह के लिए वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों के शीर्ष takeaways का आपका प्रो रिकैप यहां है: कॉइनबेस, एविस बजट और ट्रेड डेस्क के लिए अपग्रेड, और एडवांस ऑटो पार्ट्स के लिए कमाई के बाद की गिरावट।
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कॉइनबेस
क्या हुआ? मंगलवार को अटलांटिक इक्विटीज ने $70 मूल्य लक्ष्य के साथ कॉइनबेस (NASDAQ:COIN) को ओवरवेट में अपग्रेड किया
पूरी कहानी क्या है? कॉइनबेस अपने ग्राहकों के साथ मूल्य निर्धारण शक्ति और लाभप्रदता में सुधार करने के लिए अपने विश्वास का लाभ उठा रहा है, अटलांटिक इक्विटीज ने लिखा है। शोध फर्म ने यह भी लिखा:
जबकि जोखिम एक कमजोर मात्रा पृष्ठभूमि, मंदी, विनियमन और बाजार की कीमतों के रूप में रहता है, हम मानते हैं कि कॉइनबेस की हालिया कार्रवाइयाँ निवेशकों को लंबी अवधि के अवसर की ओर देखने की अनुमति देती हैं।
एटलांटिक आगे इस बात की सराहना करता है कि लाभप्रदता पर ध्यान केंद्रित करने के प्रबंधन के प्रयासों को देखते हुए, फर्म अपने मॉडल में कुछ लचीलापन एम्बेड कर रही है।
अटलांटिक से अधिक वजन की परिभाषा इस प्रकार है:
अगले 12 महीनों में विश्लेषक के कवरेज के तहत 'ओवरवेट' स्टॉक सबसे आकर्षक स्टॉक हैं। कुल वापसी क्षमता विश्लेषक के कवरेज ब्रह्मांड पर आधारित है।
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? अपग्रेड पर InvestingPro के रीयल-टाइम अलर्ट के बाद, प्रीमार्केट ट्रेडिंग में कॉइनबेस के शेयर $57 से $59 तक उछल गए। उन्होंने 7.5% की बढ़त के साथ $61.17 पर दिन समाप्त होने से पहले $60.10 पर नियमित सत्र खोला।
अविज़ बजट समूह
क्या हुआ? बुधवार को, Deutsche Bank ने Avis Budget (NASDAQ:CAR) को $263 मूल्य लक्ष्य के साथ खरीदें पर अपग्रेड किया।
पूरी कहानी क्या है? COVID-19 के बाद से रेंटल कंपनी एक मूल्यवान स्कैल्प ट्रेड रही है। इसके अलावा, डॉयचे बैंक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि शायद एविस नहाने के पानी में लौकिक बच्चा रहा है, लिखते हुए:
…सीएआर का फॉरवर्ड ईयर ईवी/ईबीआईटीडीए गुणक, तुलनात्मक समूहों में अपने समकक्षों की तुलना में औसतन लगभग चार मोड़ कम है और अपने स्वयं के दीर्घकालिक ऐतिहासिक औसत से 1.5 मोड़ नीचे है। संक्षेप में, और जैसा कि हम बाद में समझाते हैं, हम मानते हैं कि किराये की कार मूल्य निर्धारण और प्रयुक्त कार (अवशिष्ट) मूल्य की दिशा के संबंध में निकट और मध्यम अवधि की अपेक्षाओं में बहुत अधिक नकारात्मकता अंतर्निहित है।
एम्बेडेड मैक्रो जोखिमों (जो हमेशा मौजूद होते हैं) के अलावा, Deutsche नोट के रूप में मूल्यांकन ऐतिहासिक रूप से आकर्षक प्रतीत होता है:
हमारे 2024E EV/EBITDA पूर्वानुमान के 5.6 गुना पर, CAR अपने ऐतिहासिक फॉरवर्ड ईयर EV/EBITDA मल्टीपल से 1.5 टर्न नीचे ट्रेड कर रहा है, और यह उस पर आधारित है जिसे हम 2024 के लिए टॉप और बॉटम दोनों लाइनों पर संभावित रूढ़िवादी अनुमान मानते हैं। वर्तमान वर्ष के मूल्यांकन को देखते हुए, CAR 2023E EV/EBITDA आधार पर (हमारे पूर्वानुमानों का उपयोग करके) 4.2x पर व्यापार कर रहा है, जो अनिवार्य रूप से रिकॉर्ड पर सबसे कम वर्तमान वर्ष गुणक है, कुछ महीनों के व्यापार को अलग करता है जो स्पष्ट रूप से और महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित था। कोविड।
Deutsche की ओर से खरीदारी को इस तरह से बेंचमार्क किया जाता है:
खरीदें: TSR के वर्तमान 12-महीने के दृष्टिकोण के आधार पर, हम अनुशंसा करते हैं कि निवेशक उस स्टॉक को खरीदें जहां TSR कुल शेयरधारक रिटर्न का प्रतिनिधित्व करता है।
