सोने की चुनौती: $2,000 के उच्चतम स्तर को बनाए रखना

अब आप इसे देखें; अब आप ऐसा नहीं करते.

कुछ ही घंटों में, सोना सोमवार के निपटान के समय 2,000 डॉलर प्रति औंस से बढ़कर मंगलवार के शुरुआती कारोबार तक प्रमुख तेजी के निशान से नीचे आ गया। पिछले दिन का समापन वैसे भी संदिग्ध लग रहा था।

एक असामान्य विसंगति में, सराफा में कारोबार से प्रतिबिंबित सोने की हाजिर कीमत, न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर बेंचमार्क वायदा अनुबंध से काफी पीछे चल रही थी। आमतौर पर, दोनों के बीच का अंतर वायदा के पक्ष में कुछ डॉलर से लेकर दस डॉलर तक का होता है।

लेकिन सोमवार के निपटान में, अंतर तब उजागर हो गया जब दिसंबर वायदा अनुबंध सोने के लिए कॉमेक्स का नया बेंचमार्क बन गया। दिसंबर में सोना 2,000 डॉलर पर मँडरा रहा था, जबकि पिछला महीना, अगस्त, निम्न और मध्य $ 1,900 के स्तर के बीच झूल रहा था।

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दिसंबर सोना सोमवार के कारोबार में $2,009.20 प्रति औंस पर बंद हुआ, जो उस दिन $9.30 या 0.5% अधिक था और जुलाई के लिए 4% अधिक था। सत्र के दौरान, यह $2,010.85 के तीन महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।

सोने की हाजिर कीमत वायदा में सोमवार के शिखर से काफी नीचे रही। यह अंततः सोमवार के सत्र में $1,964.19 पर बंद हुआ - जो कि वायदा कीमत से लगभग $45 कम है।

लेखन के समय, मंगलवार के एशियाई सत्र के दौरान, दिसंबर में सोना 1,995 डॉलर पर था, जबकि हाजिर कीमत लगभग 1,997 डॉलर थी - जो अपने सामान्य रुझान पर वापस आ गई।

अन्य वस्तुओं की वायदा और हाजिर कीमतों के बीच अंतर की तरह, इसमें भी समानता आने की उम्मीद की गई थी - हालाँकि जिस गति से सोने के वायदा में सुधार हुआ, उससे पता चलता है कि पीली धातु को फिर से $ 2,000 पर बने रहने में परेशानी हो सकती है।

सोने की बुनियादी बातें

सोने के शौकीनों के लिए जुलाई एक कठिन महीना था। हाजिर कीमत 1,900 डॉलर के समर्थन स्तर को तोड़ने से लगभग 2 डॉलर कम रह गई क्योंकि फेडरल रिजर्व की नए सिरे से आक्रामक चर्चा के कारण डॉलर 15 महीने के निचले स्तर से पलट गया - जिसके दरों में आक्रामक बढ़ोतरी के बाद और अधिक नरम होने की उम्मीद थी 18 महीनों में किया गया।

फेड ने हाल के महीनों में बार-बार दिखाया है कि अमेरिका को 2% के पोषित दीर्घकालिक लक्ष्य पर वापस लाने से ज्यादा उसके लिए कुछ भी मायने नहीं रखता है और केंद्रीय बैंक प्रासंगिक डेटा पर ध्यान केंद्रित रखेगा - बाजार की भावना नहीं - उसे हासिल करने के लिए। और उन प्रमुख डेटा बिंदुओं में से एक शुक्रवार को सामने आएगा जब जुलाई के लिए अमेरिकी नौकरियों की संख्या रिपोर्ट की जाएगी।

मुद्रास्फीति को कम रखने के लिए फेड को अमेरिकी नौकरियों और वेतन वृद्धि पर अंकुश लगाने की जरूरत है। शुक्रवार को, केंद्रीय बैंक यह देखेगा कि जुलाई के लिए नौकरियों की रिपोर्ट प्रकाशित होने पर इसकी उच्च दर व्यवस्था इन्हें नियंत्रित करने में कितनी प्रभावी रही है। अर्थशास्त्री पिछले महीने जून के 209,000 के मुकाबले औसतन 200,000 गैर-कृषि पेरोल की वृद्धि का अनुमान लगा रहे हैं। जून का आंकड़ा फेड के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण था क्योंकि यह 16 महीनों में पहली बार अर्थशास्त्रियों के अनुमान से नीचे आया, जो फेड के मुद्रास्फीति से लड़ने के प्रयासों में प्रगति का संकेत देता है।

