- अमेरिका के मजबूत आर्थिक आंकड़ों के साथ-साथ ब्याज दरों में बढ़ोतरी के चल रहे चक्र से डॉलर को समर्थन मिल रहा है।
- यूरोपीय सेंट्रल बैंक की ब्याज दरें बढ़ाने की क्षमता के बारे में चिंताओं से यूरो पर दबाव पड़ रहा है।
- इस बीच, चीन की आर्थिक मंदी से चीनी युआन कमजोर हो रहा है और रूबल पर प्रतिबंधों का असर पड़ रहा है
जुलाई से अपने ऊर्ध्वगामी प्रक्षेपवक्र को बनाए रखते हुए, अमेरिकी डॉलर ने इस सप्ताह 105 रेंज में प्रवेश किया और मार्च शिखर का परीक्षण करना शुरू कर दिया।
डॉलर की मांग बढ़ाने वाले कई कारक इसकी वैश्विक मजबूती में योगदान दे रहे हैं, जो साल भर की गिरावट को उलट रहा है। इन कारकों में सबसे महत्वपूर्ण है अमेरिका का मजबूत आर्थिक डेटा।
इसके अलावा, मौसमी प्रभाव वर्तमान में डॉलर के पक्ष में है, क्योंकि ऐतिहासिक आंकड़ों से संकेत मिलता है कि सितंबर के दौरान डॉलर की मांग बढ़ जाती है।
व्यापक आर्थिक रूप से अनिश्चित माहौल में 2023 के उत्तरार्ध में चल रहे ब्याज दर वृद्धि चक्र के साथ मिलकर मांग में इस वृद्धि ने डॉलर को विशेष रूप से आकर्षक बना दिया है।
जबकि सूचकांक में शामिल विकसित देशों की मुद्राओं के मुकाबले डॉलर में तेजी जारी है, चीन और रूस जैसी अन्य प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं की मुद्राओं के मुकाबले भी इसका मूल्य बढ़ रहा है।
अमेरिकी डॉलर परीक्षण मार्च शिखर: क्या यह टूट सकता है?
इस वर्ष की शुरुआत में 100 के स्तर के आसपास स्थिर होने के बाद डीएक्सवाई मंदी के चैनल के भीतर मजबूत हो गया है।
डीएक्सवाई वर्तमान में 105 पर महत्वपूर्ण प्रतिरोध बिंदु का परीक्षण कर रहा है, जो हालिया डाउनट्रेंड के आधार पर फाइबोनैचि 0.382 स्तर से मेल खाता है।
यह स्तर मार्च में पुनर्प्राप्ति प्रयासों के दौरान देखे गए शिखर के अनुरूप भी है। यदि डीएक्सवाई इस सप्ताह 105 से ऊपर बंद हो सकता है, तो यह 108 के संभावित लक्ष्य का संकेत हो सकता है।
इसके अलावा, लघु और मध्यम अवधि में, ईएमए मूल्यों ने इस सप्ताह से इस ऊपर की ओर रुझान का समर्थन करना शुरू कर दिया है। इस समय एकमात्र तकनीकी चिंता स्टोचैस्टिक आरएसआई संकेतक है, जो ओवरबॉट क्षेत्र के करीब पहुंच रहा है।
यह संकेतक, जो पहले मार्च और जून के शिखर पर वापसी का संकेत देता था, वर्तमान में इन शिखर के ऊपर स्थित है।
मूलभूत कारकों को ध्यान में रखते हुए, यह संभव है कि DXY को अपने मौजूदा स्तरों पर अल्पकालिक प्रतिरोध का सामना करना पड़ सकता है और 103 के स्तर की ओर एक अस्थायी गिरावट का अनुभव हो सकता है।
इस तरह के कदम में अवरोही चैनल की ऊपरी सीमा का पुनः परीक्षण भी शामिल होगा।
EUR/USD: डॉलर के मुकाबले यूरो का कमजोर होना जारी है
EUR/USD जोड़ी ने हाल ही में सितंबर तक अपने तेजी चैनल की निचली सीमा को तोड़ दिया है। यूरो में कमजोरी के संकेत दिखने के साथ, यह जोड़ी इस सप्ताह लगभग $1.06 तक गिर गई है, एक स्तर जहां इसे मई में समर्थन मिला था।
जून और जुलाई के बीच देखी गई रिकवरी को ध्यान में रखते हुए, यह संभव है कि गिरावट जारी रह सकती है, संभावित रूप से $1.06 के स्तर के नुकसान के बाद EUR/USD जोड़ी को $1.03 - $1.05 रेंज तक नीचे लाया जा सकता है।