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? सुबह 5:18 बजे प्रकाशन के 10 मिनट के भीतर एविस के शेयर सुर्खियों में $5 की छलांग लगाकर $163 से $168 हो गए। एविस के शेयरों ने बुधवार को नियमित सत्र $ 171 के आसपास खोला और 2.8% बढ़कर 167.79 डॉलर पर बंद हुआ।
एडवांस ऑटो पार्ट्स
क्या हुआ? गुरुवार को, JPMorgan ने $84 मूल्य लक्ष्य के साथ एडवांस ऑटो पार्ट्स (NYSE:AAP) को न्यूट्रल पर डाउनग्रेड कर दिया।
पूरी कहानी क्या है? JPMorgan's डाउनग्रेड का संक्षिप्त योग इस प्रकार है, कंपनी के खराब प्रदर्शन बनाम इसके समकक्षों की आलोचना:
हमारी तटस्थ रेटिंग हमारे विचार पर आधारित है कि ऑटोपार्ट्स खुदरा विक्रेता इस पृष्ठभूमि में अपराध/रक्षा खेलने का सबसे अच्छा तरीका बने हुए हैं, लेकिन एएपी डीआईएफएम [डू इट फॉर मी] में हिस्सा खोना जारी रखता है, शेयर वापस हासिल करने के लिए मूल्य निर्धारण पर पाठ्यक्रम को उलट रहा है, और 2023 बनाम इसके पूर्व के 11-13% लक्ष्य में 5-5.3% ऑपरेटिंग मार्जिन का मार्गदर्शन कर रहा है। इसके अलावा, एएपी ने हाल ही में अपने वित्तीय लक्ष्यों/शेयरधारक रिटर्न एल्गो को वापस ले लिया है, और आने वाले सीईओ संभावित रूप से एक नई सामरिक योजना ला रहे हैं, हम एएपी की सतत टर्नअराउंड स्थिति को देखते हुए अधिक दृश्यता/विश्वास की प्रतीक्षा कर रहे हैं।
जेपी मॉर्गन के अनुसार, अगर फेडरल रिजर्व ब्याज दरों के बारे में सभी को अधर में रखता है या यहां तक कि उपभोक्ता खर्च को कम करने के लिए बढ़ाता है, तो यह कॉल लंबे समय तक काम करेगा।
यदि अर्थव्यवस्था बिगड़ती है, उपभोक्ता खर्च कमजोर होना जारी रह सकता है, और DIY [इसे स्वयं करें] व्यवसाय कम-अंत खर्च के संपर्क में है।
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? बुधवार की सुबह आय में आई गिरावट के बाद, शेयर गुरुवार को $71.77 पर खुले और $68.03 पर बंद हुए - मंगलवार के बंद होने पर $112.20 से काफी नीचे, AAP द्वारा कमाई जारी करने से ठीक पहले।
ट्रेड डेस्क
क्या हुआ? गुरुवार को बंद होने पर, मॉर्गन स्टेनली ने जारी किया जो शुक्रवार का कॉल ऑफ द डे बन गया: द ट्रेड डेस्क (NASDAQ:TTD) पर $90 मूल्य लक्ष्य के साथ ओवरवेट में अपग्रेड
पूरी कहानी क्या है? मॉर्गन स्टेनली टीटीडी को बाजार की ताकत बनाए हुए देखता है और मानता है कि कंपनी अधिक खुदरा भागीदारों को आकर्षित करने के लिए अपनी "स्वतंत्र खिलाड़ी" स्थिति का लाभ उठाने में सक्षम होगी। निवेश बैंक ने गुरुवार शाम ग्राहकों को लिखा:
शुद्ध खेल के रूप में टीटीडी की स्थिति, स्वतंत्र डीएसपी इसे सीटीवी [कनेक्टेड टीवी] में विकास को भुनाने के लिए एक अग्रणी स्थिति में रखता है, जिसका अनुमान है कि पिछले 2 वर्षों में बिलिंग में ~56% की वृद्धि हुई है और यह कुल बिलिंग का ~46% का प्रतिनिधित्व करता है। 1Q में। हमारा मानना है कि विज्ञापन एजेंसियों (जैसे ओएमसी और बेन स्विनबर्न द्वारा कवर किया गया आईपीजी) के साथ टीटीडी के घनिष्ठ संबंध भी एक संपत्ति बने रहेंगे क्योंकि बड़े टीवी विज्ञापनदाता बजट को सीटीवी में स्थानांतरित कर देते हैं।
खुदरा मीडिया के पक्ष में, जबकि हम मानते हैं कि टीटीडी के व्यापक दुकानदार विपणन व्यवसाय ने '22 बिलिंग्स में करोड़ों डॉलर का योगदान दिया, हमारे अद्यतन पैठ विश्लेषण से पता चलता है कि यह आज के अवसर का सिर्फ ~1% दर्शाता है। हमारा मानना है कि टीटीडी अधिक खुदरा मीडिया भागीदारों पर हस्ताक्षर करने के लिए एक स्वतंत्र खिलाड़ी के रूप में अपनी स्थिति का लाभ उठाने में सक्षम होगा ... और अंतत: ऑफसाइट खुदरा मीडिया विज्ञापन में अग्रणी होगा।
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? गुरुवार के करीब शेयर $73.26 से बढ़कर खुले शुक्रवार को $75.74 हो गए और शुक्रवार को $74.24 पर समाप्त हुए।
