कमोडिटीज वीक अहेड: ऑइल बुल्स चीन की निराशा और फेड भय को दूर करना चाहते हैं

इस सप्ताह के लिए तेल बुल्स का मिशन: चीन पर कभी न खत्म होने वाली निराशा और फेड क्या कर सकता है इसका डर दूर करें और कच्चे तेल में रुकी हुई रैली को फिर से शुरू करने पर ध्यान केंद्रित करें।

सोमवार को एशिया में शुरुआती कारोबार से पता चला कि न्यूयॉर्क स्थित वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या डब्ल्यूटीआई, और लंदन स्थित ब्रेंट दोनों के लिए कच्चे तेल की कीमतों के कारण तेल के शौकीनों को आंशिक रूप से उनकी इच्छा मिल गई होगी। सख्त आपूर्ति चिंताओं के कारण सपाट और सकारात्मक के बीच कारोबार हुआ।

यह कदम तब आया जब तेल कार्गो ट्रैकर केप्लर के डेटा ने अगस्त के पहले 15 दिनों में ओपेक+ से कच्चे तेल के निर्यात में नाटकीय गिरावट का संकेत दिया।

केप्लर डेटा से पता चलता है कि चीन और भारत ने जुलाई में रूस से प्रति दिन केवल 2.6 मिलियन बैरल की खरीद की, जबकि उनकी संयुक्त खरीद प्रतिदिन 4.5 मिलियन बैरल की है। इससे पता चलता है कि पिछले महीने लगभग 1.9M बैरल रूसी कच्चे तेल की बिक्री प्रभावित हुई थी, संभवतः यूराल कच्चे तेल की कीमत मास्को के खिलाफ प्रतिबंधों के तहत G7 द्वारा अनुमत $60-प्रति-बैरल कैप से अधिक होने के कारण थी।

ऊर्जा बाजार सलाहकार एचएफआई रिसर्च ने केपीएलआर डेटा की अपनी गणना का सारांश देते हुए कहा कि अगले 45 दिनों में सऊदी और रूसी संयुक्त कटौती से 67.5 मिलियन बैरल की कमी हो सकती है।

WTI अगले महीने के सितंबर अनुबंध के लिए वास्तव में 01:00 ET (05:00 GMT) तक 5 सेंट की गिरावट के साथ $81.20 प्रति बैरल पर था। पिछले सात सप्ताहों की तुलना में लगभग 20% की बढ़त के बाद डब्ल्यूटीआई पिछले सप्ताह 2.3% की गिरावट के साथ समाप्त हुआ।

लेकिन ब्रेंट 54 सेंट या 0.8% बढ़कर 85.34 डॉलर प्रति बैरल पर था। डब्ल्यूटीआई की तरह, ब्रेंट में भी सात सप्ताह की तेजी के बाद पिछले हफ्ते लगभग 3% की गिरावट आई, जिससे तेल बुल्स को 18% रिटर्न मिला।

कुछ विश्लेषकों ने कहा कि पूरे सप्ताह कच्चे तेल में उतार-चढ़ाव बने रहने की उम्मीद है और संभवतः तकनीकी रूप से गिरावट आएगी, जैक्सन होल, व्योमिंग में अपने बहुचर्चित वार्षिक नीति कार्यक्रम में फेडरल रिजर्व द्वारा "चाइना-बेयर" स्टोरी और हॉकिश चर्चा के साथ संयुक्त रूप से गिरावट आएगी।

युआन गिरा, चीन की अर्थव्यवस्था लड़खड़ाने से तेल की कीमतें प्रभावित हुईं

चीन की नए सिरे से आर्थिक कमजोरी ने इस बात पर सवाल उठाया है कि क्या इसकी तेल मांग लचीली रह सकती है।

रियल एस्टेट में चीन के सबसे बड़े नामों में से एक, एवरग्रांडे ने गुरुवार को अध्याय 15 दिवालियापन के लिए दायर किया, जो विदेशी कंपनियों के लिए ऋण के पुनर्गठन के लिए अमेरिकी दिवालियापन कानून का उपयोग करने का एक तरीका है। इस प्रक्रिया में समय लगेगा, क्योंकि एवरग्रांडे पर लगभग 19 बिलियन डॉलर का अपतटीय ऋण है।