यदि मौजूदा स्तर से कोई उछाल आता है, तो $1.08 क्षेत्र निगरानी के लिए एक महत्वपूर्ण बिंदु बन जाएगा।
हालाँकि, यदि $1.08 क्षेत्र की ओर संभावित आंशिक पुनर्प्राप्ति सफल नहीं हो पाती है, तो यह EUR/USD जोड़ी के अधिक स्पष्ट रिट्रेसमेंट के लिए ट्रिगर के रूप में कार्य कर सकता है।
USD/CNY: चीन के आर्थिक संकट पर युआन की गिरावट
सुदूर पूर्व में युआन सबसे खराब प्रदर्शन करने वाली मुद्राओं में से एक बनी हुई है क्योंकि चीन ने महामारी के बाद की वसूली की राह खो दी है।
जबकि युआन पिछले दो हफ्तों में डॉलर के मुकाबले आंशिक रूप से लचीला बना हुआ है, इस सप्ताह यह 1% की गिरावट के साथ 7.33 पर बंद हुआ। इस प्रकार, अक्टूबर 2022 के बाद USD/CNY समता ने एक नई ऊंचाई दर्ज की।
जबकि वर्तमान दृष्टिकोण से पता चलता है कि अल्पावधि में सुधार की संभावना कमजोर है, USD/CNY में बढ़ोतरी जारी रह सकती है। तकनीकी रूप से, अंतिम शिखर को पार करने के बाद, जोड़ी 7.5 बैंड की ओर अपना आंदोलन जारी रख सकती है जब तक कि यह 7.33 से ऊपर रहता है।
USD/RUB: रूबल चढ़ने को तैयार है?
USD/RUB जोड़ी की हाल ही में कई प्रमुख कारकों के कारण बारीकी से जांच की जा रही है। रूस का यूक्रेन के साथ चल रहा संघर्ष, साल के अंत तक सऊदी अरब के सहयोग से तेल निर्यात को सीमित करने का उसका निर्णय (ऊर्जा की कीमतों पर असर पड़ने की उम्मीद), और अनाज गलियारे के संबंध में तुर्की के साथ चर्चा ने रूस को वैश्विक सुर्खियों में बनाए रखा है।
इसके साथ ही, रूस प्रतिबंधों के कारण चुनौतीपूर्ण आर्थिक स्थिति से जूझ रहा है, अपने बजट को संतुलित करने के लिए अपने संसाधनों, विशेष रूप से अपने तेल भंडार को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने का प्रयास कर रहा है।
चूँकि यूरोपीय संघ और रूस के बीच व्यापार संबंधों में गिरावट जारी है और प्रतिबंधों के कारण रूस का विदेशी भंडार कम हो रहा है, अमेरिकी डॉलर की चल रही वैश्विक मजबूती USD/RUB जोड़ी में वृद्धि को लगभग अपरिहार्य बनाती प्रतीत होती है।
तकनीकी दृष्टिकोण से, USD/RUB ने दीर्घकालिक अपट्रेंड के भीतर 101 तक पहुंचने के बाद 92 के स्तर तक आंशिक गिरावट का अनुभव किया। हालाँकि, पिछले तीन हफ्तों में, जोड़ी ने वापसी की है और 100 के स्तर की ओर वापस आ गई है।
रूस में चल रहे मुद्दों और अमेरिकी डॉलर की मजबूत स्थिति को ध्यान में रखते हुए, यह प्रशंसनीय है कि USD/RUB जोड़ी की ऊपर की ओर गति बनी रह सकती है, इस जोड़ी के 101 पर प्रतिरोध को तोड़ने के बाद मार्च 2022 में 115 पर शिखर तक पहुंचने की संभावना है। फ़िब 0.786)।
हालाँकि, यदि 100-101 के स्तर के आसपास संभावित हस्तक्षेप के बाद डॉलर में कमजोरी का संकेत मिलता है, तो 88-91 के स्तर की ओर USD/RUB का रिट्रेसमेंट संभव हो सकता है।
फिर भी, तकनीकी दृष्टिकोण से, प्रचलित प्रवृत्ति से पता चलता है कि सुधार की तुलना में ऊपर की ओर बढ़ने की अधिक संभावना है।
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प्रकटीकरण: इस रिपोर्ट में उल्लिखित किसी भी उपकरण में लेखक का कोई स्थान नहीं है।
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