जून 2022 में चार दशक के उच्चतम 9% से, फेड इस साल जून में मुद्रास्फीति को केवल 3% प्रति वर्ष तक लाने में कामयाब रहा है। लेकिन सफलता एक बड़ी कीमत के साथ आई: सरकार द्वारा COVID-19 महामारी पर खरबों डॉलर के राहत खर्च के कारण उत्पन्न अनियंत्रित मुद्रास्फीति को कम करने के लिए केवल 18 महीनों में ब्याज दरों में 525 आधार अंकों की बढ़ोतरी।

ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक एड मोया ने कहा, "अगर वॉल स्ट्रीट 2024 की पहली तिमाही तक दरों में आक्रामक रूप से कटौती करना शुरू कर देता है, तो सोना आसानी से 2,000 डॉलर के स्तर से ऊपर घर पा सकता है।" "ऐसा लगता है कि सोने को अपना अगला बड़ा कदम उठाने से पहले एनएफपी रिपोर्ट का इंतजार करना होगा।"

सोना: तकनीकी दृश्य

• हाजिर सोना

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा, दो सप्ताह के अनिर्णायक और बग़ल में मूल्य कार्रवाई के बाद, हाजिर सोना 5-सप्ताह ईएमए, या 1,954 डॉलर के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से ऊपर रक्षात्मक मोड में फंस गया है।

इस बीच, लाभ $1,968 के साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड से नीचे सीमित था, उन्होंने कहा।

दीक्षित ने कहा, "आगे के विकास के लिए पिछले सप्ताह के $1,982 के उच्चतम और $1942 के निचले स्तर को $40 के दायरे से तोड़ने की आवश्यकता है।"

हाजिर सोने के लिए प्रमुख समर्थन अब $1,945 के 5 महीने के ईएमए पर प्रतीत होता है। उन्होंने कहा कि जुलाई का $1,988 का उच्च स्तर बड़ा प्रतिरोध साबित होगा।

दीक्षित ने कहा, "तथ्य यह है कि जुलाई कैंडल $1983 के जून के उच्च स्तर को तोड़ कर तेजी के साथ बंद हुआ और $1960 से ऊपर स्थिरता के साथ, $1,950 और $1,945 की ओर कोई भी सुधार खरीदारों को अपट्रेंड को फिर से शुरू करने के लिए आकर्षित करेगा।"

उसने जोड़ा,

“यह शुरू में $1,987 के स्विंग हाई को फिर से परखने का लक्ष्य रखता है। $1,990 से ऊपर का ब्रेक $2,070 की ओर आगे बढ़ने के लिए अतिरिक्त पुष्टि प्रदान करता है। लेकिन $1,900 से नीचे का ब्रेक अपट्रेंड को अमान्य कर देगा।"

सोने का वायदा

दीक्षित ने कहा, सोने का वायदा साप्ताहिक समय सीमा पर 1,983 डॉलर और दैनिक पर 1,972 डॉलर से शुरू होकर भारी अंतर के साथ खुला है, जबकि 4 घंटे में 1,962 डॉलर का अंतर दिखा।

"आखिरकार, देर-सबेर ये कमियां भर दी जाएंगी और हमें वायदा और हाजिर में संतुलन के लिए कीमतों में पुनर्संतुलन देखने की बहुत संभावना है।"

"फिर भी, हम $1,982 और $1,972 पर गठित तत्काल समर्थन आधार के ऊपर एक अल्पकालिक स्थिरीकरण से इंकार नहीं कर सकते हैं, जो विस्तारित समय अवधि में $2,070 की ओर आगे बढ़ने के लिए लॉन्च पैड के रूप में कार्य कर सकता है।"

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अस्वीकरण: इस लेख की सामग्री पूरी तरह से शिक्षित और सूचित करने के लिए है और किसी भी तरह से किसी वस्तु या उससे संबंधित प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के लिए किसी प्रलोभन या सिफारिश का प्रतिनिधित्व नहीं करती है। लेखक बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है। वह आम तौर पर किसी भी बाजार के विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने विचारों से परे कई प्रकार के विचारों का उपयोग करता