यह फाइलिंग हर कीमत पर विकास मॉडल के बारे में एक सतर्क कहानी के रूप में कार्य करती है जिसने पिछले 30 वर्षों में चीन की शानदार वृद्धि को रेखांकित किया है। दशकों तक, एवरग्रांडे - जिसका उच्चारण "सदाबहार" होता है, जिसका अंतिम मौन "ई" होता है - चीन की अर्थव्यवस्था में विस्फोट के कारण कर्ज में डूब गया।

आवास की मांग इतनी मजबूत थी कि घर बनाने वाले अक्सर निर्माण पूरा होने से पहले ही खरीदारों को अपार्टमेंट इकाइयां बेच देते थे।

लेकिन दो साल पहले चीन के नेताओं द्वारा नीति में अचानक बदलाव ने देश के संपत्ति डेवलपर्स को नकदी के लिए संघर्ष करना पड़ा, जिससे दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था के भीतर वित्तीय जोखिम बढ़ गए।

एवरग्रांडे का संकट यह सवाल उठाता है कि चीनी अर्थव्यवस्था पर अगला झटका कौन सा होगा। और ऐसा प्रतीत होता है कि कंट्री गार्डन, रियल्टी में एक और प्रमुख नाम है जो लगभग 300,000 लोगों को रोजगार देता है।

कंपनी पहले ही अपने अरबों डॉलर के ऋण पर दो भुगतान चूक चुकी है और कहा है कि वह "विभिन्न ऋण प्रबंधन उपायों" पर विचार कर रही है।

जुलाई चीन के लिए विशेष रूप से निराशाजनक महीना था, जिसमें आर्थिक आंकड़ों के एक के बाद एक खराब दौर सामने आए, बैंक ऋण 14 साल के निचले स्तर पर रहे और फरवरी 2020 के बाद से निर्यात में सबसे अधिक गिरावट आई। डॉलर के मुकाबले युआन भी गिर गया , जिससे वस्तुओं, विशेषकर तेल पर भार बढ़ गया।

पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने इस सप्ताह की शुरुआत में अप्रत्याशित रूप से लघु और मध्यम अवधि की ऋण दरों में कटौती की, लेकिन निवेशक अधिक लक्षित वित्तीय उपायों की मांग कर रहे हैं।

पॉवेल का भाषण बाज़ार के लिए दिशा तय करेगा

न्यूजीलैंड बैंक एएनजेड के विश्लेषकों ने रॉयटर्स द्वारा प्रकाशित एक नोट में कहा:

"मजबूत विकास और गहरी मुद्रास्फीति के बीच आगे मौद्रिक सख्ती की चिंताओं के कारण बाजारों में जोखिम-रहित स्वर ने धारणा पर असर डाला।"

आर्थिक दृष्टिकोण और ब्याज दरों के भविष्य के रास्ते पर स्पष्टता के लिए निवेशक फेड अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के भाषण पर नजर रखेंगे।

पॉवेल का भाषण, जो शुक्रवार सुबह 10:05 बजे ईटी के लिए निर्धारित है, केंद्रीय बैंक की जुलाई की बैठक के पिछले सप्ताह के मिनटों के बाद आया है, जिसमें दिखाया गया है कि अधिकांश नीति निर्माता अभी भी मुद्रास्फीति के बढ़ते जोखिमों के बारे में चिंतित हैं, यह दर्शाता है कि दरों में और बढ़ोतरी से इनकार नहीं किया जा सकता है।

निवेशक इस बात पर ध्यान केंद्रित करेंगे कि क्या फेड प्रमुख का मानना है कि मुद्रास्फीति को कम करने के लिए और अधिक नीति सख्त करने की आवश्यकता होगी या क्या दरों को बनाए रखने के लिए पर्याप्त प्रगति की गई है। बाजार पर नजर रखने वाले किसी भी सुराग की तलाश में रहेंगे कि क्या फेड 2024 में दर में कटौती की संभावना पर विचार कर रहा है।

Investing.com के फेड रेट मॉनिटर टूल के अनुसार, व्यापारियों को सितंबर की बैठक में फेड द्वारा दरों को मौजूदा स्तर पर बनाए रखने की 89% संभावना है।

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अस्वीकरण: इस लेख का उद्देश्य पूरी तरह से सूचित करना है और यह किसी भी तरह से किसी वस्तु या उससे संबंधित प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के लिए किसी प्रलोभन या सिफारिश का प्रतिनिधित्व नहीं करता है। लेखक बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है। वह आम तौर पर किसी भी बाजार के विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने विचारों से परे कई प्रकार के विचारों का उपयोग करता है। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाज़ार परिवर्तन प्रस्तुत करता है।